amarketstrading
amarketstrading

Инфляция в США растёт на 5% в месяц

Поделиться:
MaxiMarkets

MongoDB: хороший бизнес и перегретые акции

Акции MongoDB активно восстанавливаются после недавней коррекции технологического сектора. С середины мая котировки выросли более чем на 35%, однако они все еще находятся на 20% ниже максимальных значений 2021 года. По всей видимости, аппетит к риску возвращается на фондовый рынок. Правда, инвесторы пока с большей охотой выбирают те компании, которые обладают наиболее сильными фундаментальными показателями.

Услуги MongoDB пользуются спросом по вполне понятным причинам. Количество информации, которое собирается фирмами по мере их деятельности, становится все больше, а их структура все сложнее. Именно поэтому все больше IT департаментов принимают решение отказаться от стандартного табличного формата и переключаются на нереляционные базы данных. Сервис Atlas был запущен в 2016 году и на данный момент является самой крупной статьей доходов MongoDB.

Тем не менее, стоимость акций вызывает сомнения. Менеджмент прогнозирует рост выручки на 31-33% по итогам текущего года, а значит, коэффициент EV/Future Sales равняется 26,2х. В данный момент на рынке присутствуют другие интересные компании, которые растут примерно такими же темпами, но с более низкими значениями этого коэффициента, например, HubSpot.

В MongoDB специально дают консервативные прогнозы по будущей выручке, чтобы итоговые цифры приятно радовали участников рынка. По итогам первого квартала 2021 года доход вырос на 39% г/г, до $181,6 млн, в то время как на Уолл-стрит ожидали цифру в $170 млн. Вероятнее всего, фирма и дальше будет демонстрировать результаты лучше прогнозов, но это не должно вводить инвесторов в заблуждение – акции MongoDB уже стоят очень дорого по сравнению с конкурентами.

Li Auto демонстрирует невероятные темпы роста выручки

Li Auto производит гибридные автомобили EREV (Extended Range Electric Vehicle), или дословно – электроавтомобили с увеличенным радиусом действия: двигатель внутреннего сгорания соединен только с генератором, который заряжает аккумулятор, приводящий машину в движение. Компания получает доход за счет реализации своих авто в Китае: в 2020 году было продано 20,2 млн единиц пассажирской техники. В 2018 году китайское правительство пречислило EREV к категории “электроавтомобили”, благодаря чему на продукцию Li Auto начали распространяться государственные стимулы. Например, приобретая EREV, хозяину авто не приходится участвовать в лотерее на получение регистрационного номера, а также платить специальный налог на покупку.

В Китае проживает порядка 20% мирового среднего класса и это число продолжает расти крайне быстрыми темпами. Модели Li Auto относятся к премиальному сегменту, так что производитель должен стать одним из бенефициаров как новой экологической политики, так и дальнейшего увеличения благосостояния китайцев. ВВП на душу населения в Китае равняется $10 тыс, тогда как в США – $65 тыс. В ближайшие годы этот разрыв будет сокращаться.

Если в 2018 году выручка равнялась нулю, то уже в 2020 году Li Auto заработал $1,45 млрд. В 2021 году менеджмент рассчитывает удвоить эту цифру и заработать более $3 млрд, а в 2022 году – порядка $5,3 млрд. Размер валовой прибыли ожидается вблизи 16,9%,и 19% в 2021 и 2022 годах соответственно.

Форекс. Прогноз по евро/доллару (EUR/USD) на сегодня

Курс валютной пары евро/доллар практически не изменился в четверг, вопреки заседанию ЕЦБ и публикации данных инфляции в США. Котировки остались около отметки 1.2175.

Как и ожидалось, европейский Центробанк оставил денежную политику без изменений. ЕЦБ также сохранит текущий темп покупок облигаций и рассмотрит возможность сокращения покупок на сентябрь. Сентябрьское заседание будет очень интересным, так как будет также включать ревизию стратегии ЕЦБ, которая будет проведена во второй половине года. Настройки денежной политики потенциально могут быть подкорректированы в сентябре и другими путями.

На своей пресс-конференции глава Центробанка Кристин Лагард подтвердила, что риски в целом остаются сбалансированными. Кроме того, регулятор повысил прогнозы по инфляции и ВВП. Новый прогноз предполагает рост потребительских цен на 1.9% в 2021 году и на 1.5% в 2022. Также ожидается, что экономика вырастет на 4.6% в этом году и на 4.7% в следующем. Лагард также сочла преждевременным любой выход из текущей парадигмы денежно-кредитной политики. Глава ЕЦБ подчеркнула, что Совет управляющих не обсуждал варианты изменения политики, хотя были некоторые дебаты относительно сокращения темпов покупки облигаций. Продолжение текущего агрессивного темпа покупок ЕЦБ поддерживает доходности на высоком уровне. Долгосрочные процентные ставки нацелены на рост, разница в доходности облигаций в Еврозоне снова увеличится к осени. Краткосрочная перспектива единой валюты остаётся благоприятной, но котировки будут нацелены на снижение в конце лета.

