Итоги недели: Важнейший NonFarm Payrolls

Поделиться:
Forex Optimum Group

Уходящая неделя для финансовых рынков оказалась на редкость позитивной. Фондовые индексы выросли, причем индекс широкого рынка S&P 500 и высокотехнологичный Nasdaq 100 несколько раз обновили исторические максимумы. Сырье в стороне от этого позитива тоже не осталось, цены на нефть отскочили к $73,70 за баррель Brent. И даже конкуренты американского доллара, воспользовались временной слабостью «гринбека» и показали значительный рост. Пара EURUSD сделала практически безальтернативным рост выше 1,19600.

Это достаточно странно учитывая, что предположения о замедлении мировой экономики на этой неделе получили подтверждение, а инфляция продолжает набирать обороты. Особенно интересными оказались данные по деловой активности в производственном секторе Китая (PMI Caixin), где в августе было зафиксировано сжатие сектора в первые с марта 2020 года. Комбинация из замедляющегося PMI в производственном секторе еврозоны, рекордной годовой инфляции, которая уже достигла в странах евро 3,0%, максимального уровня с октября 2011 года, и нехарактерной слабости немецкого розничного сектора в июле, темпы роста объема розничных продаж в Германии в июле сократились с 4,5% до -5,1% м/м и с 6,5% до -0,3% г/г., вызывает определенную тревогу.

Рынки подобная дихотомия в динамике макроэкономических индикаторов и основных финансовых инструментов, похоже, сильно не заботит. По крайней мере пока ее могут игнорировать главные центральные банки в мире, хотя и здесь не все так просто, потому что взлет инфляции в еврозоне может обострить до максимального уровня конфронтацию внутри ЕЦБ, которому на уже на следующей неделе предстоит пройти проверку заседанием. Кроме того, интересно как расценят инвесторы и ФРС августовский отчет по рынку труда, где, судя по расчетам нашей статистической модели, уровень безработицы достигнет 5,2%, а NonFarm Payrolls выйдет в диапазоне от 294 тыс. до 562 тыс.

ЕЦБ, по всей видимости, использует формулировку ФРС и объявит что-то похожее на «допускает» по отношению к сворачиванию программы покупки облигаций в 2021 году. Что касается реакции инвесторов на августовский отчет по рынку труда США, то при подтверждении прогнозов статистической модели встанет выбор между нейтральной и позитивной для рисковых активов реакцией. С ФРС все проще, потому что есть понимание того, что американский регулятор уже наметил курс на нормализацию денежно-кредитной политики и значения по рынку труда укладывающиеся в прогнозный диапазон не изменят курса регулятора. Поэтому следующее заседание ФРС 21-22 сентября, так и будет нести коррекционную угрозу несмотря на сегодняшние цифры рынка труда.

Для индекса широкого рынка S&P 500 техническая картина практически не изменилась. Пока уровень 4450,0 пунктов не будет пройден сверху вниз более вероятным выглядит сценарий достижения 4580,00 пунктов. Если же 4450,00 не устоит целями снижения станут ближайшие уровни поддержки 4310,00 и в 4200,00 пунктов.

На нефтяном рынке реализовался сценарий роста к крайнему уровню сопротивления $73,70 за баррель Brent. Триггерами роста выступили ураган Ида и мощное сокращение запасов нефти в США сразу на 7,16 млн баррелей вместо прогнозного сокращения на 3,08 млн. Тем не менее, расти выше $73,70 за баррель у цен вряд ли получится. Во-первых, ОПЕК+ решил не менять планы по увеличению добычи вопреки слухам о возможной паузе в расширении добычи, а во-вторых, последние данные по PMI указывают на потенциальное сокращение потребления нефти. Так что продажи от $73,70 за баррель Brent с целями отката к ближайшему уровню поддержки $69,50-70,00 за баррель Brent выглядят очень интересно.

Цены на золото всю неделю консолидируются в диапазоне $1800-1820 за тройскую унцию. Очевидно, что рынок ждет NonFarm Payrolls, и судя по тому, что прогнозная модель показывает более слабые значения чем в консенсус-прогнозе, первоначальной реакцией может стать рост к $1830-1840 за тройскую унцию. Однако пользоваться этим ростом не стоит. Высока вероятность, что выше цены подняться не смогут и начнется возврат в диапазон к $1800.

На валютном рынке американский доллар значительно просел, особенно сильные изменения в технической картине спровоцировало движение в главной валютной паре EURUSD. Базовый сценарий снижения к 1,15300 был отменен. Теперь крайним уровнем поддержки выступает значение 1,18700, а ближайшими уровнями сопротивления 1,19600 и 1,20900. Именно к ним, в базовым сценарии пара и должна теперь стремиться. От последнего уровня могут быть интересны продажи с ориентиром к 1,19600. Отменить этот сценарий сможет только падение пары ниже локального минимума 1,16650.

В паре GBPUSD техническая картина также изменилась на более позитивную для британской валюты. Крайним уровнем поддержки теперь выступает 1,38050, а ближайшими уровнями сопротивления 1,39200 и 1,40300. Именно к ним пара и должна теперь стремиться и именно от них могут быть интересны продажи пары с ориентирами возврата к 1,38050 и 1,39200 соответственно.

Если Вы хотите поделиться опытом работы с данной компанией, оставьте свой отзыв в разделе "Отзывы о FOG"

Логотип Forex Optimum Group
02.09.2021

Производственная инфляция в еврозоне выросла в июле

В июле 2021 года цены промышленных производителей выросли на 2,3% в зоне евро и на 2,2% в ЕС по сравнению с июнем 2021 года, согласно оценкам статистического управления Европейского Союза Евростат. В июне 2021 года цены выросли на 1,4% в зоне евро и на 1,5% в

Подробнее
Логотип Forex Optimum Group
01.09.2021

Президент Бундесбанка Йенс Вайдманн: Инфляция может превзойти ожидания ЕЦБ

Инфляция в еврозоне может превысить прогнозы Европейского центрального банка, поскольку временные факторы, стоящие за ее недавним скачком, могут сказаться на базовом росте цен, заявил в среду президент Бундесбанка Йенс Вайдманн. Инфляция в еврозоне

Подробнее
Логотип Forex Optimum Group
31.08.2021

Британские домохозяйства произвели редкую чистую выплату по ипотечным кредитам в июле

Британские домохозяйства произвели редкую чистую выплату по ипотечным кредитам в прошлом месяце после рекордного всплеска заимствований в июне, когда покупатели жилья поспешили в полной мере воспользоваться налоговыми льготами, показали данные Банка

Подробнее
Логотип Forex Optimum Group
30.08.2021

ОПЕК +, вероятно, сохранит политику добычи нефти с сентября без изменений

ОПЕК +, вероятно, сохранит свою политику добычи нефти без изменений, когда группа соберется в среду, и продолжит свой запланированный скромный рост добычи, сообщили Reuters три источника ОПЕК +. Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) и союзники,

Подробнее