Итоги недели: ФРС ужесточился, PMI замедлились, а Evergrande не заплатил

Поделиться:
Forex Optimum Group

Несмотря на то, что четверг стал лучшим днем для Уолл-Стрит с 20 июля 2021 года, индекс широкого рынка S&P 500, вчера вырос на 1,21%, главное, о чем сейчас думают инвесторы, сводится к шекспировскому быть или не быть или в рыночной редакции быть или не быть еще одной волне распродаж рисковых активов.

За неделю ничего хорошего в направлении главных треков рынка так и не случилось. Опорное заседание ФРС завершилось повышением прогноза по инфляции (PCE) до 4,2% г/г, признанием ее более устойчивой природы, объявлением сроков сворачивания программы покупки облигаций на $120 млрд в месяц (с ноября 2021 года по июнь 2022 года), и, наконец, смещением первого повышения учетной ставки ФРС с 2023 года, на декабрь 2022 года.

Индексы деловой активности (PMI) в США, еврозоне и Великобритании в сентябре продолжили замедление, что на фоне рекордно высокого уровня инфляции и при условии, что осенью, напротив, должно бы происходить сезонное ускорение деловой активности, говорит о еще одном шаге к стагфляционной ловушке, в которой у центральных банков будут связанны руки.

Несмотря на все заверения руководства Evergrande, компания так и не выплатила в четверг, 23 сентября, проценты по офшорным мартовским облигациям в сумме $83,5 млн. Теперь у третьего по величине девелопера Китая есть 30 дней до объявления дефолта, который потенциально на фоне замедления мировой экономики и ужесточения риторики крупнейших ЦБ мира может усилить текущий коррекционный спад на рынках.

На этой неделе к списку проблем фондовых рынков добавилась еще и угроза «немыслимого» дефолта США. Конгрессмены никак не могут договориться о повышении лимита госдолга, потому что «демократы» увязывают этот вопрос с одобрением программы госрасходов на $3,0-3,5 трлн. Как показывают расчеты уже 1 октября 2021 года, то есть в следующую пятницу, на счетах Минфина США полностью закончатся средства. Что будет после этого, сказать сложно, крупные аналитические агентства говорят о падении фондового рынка на 15-30%.

Технически, падение индекса широкого рынка S&P 500 пока просматривается лишь до зоны 4100-4200 пунктов. Здесь находятся важные технические уровни поддержки, плюс здесь же располагается 200-дневная скользящая средняя, на которую ориентируются крупные фонды. Но даже для этого индексу нужно закрепиться ниже 4330 пунктов. Только в это случае и естественно в течении следующей недели можно будет ожидать достижение зоны 4100-4200 пунктов.

На нефтяном рынке цены не смогли пробиться через поддержку в $74,00 за баррель Brent, и после пробоя уровня $75,40 за баррель основным сценарием стал рост к $77,00-78,00. К концу недели он полностью исполнен, однако инерция роста остается достаточно сильной для продолжения восходящей динамики даже несмотря на замедление мировой экономики. Поэтому даже с учетом возможности отката цен к поддержкам $76,00 и $75,00 за баррель Brent, лишь закрепление ниже $74,30 за баррель скажет о завершении растущей тенденции.

Цены на золото цепляются за отметку в $1750 за тройскую унцию. Итоги заседания ФРС и финансовые проблемы Evergrande оживили американский долговой рынок. Доходность по американским десятилетним облигациям за последние несколько дней подпрыгнула с 1,32% до 1,44%, это уже ощущается в растущей слабости золота. Так что если угроза дефолта США, не ударит по американскому доллару, то приближение срока сворачивания программы покупки облигаций ФРС, будет толкать котировки в направлении среднесрочной цели $1550-1650 за тройскую унцию.

На валютном рынке, «гринбек» остался ровно на той же позиции, где находился в начале недели. Пара EURUSD, исполнила базовый сценарий достигнув уровня поддержки 1,16830. Продолжить снижение пара не смогла из-за отскока фондовых индексов в четверг. Пока пара не закрепится ниже 1,16800 более вероятным будут попытки роста к 1,17600-1,17800. Если эту зону сегодня и на следующей неделе пройти не удастся, базовым сценарием станет более глубокое снижение к 1,15800-1,16000. Если же пара закрепится выше, то первой целью роста станет сопротивление 1,18200, а второй - 1,18700. От этих уровней будет интересно продавать пару с короткими целями в 500-700 пунктов.

Для пары GBPUSD очень важным теперь является уровень 1,37600. Его пробой даст паре возможность роста сегодня и в течении следующей недели к сопротивлению 1,38500. Если же закрепиться выше 1,37600 не получится, стоит ожидать возврат к 1,36700-1,36800, где вновь станет вопрос о более глубоком падении пары в зону сопротивления 1,34500-1,35500.

Если Вы хотите поделиться опытом работы с данной компанией, оставьте свой отзыв в разделе "Отзывы о FOG"

Логотип Forex Optimum Group
23.09.2021

Банк Англии сохранил процентную ставку без изменений на уровне 0,1%

Банк Англии оставил свою основную процентную ставку без изменений на уровне 0,1% и придерживается своего целевого показателя покупки активов в размере 895 млрд фунтов ($1,22 трлн). Экономисты не ожидали никаких изменений в основных параметрах политики

Подробнее
Логотип Forex Optimum Group
22.09.2021

АБР повышает прогноз роста в развивающихся странах Азии до 2022 года

Азиатский банк развития повысил свои прогнозы экономического роста на следующий год, но указал на расхождение в путях восстановления между региональными экономиками. В своем последнем обновлении «Перспективы развития Азии на 2021 год», опубликованном в

Подробнее
Логотип Forex Optimum Group
21.09.2021

Германия ожидает рекордного выпуска долговых обязательств в 2021 году

Германия планирует выпустить в четвертом квартале долга на 4 млрд евро меньше, чем планировалось ранее, поскольку меньше компаний, чем ожидалось, использовали государственный фонд стабилизации экономики (WSF) во время пандемии, сообщило во вторник Федеральное

Подробнее
Логотип Forex Optimum Group
20.09.2021

Министр бизнеса Великобритании: Разработаны планы по защите потребителей от резкого роста цен на газ

Министр бизнеса Великобритании Кваси Квартенг заявил в воскресенье, что глава регулятора энергетики Ofgem заверил его в планах по защите рынка и потребителей от резкого роста цен на газ. Квартенг сказал, что если поставщик энергии потерпит неудачу, как это

Подробнее