Неделя завершается в очень позитивном ключе, корпоративная отчетность, макроэкономическая статистика в США, все на этой неделе выходило в экстремально позитивных тонах. Американский финансовый сектор с легкостью превзошел ожидания Уолл-Стрит на первый квартал 2021 года. Goldman Sachs, Wells Fargo, JPMorgan, Citigroup, Bank of America с большим запасом побили позитивные консенсус-прогнозы аналитиков и по прибыли на акцию, и по размеру квартальных доходов.
Особенно впечатлила на этой неделе макроэкономическая статистика в США, число первичных обращений за пособиями по безработице за прошлую неделю сократилось с 769 тыс. до 576 тыс., это лучший показатель с марта 2020 года. При этом и объем розничных продаж в марте подскочил с -2,7% до 9,9%, что очень впечатляет, учитывая, что это данные в сравнении месяц к месяцу.
Не обошлось конечно и без «ложки дегтя». Глава ФРС Джером Пауэлл, выступая в среду в Экономическом клубе Вашингтона вдруг заговорил о сворачивании программы выкупа активов. При чем не просто как о естественном действии перед повышением процентных ставок, а в привязке ко времени, заявив, что покупки начнут сокращаться «задолго до» того, как ФРС даже подумает о повышении процентной ставки. Если исходить из ориентира американского финансового регулятора на 2023 год, то «задолго до» получается в 2021? Потому что вряд ли 2022 год подходит под слова Пауэлла.
В другой ситуации без феноменальной корпоративной отчетности и макроэкономической статистики, наверное, рынки могли как минимум испугаться, а как максимум устроили бы главе ФРС допрос с пристрастием с помощью распродаж на фондовом рынке. Но как мы видим ничего такого и близко не происходит.
Вторым неприятным моментом стала сегодняшняя статистика по ВВП Китая, темпы роста которого, согласно опубликованным этим утром данным, вырос всего 0,6% против роста в предыдущем квартале на 2,6%. Замедление экономического роста в Китае подтверждается и данными по промышленному производству, которые в сравнении с низкой базой прошлого года в марте замедлили рост с 35,1% сразу до 14,1%.
В общем инвесторы как мы видим, смотрят сейчас не на проблемы и не на ястребиные сигналы Пауэлла, а на историю экономического успеха США. Самое интересное, что с технической точки зрения сегодня для американского фондового рынка очень важная развилка. Ели индекс широкого рынка S&P 500 сможет закрыть неделю выше 4130 пунктов, с технической токи зрения должен быть активирован сценарий роста к 4500 пунктов. Верится если честно с трудом в такие уровни, но «техника» есть «техника», так что сегодняшнее закрытие очень важно.
На нефтяном рынке чудовищное отклонение от недельных уровней. Последнее недельное сопротивление находилось на $64,40 за баррель Brent, однако котировки уже держатся выше $67,00, что говорит либо о наличии неизвестной широкому кругу лиц важной информации и активации на следующей неделе сценария роста к $69,00-70,00 за баррель, либо о быстром откате цен в рамках сегодняшнего дня ниже $65,00 и сохранении сценария пробоя $60,00 за баррель Brent в ближайшие недели.
Цены на золото, кажется, закрепились выше верхней границы широкого торгового диапазона $1700-1750 за тройскую унцию. Доходности по американским десятилетним бумагам откатившись к 1,57% позволяют золоту постепенно подрастать. Однако ориентиры возможного роста цен пока не понятны, все-таки ставки на американском долговом рынке на фоне сокращения вливаний ликвидности ФРС и масштабных госрасходов администрации Байдена могут начать рост в любой момент. Поэтому отметку $1800 в качестве цели роста, вероятно, рассматривать вполне оправданно, но что дальше пока окутано туманом.
На валютном рынке динамика была очень скромной, пара EURUSD по итогам недели выросла на 0,6%, пара GBPUSD лишь на 0,3%. Все это говорит о явном затишье на рынках и некоторой стабильности.
EURUSD, достигнув уровня сопротивления 1,19600, не может продвинуться ни выше к следующему сопротивлению на 1,21000, ни отскочить к поддержке на 1,18500. Видимо где-то на текущих уровнях 1,19600-1,19800 пара и будет завершать неделю.
GBPUSD немного более волатилен. Пара почти достигала крайнего недельного сопротивления на 1,38200, после чего отскочила к поддержке на 1,37200. Как и в случае с парой EURUSD без роста волатильности на американском фондовом рынке, неделя закроется вблизи текущих уровней.
Если Вы хотите поделиться опытом работы с данной компанией, оставьте свой отзыв в разделе "Отзывы о FOG"
