Поддержат ли данные NFP позицию Центробанка США?

Поделиться:
MaxiMarkets

New Relic – все еще недооцененная компания

Сервис New Relic позволяет разработчикам анализировать работу созданных приложений. Недавно фирма внесла изменения в работу, например,запустила портфель бесплатных продуктов с лимитированным доступом New Relic One, что позволило привлечь внимание небольших компаний. Акции New Relic торгуются на 30% ниже максимальных отметок, достигнутых в 2018 году.

Одна из причин, по которой акции разработчика перестали пользоваться спросом у инвесторов, – это большая и запутанная корзина продуктов. В таких условиях пользователям гораздо проще обратиться к более понятному интерфейсу, вроде того что предлагает Datadog. New Relic One как раз является итогом решения менеджмента упростить жизнь клиентам. В целом, менеджмент воспринимает данную проблему крайне серьезно и планирует упрощать взаимодействие.

New Relic находится в процессе трансформации бизнес модели, что является одним из сильнейших драйверов будущего развития. За примерами далеко ходить не надо: Snowflake удалось добиться столь бурного роста во многом благодаря SaaS модели, которая позволяет наращивать выручку благодаря увеличению потребления услуги со стороны клиентов.

По итогам второго квартала выручка выросла на 11% г/г, до $180,5 млн. Для сравнения: в первом квартале цифра составила 8%. Сейчас в New Relic инвестируют в повышение мощностей датацентров, так что показатель валовой маржи несколько снизился – 69%. Тем не менее, в компании рассчитывают вернуться к уровню в 80% в ближайшие кварталы.

Elastic – привлекательная поисковая платформа

Скорее всего, в полной мере осознать полезность услуг Elastic рядовому пользователю будет сложно, однако разработчики успели оценить их в полной мере. Если раньше сервисы компании использовались только для реализации поисковых запросов внутри приложений, то теперь появились новые возможности, позволяющие, в том числе, мониторить данные в рамках защиты клиентов от мошеннических действий и киберугроз.

На данный момент акция торгуется на 6% ниже максимальных отметок. Потенциал для дальнейшего роста сохраняется: размер целевого адресного рынка оценивается в $78 млрд. 95% выручки поступает от подписок, вследствие чего доходы компании довольно легко прогнозируемы. Показатель net revenue rate равняется 130%, а это значит, что действующие клиенты увеличили расходы на сервисы Elastic на целых 30% по сравнению с прошлым годом. Валовая маржа равняется 74% и имеет все шансы на дальнейший рост в условиях расширения бизнеса клиентов Elastic. Продукты фирмы встраиваются в инфраструктуру пользователей, вследствие чего отказаться от них крайне проблематично.

По итогам второго квартала выручка выросла на 50% г/г, до $193,1 млн. На Уолл-стрит ожидали прироста на 44%. “Облачный” сегмент Elastic Cloud вырос на 89% г/г. Количество клиентов увеличилось более чем на тысячу, до 16 тысяч. Microsoft и Google выдали Elastic партнерские награды, что позволит ускорить экспансию сервиса на рынке.

В качестве потенциального риска можно назвать снижение темпа роста объемов заключенных, но не оплаченных счетов (billing). Этот показатель вырос только на 27%, что впрочем соответствовало ожиданиям аналитиков на следующий фискальный год.

Форекс. Прогноз по евро/доллару (EUR/USD) на сегодня

В четверг курс валютной пары евро/доллар укрепился к отметке 1.1860. Котировки держатся около месячного максимума на фоне роста инфляции в Еврозоне к десятилетнему пику.

В августе индекс потребительских цен в ЕС увеличился на 3% в годовом исчислении, что является самым высоким за десятилетие приростом, превышающим целевой показатель ЕЦБ и ожидания рынка. Доходность немецких облигаций выросла до самого высокого уровня с конца июля, чему также способствовали комментарии представителей ЕЦБ, в том числе главы Бундесбанка Йенса Вайдмана.

Спрос на доллар США также сократился в последние пару недель, так как у инвесторов закрались сомнения относительно того, что ФРС начнёт вскоре сворачивать свои стимулы. Глава Центробанка Джером Пауэлл заявил в прошлую пятницу, что восстановление рабочих мест определит сроки сокращения покупок активов. Мягкие комментарии Пауэлла и других политиков ФРС после выхода слабых данных привели к тому, что индекс доллара потерял около 1.4% по сравнению с корзиной валют с момента достижения девятимесячного максимума 20 августа. Неутешительные данные занятости ADP в США в среду показали, что в прошлом месяце было принято на работу 374 000 человек по сравнению с прогнозом в 613 000 человек. Ключевым фактором станет официальный отчёт, который выйдет сегодня. По прогнозам Reuters, в августе работодатели добавили 728 000 новых рабочих мест.

В нашем прогнозе предполагаем дальнейший рост курса евро/доллар к отметкам 1.1880, 1.1900 и 1.1930.

Форекс. Прогноз по фунт/доллару (GBP/USD) на сегодня

В четверг фунт резко вырос в цене против доллара. Котировки достигли уровня сопротивления 1.3825.