В нашем прогнозе ожидаем роста курса евро/доллар к уровням 1.2200, 1.2220 и 1.2250.

Форекс. Прогноз по фунт/доллару (GBP/USD) на сегодня

В четверг курс пары фунт/доллар резко вырос к отметке 1.4170, хотя к началу американской торговой сессии упал до месячного минимума по отношению к доллару.

Великобритания и Европейский союз не смогли договориться о решениях торговых проблем в Северной Ирландии после выхода страны из ЕС. Фунт сильно пострадал после того, как вице-президент Европейской комиссии Марош Шефкович заявил, что ЕС рассматривает возможность подачи судебного иска к Великобритании в отношении её действий в Северной Ирландии, что может привести к судебному разбирательству к осени или возможному введению тарифов и квот.

Брюссель обвиняет Лондон в невыполнении проверки некоторых товаров, перемещаемых из Великобритании в Северную Ирландию, и возбудил судебный процесс по поводу одностороннего продления британским правительством льготного периода. Премьер-министр Великобритании Борис Джонсон затем сказал, что он оптимистично настроен по поводу переговоров с ЕС, добавив, что этот спор не омрачит предстоящий саммит лидеров G7. Но фунт продолжил падение и достиг самого низкого уровня по отношению к доллару с 14 мая. Аналитики заявили, что рост числа случаев коронавируса также оказывает давление на фунт, поскольку это может отсрочить полное восстановление британской экономики.

В нашем прогнозе предполагаем снижение курса фунт/доллар к уровням поддержки 1.4150, 1.4125 и 1.4100

Форекс. Прогноз курса золота на сегодня

Цена золота выросла к уровню 1895 долларов за унцию, после того как данные показали, что потребительские цены в США в прошлом месяце выросли больше, чем ожидалось.

Индекс потребительских цен вырос сразу на 5%, а базовая инфляция без учёта продовольственных товаров и энергоносителей укрепилась на 3.8%. Показатели в мае продолжили расти, поскольку продолжающееся восстановление экономики после пандемии стимулировало внутренний спрос. Еженедельные обращения за пособием по безработице также упали до самого низкого уровня почти за 15 месяцев. Кажется, что рынок твёрдо уверен в том, что ФРС в ближайшее время не изменит свою денежную политику. Некоторое ценовое давление сохраняется в отношении золота, но в конечном итоге, опасения, что высокая инфляция всё же может спровоцировать ужесточение политики ФРС, окажет давление на актив.

Швейцарский инвестиционный банк Credit Suisse считает, что доходность американских гособлигаций будет и дальше оставаться важным катализатором ценообразования на рынке золота. Показатели в последнее время заметно выросли. Процентные ставки в США застыли на отметке от 0% до 0.25%, а инфляция в стране по итогам апреля этого года составила 4.2%. По мнению аналитиков, по итогам мая инфляция в США составит 4.7%. По прогнозу банка, цена золота должна сначала вырасти до отметки 1966 долларов за унцию. Превышение этого уровня открывает двери к предыдущему рекорду прошлого 2020 года на уровне 2075.

В нашем прогнозе ожидаем дальнейшего роста цены золота к отметкам 1900, 1905 и 1915 долларов за унцию.

Форекс. Прогноз по нефти (WTI) на сегодня

Нефть WTI торгуется около сильного уровня сопротивления 70 долларов за баррель.

Цены временно теряли чуть более 1% стоимости после сообщений о снятии США санкций с нескольких физлиц и компаний, связанных с торговлей иранской нефтью. Вечером котировки ускорили рост до 0.6%. Трейдеры обращают внимание на сигналы спроса из июньского доклада ОПЕК. В организации указали, что ускорение вакцинации во многих регионах и увеличение мобильности населения позитивно повлияет на спрос во втором полугодии 2021 года. Вместе с этим ОПЕК сохранила прогноз роста спроса на нефть в мире в 2021 году и по-прежнему ожидает увеличения спроса на 6 миллионов баррелей в сутки, до уровня 96.58 миллиона баррелей в сутки.

Коммерческие запасы нефти стран Организации экономического сотрудничества и развития в апреле 2021 года опустились на 6.4 миллиона и составили 2.96 миллиарда баррелей. На этом уровне объём запасов был на 160 миллионов баррелей ниже, чем годом ранее, и на 25 миллионов баррелей ниже среднего за пять лет уровня. Запасы нефти стран ОЭСР в апреле составляли 1.475 миллиарда баррелей, это на 36 миллионов меньше, чем средний за пять лет уровень. Этот показатель является основным ориентиром в соглашении стран ОПЕК+, которые согласованно сокращают или увеличивают добычу нефти в зависимости от состояния рынка.

