Фокус недели: Думай о «минутках» с высока, когда выбирают главу ФРС

Поделиться:
Forex Optimum Group

Главным событием макроэкономического календаря этой праздничной и укороченной недели можно считать «минутки» FOMC с ноябрьского заседания ФРС, на котором было объявлено о старте умеренного сворачивания программы покупки облигаций на $120 млрд. в месяц.

Важность того, что говорили в Федеральном комитете по открытым рынкам в начале ноября 2021 года, конечно высока, но актуальность в контексте скачка инфляции в США после заседания ФРС с 5,4% г/г до 6,2% г/г, а также возможности назначения нового главы регулятора уже на этой неделе, уже не так остра.

На рынке все понимают, что «мягкость» ФРС на заседании в ноябре во многом могла быть обусловлена политической необходимостью. Джером Пауэлл очень хочет переизбираться, а для этого ему нужен растущий фондовый рынок и лояльность администрации Джо Байдена, непременным условием чего является «голубиная» риторика.

Но как только интрига переназначения главы ФРС исчезнет в силу продления полномочий Пауэлла или смены его на Лаэль Брейнард уже на декабрьском заседании «голубь» Пауэлл может превратиться в «ястреба» Пауэлла, который начнет бороться с главным врагом доходов американцев.

Не обязательно, что именно так и будет, даже несмотря на рекордную за 30 лет инфляцию, которая повышает вероятность более жестких действий американского финансового регулятора на декабрьском заседании. Но главное в этой истории заключается в том, что пока не будет выбран новый глава ФРС все остальное, включая данные по ВВП США и данные по индексу цен расходов на личное потребление, не может правильно интерпретироваться.

Поэтому инвесторам сначала придется ждать решения Байдена, а потом пытаться его интерпретировать в контексте текущей макроэкономической ситуации. На это может уйти несколько дней, что переносит все действия даже не на вторую половину этой недели, а дальше, потому что четверг и пятница по сути уже выходные дни.

Эта версия отлично коррелирует с неоднозначной технической картиной. Понедельник-вторник в ней смотрятся как растущие дни для индекса S&P 500, а вот начиная со среды более вероятными становятся коррекционные движения. Поэтому очень кстати, что в четверг американский фондовый рынок будет закрыт на «День благодарения», а в пятницу на торговых площадках будет короткий день.

То есть даже если рынку не понравится комбинация из макроэкономической статистики, «минуток FOMC» и назначенного главы ФРС, который по обещаниям Белого дома должен быть объявлен до четверга «Дня благодарения», то у американского рынка должна быть подстраховка из длинных выходных и «черной пятницы», традиционного позитивного фактора для рынка.

Если так, то самое главное, чтобы в среду и первую половину пятницы индекс S&P 500 не упал ниже поддержки 4650-4660 пунктов. Если этого не случится или если рынок удержится до конца пятницы вблизи 4700 пунктов, то уже на следующей неделе у рынка будет новая возможность для роста к сопротивлению 4750 пунктов, возможно даже с пробоем этого уровня и запускам ралли «Санта Клауса» до заседания ФРС.

Это базовый сценарий, сломать который, может лишь закрепление S&P 500 ниже поддержки 4650 пунктов. Тогда локальной целью станет снижение к 4540, а на среднесрочную перспективу можно будет говорить о смене растущей технической структуры на понижательную. Пока это выглядит менее вероятным, учитывая исторически благоприятную для рынка сезонность.

Если Вы хотите поделиться опытом работы с данной компанией, оставьте свой отзыв в разделе "Отзывы о FOG"

Логотип Forex Optimum Group
18.11.2021

GBP/USD: отскок угаснет в районе сопротивления 1.3599/1.3607 – Commerzbank

GBP/USD пытается развить отскок выше отметки 1.3500, однако аналитики Commerzbank полагают, что эта попытка роста захлебнется в области сопротивления 1.3599/1.3607. «GBP/USD совершает медленный бычий отскок. На прошлой неделе рынок обновил минимумы этого

Подробнее
Логотип Forex Optimum Group
16.11.2021

DXY: может продолжить рост

DXY продолжил рост понедельника и отметил новые максимумы Следующее сопротивление располагается на 95.70 DXY смог продолжить рост и отметить новые циклические максимумы выше 95.60 во вторник. В случае продолжения ралли индекс может нацелиться

Подробнее
Логотип Forex Optimum Group
16.11.2021

Фокус недели: Встреча Си и Байдена, розничные продажи в США и инфляция

Не простую неделю предстоит пережить американскому фондовому рынку. В ночь с понедельник на вторник должен пройти саммит между президентом США и председателем КНР, затем должны выйти розничные продажи в США, и, начиная со среды, калейдоскопом должны

Подробнее
Логотип Forex Optimum Group
15.11.2021

AUD/USD: колеблется около 100-HMA на пути к 0.7360

Пара AUD/USD растет около внутридневного пика, второй день поднимаясь с месячного минимума. Линия сопротивления двухнедельной давности, 200-HMA защищает дальнейшее повышение. Медведям необходим пробой 0.7300, чтобы достичь минимума сентября. Пара

Подробнее