Последние новости брокеров, актуальные предложения и события Forex брокеров

08.08.2016 |

Что такое фьючерс на финансовом рынке?

Название такого торгового инструмента как фьючерс представляет собой кальку с английского Future, то есть, «будущее». И в этом как раз смысл данного вида контракта. Фьючерс — это контракт, который обязывает одну сторону в определенное время в будущем предоставить какой-то рыночный актив, а другую сторону обязывает этот актив купить по установленной цене и в установленном объеме. Цена покупки фиксируется заранее, еще до подписания договора, поэтому даже если в момент реализации фьючерса стоимость товара будет выше, продавец все равно должен его продать покупателю по исходной цене. Благодаря этому покупатель минимизирует риски и может застраховать себя от вероятного роста цен в будущем. В этом как раз и есть главная выгода от фьючерсов для того, кто занимается приобретением реального товара (например, драгоценных металлов, зерновых, нефти).

В любом фьючерсном контракте прописаны следующие условия:

  • название базового актива
  • объем поставки
  • дата экспирации фьючерса (время, когда товар должен быть поставлен)
  • стоимость товара

Что будет, если покупатель вдруг откажется от прежних намерений и передумает приобретать товар, о котором идет речь в контракте? В таком случае продавец может понести убытки. Или же наоборот, покупатель захочет получить свой товар, но продавец откажется его поставлять? На данный случай есть защита: оба участников договора вносят депозитную маржу — специальное гарантийное обеспечение, которое как раз является залогом, что ни один из участников контракта не откажется от выполнения его условий.

Фьючерсные контракты могут быть 2-х видов: поставочные или расчетные. Поставочные контракты представляют собой финансовый инструмент, который подразумевает физическую поставку товара на определенный момент в будущем по установленной цене. Подобные контракты можно приобрести на срочном рынке, на котором торгуются не первичные, а вторичные инструменты. Вам необходимо будет внести гарантийное обеспечение, то есть маржу, и в этом случае вы можете рассчитывать на то, что в нужное время нужный вам товар будет поставлен. Чаще всего поставочные фьючерсы приобретаются для покупки сырья.

Поставочный тип фьючерса обычно используется не частными лицами, а юридическими, а еще крупными инвесторами. Таких участников рынка сравнительно мало, поэтому такие контракты не обладают высокой ликвидностью.

Второй вид фьючерсов — расчетные контракты, их на рынке большинство. Расчетные фьючерсы представляют основную ценность для трейдера, потому что они не предполагают реальной поставки товара, а позволяют зарабатывать на разнице цен. К примеру, если вы приобретаете контракт, допустим, на пшеницу, то это совсем не означает, что через несколько недель к вашей двери привезут пару тонн зерна. Эти фьючерсы похожи на акции, стоимость которых со временем может изменяться. Иными словами, это только виртуальная покупка и продажа, а базовым активом здесь могут выступать не только сырьевые товары, но и валютные пары или индексы фондового рынка.

Особенность расчетных фьючерсов состоит в том, что вы можете перепродавать их: вам совершенно не нужно держать такой контракт до наступления срока его экспирации. Допустим, вы можете продать фьючерс через пару часов, если цена этого фьючерса вырастет. И даже при условии, что фьючерс останется у вас на руках до истечения экспирации, все равно никакой поставки не произойдет: ваша сделка просто закроется по текущей рыночной цене.

Вот пример, как вы можете заработать на торговле фьючерсными контрактами. К примеру, вы приобрели один фьючерс на индекс российской фондовой биржи РТС по цене 200 тыс. пунктов. Вы внесли маржу, гарантийное обеспечение, которое по данному фьючерсу составляет 11905 рублей. Представим, что стоимость данного фьючерса на рынке через 3 дня повысилась до 210 тыс. пунктов, следовательно, вы заработали 10 тысяч пунктов, а в пересчете на рубли это будет примерно 6200 руб.

Впрочем, торговать контрактами на разницу цен можно, используя не только фьючерсы, но и бинарные опционы. Для начинающего трейдера этот инструмент намного более простой и понятный, так как вам нужно будет только сделать правильный выбор: упадет ли вырастет цена базового актива.


loaded:ok