В нашем прогнозе предполагаем снижение цены нефти WTI к уровням поддержки 69.8, 69.6 и 69.3 доллара за баррель.

Форекс. Прогноз по криптовалютам на сегодня

Цена биткойна опустилась к отметке 36600 долларов. Эфириум снизился к уровню 2500 долларов, а XRP – к ценовому значению 86 центов. Общая капитализация рынка цифровых валют составила 1.57 триллиона долларов.

Аналитики JPMorgan пришли к выводу, что сформированная бэквордация в биткойн-фьючерсах выступает признаком сохранения негативной динамики цены первой криптовалюты в будущем. В обзоре эксперты обратили внимание на возникновение ситуации, когда цены на цифровое золото на спотовом рынке превышают котировки на рынке деривативов. Это произошло в результате майской корректировки. Они считают, что это отражает слабый спрос со стороны институционалов. Специалисты также напомнили, что бэквордация наблюдалась на протяжении большей части 2018 года. Тогда после достижения рекордных на тот момент 20000 долларов первая криптовалюта подешевела на 74%. Согласно аналитикам, тревожным сигналом также выступает снижение индекса доминирования биткойна до минимума за три года в 40%. В начале года его значение составляло 70%. По мнению экспертов, восстановление показателя до 50% станет признаком завершения нисходящего рынка.

Базельский комитет по банковскому надзору Банка международных расчётов заявил, что банки должны владеть достаточными резервами для полного покрытия убытков от вложений в криптовалюты. Заявление Базельского комитета последовало после того, как правительство Сальвадора выразило готовность использовать биткойн в качестве законного платёжного средства, несмотря на высокую волатильность криптовалютного рынка. Доступ банков к криптовалютам остаётся ограниченным, но так или иначе они подвергаются повышенным финансовым рискам, работая с цифровыми активами, считают участники комитета. Поэтому BIS предложил банкам выделять достаточный капитал для полного покрытия убытков, которые они могут понести при владении биткойнами. Многие участники криптовалютной отрасли считают, что «базельские правила» будут препятствовать широкому внедрению криптоактивов среди институциональных инвесторов. Во многом благодаря вложениям крупных организаций в биткойн, уже в апреле ему удалось перескочить рекордную отметку 64000. Но сегодня биткойн торгуется в пределах 38000, на что сильно повлияло давление регуляторов.

В нашем прогнозе ожидаем снижения цены биткойна к отметкам 36300, 36000 и 35000 долларов. Эфириум упадёт к уровням 2400, 2300 и 2200 долларов, а XRP – к ценовым значениям 85, 82 и 80 центов.

Форекс. Новости

В Новой Зеландии и Японии опубликуют индексы деловой активности в производственном секторе.

В Великобритании выйдут данные промышленного производства и производства в обрабатывающем секторе, индекс активности в сфере услуг, баланс торговли товарами и показатель роста ВВП за май. В Германии станет известен индекс оптовых цен. Банк России обнародует решение о процентной ставке.

В США опубликуют индекс потребительского доверия Мичиганского университета. Компания Baker Hughes отчитается об активных буровых установках в США и в мире.

Если Вы хотите поделиться опытом работы с данной компанией, оставьте свой отзыв в разделе "Отзывы о MaxiMarkets"

Логотип NPBFX
26.04.2024

Intel Corp.: технический анализ 26.04.2024

Брокер NPBFX предлагает свежий выпуск аналитики по акциям Intel Corp. для лучшего понимания текущей ситуации на рынке и более эффективного трейдинга. Акции Intel Corp., гиганта в области разработки и продажи электронных устройств и компьютерных

Подробнее
Логотип
26.04.2024

Аналитический прогноз Форекс на пятницу, 26 апреля 2024

Аналитики проекта RatingFx подготовили актуальный прогноз Форекс на 26 апреля 2024 года по основным торговым инструментам: валютным парам EUR/USD, GBP/USD, USD/TRY и NZD/USD. EUR/USD: евро нацелен на завершение недели с осторожным

Подробнее
Логотип NPBFX
25.04.2024

XAG/USD: «быки» сохраняют преимущество в паре, но не спешат реализовывать набранные позиции 25.04.2024

Брокер NPBFX предлагает свежий выпуск аналитики по XAG/USD для лучшего понимания текущей ситуации на рынке и более эффективного трейдинга. Текущая динамика Пара XAG/USD показывает смешанную динамику, удерживаясь вблизи отметки 27.10: инструмент

Подробнее
Логотип
25.04.2024

Аналитический прогноз Форекс на четверг, 25 апреля 2024

Аналитики проекта RatingFx подготовили актуальный прогноз Форекс на 25 апреля 2024 года по основным торговым инструментам: валютным парам EUR/USD, USD/CHF, USD/JPY и серебру. EUR/USD: курс евро укрепляется на фоне положительной статистики из

Подробнее