Последняя торговая неделя перед судьбоносным симпозиумом ФРС в Джексон-Хоуле начинается на пессимистичной ноте. Рано утром в Азии были опубликованы свежие макроэкономические данные - в Японии во втором квартале 2021 года было зафиксировано ускорение экономики до 1,3% г/г, однако, одновременно с этим в июле в Китае было зафиксировано замедление роста объема промышленного производства с 8,3% до 6,4% и темпов роста розничных продаж с 12,1% до 8,5%.
Негативная китайская статистика по потребительскому сектору перекликается с пятничными данными по индексу ожиданий потребителей Мичиганского университета. В июле потребительские ожидания американцев упали до самого низкого уровня с ноября 2013 года - до 65,2 пункта. Инвесторы все больше опасаются замедления китайской экономики и потенциальных рисков замедления экономики США из-за распространения «Дельта»-штамма COVID-19.
В итоге, в азиатском регионе торги на фондовых площадках закрылись в красной зоне. Японский Nikkei 225 потерял более 1,0%, индекс гонконгской фондовой биржи Hang Seng снизился почти на 1,0%. На европейских торгах ситуация сильно не улучшилась. Фондовые индексы находятся в красной зоне, немецкий DAX -0,4%, британский FTSE 100 - 0,83%.
Возможно, некоторую «раскрутку» получит история с захватом полного контроля над Афганистаном. Однако, пока, это история исключительно про политический статус США и в экономическую плоскость, она войдет лишь в случае, если американский президент Джо Байден в обращении к нации, которое по слухам может произойти в ближайшее время, не заявит о необходимости для армии США вернуться обратно в Афганистан. Звучит маловероятно, поэтому фокус внимания инвесторов, вероятно, так и останется на макроэкономической ситуации в США и Китае, а также на заключительных сообщениях от ФРС перед симпозиумом в Джексон-Хоуле на следующей неделе 26-28 августа.
Первое из них должно состояться уже во вторник, когда Джером Пауэлл выступит перед преподавателями и студентами в одном из американских учебных заведений. Было бы странным рассчитывать на важные заявления, которые могли бы изменить ожидания инвесторов до Джексон-Хоула, особенно в контексте последней информации о том, что ни глава ЕЦБ, ни глава Банка Англии присутствовать на мероприятии ФРС не будут. Инвесторы начинают полагать, что глава американского регулятора все-таки объявит о скором сворачивании программы покупки облигаций на $120 млрд в месяц. Ни Кристин Лагард, ни Эндрю Бейли не хотят присутствовать в Джексон-Хоуле, чтобы избежать неудобных вопросов об аналогичных действиях.
Второе сообщение от ФРС представляет больший интерес, в среду, вечером, выйдут «минутки FOMC». На рынке активно обсуждается версия, что в опубликованных протоколах почти наверняка будет указание на грядущую нормализацию денежно-кредитной политики, в контексте которой многие ожидают роста американского доллара и турбулентности на американском фондовом рынке.
Техническая картина для индекса широкого рынка S&P 500 предполагает как возможность существенного роста к сопротивлению 4550 пунктов, так и существенной коррекции к поддержке 4280 пунктов. Сказать, что именно в итоге произойдет с технической точки зрения невозможно, поэтому лучше дождаться «минуток FOMC».
На нефтяном рынке, несмотря на негативное начало, все выглядит не так плохо. Во-первых, стоит сказать об ускорении темпов роста мировой экономики на прошлой неделе, это позитив для нефти. А во-вторых, крайний уровень поддержки для этой недели находится достаточно близко к текущим значениям на $69,10 за баррель Brent, что предполагает более высокую вероятность отскока от него, к сопротивлениям на $69,80-$70,70-$73,40. От последнего продажи с ориентиром возврата к $70,70 могут быть очень интересны.
На валютном рынке ситуация все больше запутывается. Американскому доллару не хватает сил для продолжения роста. Пара EURUSD по-прежнему остается в парадигме роста «гринбека» к 1,15300, однако каждый шаг к этой цели делать все сложнее. Отменить этот вариант может возврат к 1,19300, тогда базовым сценарием станет рост к 1,20700 и 1,21600, где пара будет интересна к продажам.
Пара GBPUSD пытается быть поактивней. На текущий момент пара находится на уровне сопротивления, 1,38500 от которого есть вариант роста к 1,39900, где могли бы быть интересны продажи с целью 500-700 пунктов, и есть вариант со снижением к 1,37400. Остается надеяться, что Джером Пауэлл и «минутки FOMC» сделают рынок более активным.
Если Вы хотите поделиться опытом работы с данной компанией, оставьте свой отзыв в разделе "Отзывы о FOG"
