Аналитики проекта RatingFx подготовили актуальный прогноз Форекс на 26 ноября 2024 года по основным торговым инструментам: валютным парам GBP/USD, USD/CHF, USD/CAD и нефти.
GBP/USD: замглавы Банка Англии сомневается в устойчивости инфляционных тенденций
Пара GBP/USD сохраняет неустойчивый «медвежий» тренд, торгуясь вблизи отметки 1.2550 и демонстрируя попытки её пробоя. На динамику фунта сегодня негативно повлияли данные Британского консорциума ретейлеров (BRC) по индексу розничных продаж за ноябрь: показатель снизился на 0,6% после сокращения на 0,8% в октябре, усилив тревоги относительно слабости потребительского спроса в Великобритании.
Заместитель главы Банка Англии Клэр Ломбарделли обсудила три возможных сценария экономического развития, предложенных Комитетом по денежно-кредитной политике, и их влияние на инфляцию и ставки. Первый сценарий предполагает, что снижение внешних шоков позволит инфляции постепенно вернуться к целевому уровню 2,0%, что создаст условия для более активного смягчения монетарной политики. Второй сценарий, соответствующий текущей позиции регулятора, предполагает сохранение жёстких параметров для контроля роста заработной платы и цен. Ломбарделли отметила вероятность замедления роста оплаты труда до 3,5–4,0% и стабилизации инфляции в районе 3,0%. Наибольшие опасения вызывает третий сценарий, связанный с глубокими структурными изменениями в экономике страны, которые могут спровоцировать продолжительный инфляционный цикл.
Завтра в 15:30 (GMT+2) рынок сосредоточит внимание на финальных данных по ВВП США за третий квартал: ожидается, что показатель останется на уровне предыдущей оценки в 2,8% в годовом выражении. Кроме того, инвесторы ждут статистику по доходам и расходам домохозяйств, а также ценовой индекс расходов на личное потребление — ключевой индикатор инфляции для ФРС США. Прогнозируется незначительное ускорение показателя в годовом выражении с 2,1% до 2,3%, в то время как базовый индекс может повыситься на 0,3% в месячном исчислении и 2,8% — в годовом.
Уровни сопротивления: 1.2600, 1.2650, 1.2700, 1.2730. Уровни поддержки: 1.2500, 1.2450, 1.2400, 1.2350.
USD/CHF: данные по занятости поддержали укрепление франка
Пара USD/CHF зафиксировала снижение от уровня 0.8957, достигнутого на прошлой неделе, до отметки 0.8870, на фоне публикации макроэкономических данных из Швейцарии.
В третьем квартале занятость в стране увеличилась до 5,528 млн, превысив ожидания аналитиков, которые прогнозировали 5,500 млн, и улучшив результат предыдущего периода в 5,499 млн. Этот рост может стать важным фактором для Национального банка Швейцарии при принятии решения о дальнейшей монетарной политике на заседании 12 декабря. Учитывая позитивные сигналы от рынка труда, регулятор может сохранить текущую процентную ставку на уровне 1,00% или даже рассмотреть возможность её повышения. Одновременно внимание участников рынка приковано к заседанию ФРС США, запланированному на 18 декабря, где, вероятно, произойдёт снижение стоимости заимствований, что может усилить давление на американский доллар.
Дополнительным драйвером на рынках стало назначение Дональдом Трампом нового министра финансов США. Им стал 62-летний Скотт Бессент — уважаемый профессионал с богатым опытом в управлении финансами на Уолл-Стрит. Представляя его кандидатуру, Трамп подчеркнул, что Бессент является не только выдающимся инвестором, но и признанным экспертом в области геополитики и экономики. Назначение вызвало положительную реакцию со стороны экспертов, которые уверены, что новый глава Министерства финансов сможет обеспечить стабильность и не допустит резких изменений экономического курса.
Уровни сопротивления: 0.8920, 0.9050. Уровни поддержки: 0.8800, 0.8750, 0.8625.
USD/CAD: розничные продажи в Канаде укрепляют курс луни
Пара USD/CAD продолжает развивать «бычий» тренд, начатый накануне, торгуясь в районе 1.4110 и обновляя максимумы с мая 2020 года.
Одним из факторов укрепления американской валюты стали заявления избранного президента США Дональда Трампа, который вновь подтвердил планы введения дополнительных тарифов на импорт товаров из Канады, Мексики и Китая. Этот шаг, по мнению аналитиков, может замедлить снижение процентных ставок ФРС США и привести к росту потребительских цен. При этом кандидат на пост министра финансов США Скотт Бессент, известный своим осторожным подходом к экономической политике, поддержал идею таких мер, что укрепило уверенность инвесторов в последовательности новой администрации.
Канадский доллар, несмотря на давление со стороны американской валюты, получает поддержку от позитивной макроэкономической статистики. Так, розничные продажи без учёта автомобилей в сентябре выросли на 0,9% против ожидаемых 0,5%, а общий показатель остался на уровне 0,4%, совпав с прогнозами. Главный экономист CoStar Group Inc. Карл Гомес отметил, что политика Банка Канады по снижению процентных ставок, вероятно, помогла стабилизировать рынок жилья, однако восстановление его активности до прежних уровней остаётся маловероятным. Большинство ипотечных ставок зависят от доходности государственных облигаций, а не напрямую от решений регулятора. Тем временем, доходность 10-летних облигаций правительства Канады, ключевого индикатора для долгосрочных ставок, остаётся на отметке 3,5%, несмотря на недавние сокращения ставок до 3,75%.
Уровни сопротивления: 1.4145, 1.4200, 1.4250, 1.4300. Уровни поддержки: 1.4100, 1.4050, 1.4000, 1.3958.
Обзор рынка нефти
Цены на нефть марки Brent Crude Oil остаются под давлением, продолжая коррекцию в рамках нисходящего тренда и торгуясь чуть выше отметки 72.00. Такой динамике способствовали заявления избранного президента США Дональда Трампа, озвучившего амбициозные планы по реформированию нефтегазового сектора страны.
Среди ключевых инициатив Трампа значится снятие ограничений на выдачу экспортных лицензий для новых объектов, связанных со сжиженным природным газом (СПГ). Эти меры ранее были введены администрацией Джо Байдена, и их отмена, как ожидается, может стимулировать рост экспортных поставок. Также в числе предложений будущего президента значится сокращение сроков согласования разрешений на бурение нефти на федеральных землях и прибрежных акваториях США, которые сейчас занимают до 258 дней. В планах новой администрации — поддержка расширения стратегических резервов страны: в настоящее время закупки нефти в резерв варьируются в пределах 3,0–5,0 млн баррелей в месяц, однако республиканцы считают такие объёмы недостаточными и предлагают увеличить их.
Кроме того, Дональд Трамп намерен пересмотреть влияние Международного энергетического агентства (МЭА), добиваясь смягчения экологических требований и сокращения лоббирования возобновляемых источников энергии. Аналитики предполагают, что даже частичная реализация этих инициатив приведёт к значительному увеличению добычи нефти в США и усилению её экспортных позиций. Это, в свою очередь, усилит давление на мировые цены на «чёрное золото», создавая новые риски для балансировки спроса и предложения на рынке.
Уровни сопротивления: 74.00, 77.80. Уровни поддержки: 71.50, 68.40.