Британская валюта быстро восстанавливает недавние потери и достигла уже максимального значения с середины августа. Фунт стал второй валютой с худшими показателями среди стран-G10 в августе на опасениях, что проблемы ограничения предложения, связанные не только с пандемией, но также с Брекзитом, могут ограничить степень экономического восстановления в будущем.

Но за заседанием Банка Англии последовали данные, указывающие на более серьёзные проблемы предложения, которые можно рассматривать как усиливающие риски более высокой инфляции и повышающие перспективы экономического роста.

Опасения глобального роста находятся в центре внимания, когда мировой экономический фон ухудшается. Планы сворачивания программы количественного смягчения Банка Англии, когда ставки достигнут 0.5%, может означать уменьшение необходимости ужесточения в среднесрочной перспективе. Это привело к тому, что доходность десятилетних облигаций выросла меньше, чем в США, что может повлиять на динамику фунта. В конечном счёте более серьёзные ограничения предложения могут означать рост инфляции, и это заставило бы Банк Англии быть более активным в изменении политики. Аналитики из MUFG Bank видят потенциал для фунта в предстоящие кварталы. В банке прогнозируют рост пары к отметке 1.3720 к концу третьего квартала, и к 1.4040 – к четвёртому кварталу текущего года.

В нашем прогнозе ожидаем роста курса фунт/доллар к значениям 1.3850, 1.3875 и 1.3900.

Форекс. Прогноз курса золота на сегодня

Цена золота достигла двухнедельного пика около уровня сопротивления 1830 долларов за унцию.

В четверг котировки выросли более чем на 1% после того, как днём раньше председатель ФРС США Джером Пауэлл заверил инвесторов, что повышение ставок не ожидается в ближайшее время. В результате этих слов доллар отправился к многонедельным минимумам.

Рынок золота, кажется, реагирует на обычные индикаторы, такие как курс доллара и доходность ставок казначейства США, которые сейчас максимально благоприятны для роста цены актива. И это несмотря на то, что всё ещё нет значительных изменений в политике ФРС. Пауэлл сказал, что рынку труда в США ещё есть куда стремиться, прежде чем придёт время отказаться от поддержки, а ФРС по-прежнему далека от рассмотрения вопроса о повышении ставок. Низкие процентные ставки в США оказывают давление на доходность доллара и облигаций, повышая привлекательность драгоценного металла, которые не приносит гарантированной доходности.

Растущая неопределённость денежно-кредитной политики, инфляция и возрастающий риск волатильности фондового рынка должны способствовать спросу на безопасные активы. Мировой спрос на золото вырос во втором квартале до самого высокого квартального уровня за год, поскольку центральные банки и инвесторы увеличили закупки. Котировкам удалось оторваться от сильной поддержки 1800 долларов, и есть хороший шанс на дальнейшее движение к следующему ориентиру 1900 долларов.

В нашем прогнозе ожидаем дальнейшего роста цены золота к отметкам 1835, 1840 и 1850 долларов за унцию.

Форекс. Прогноз по нефти (WTI) на сегодня

Нефть WTI достигла ключевого уровня сопротивления 70 долларов за баррель. Участники сделки ОПЕК+ договорились следовать установленному плану по постепенному увеличению добычи нефти на 400 000 баррелей в сутки в месяц. Альянс полагает, что дефицит нефти сохранится до конца текущего года, а в 2022 году трансформируется в избыток предложения.

Многие участники рынка полагали, что члены ОПЕК+ будут обсуждать возможность корректировки этого плана на фоне негативного влияния дельта-штамма коронавируса. Однако, в отличие от предыдущих затяжных дискуссий, на этот раз видеоконференция заняла меньше часа, и встреча стала одной из самых коротких за последнее время. ОПЕК доказала, что её члены могут встречаться и быстро договариваться. Вероятно, это понимание ещё пригодится в ближайшие годы, когда альянсу придётся проявлять гибкость, реагируя на рыночные изменения. Решение ОПЕК+ выглядит логичным, учитывая, что цены на нефть вернулись к докризисным уровням, а дефицит сырья, похоже, сохранится до конца года. Снижение мировых запасов нефти свидетельствует о дефиците, а спрос продолжает расти, хоть и неравномерно. Именно поэтому альянс ОПЕК+ решил придерживаться первоначального плана.

В нашем прогнозе предполагаем откат котировок WTI к уровням поддержки 69.8, 69.5 и 69 долларов за баррель.

Форекс. Прогноз по криптовалютам на сегодня

Биткойн вырос в цене к уровню 49600 долларов. Эфириум достиг отметки 3775 долларов, а XRP – сопротивления 1.25 доллара. Общая капитализация рынка цифровых валют составила 2.22 триллиона долларов.

Курс биткойнавременно превысил уровень 50000 долларов и достиг высочайшей отметки с 23 августа. Для восстановления до рекордного максимума около 65000 биткойну необходимо подняться ещё на 22%. За последний месяц криптовалюты выросла на 27%. Сентябрь исторически был неудачным месяцем для биткойна. Согласно статистике, с 2013 года этот месяц в шести случаях заканчивался для первой криптовалюты в красной зоне. В этом году сентябрь ей удалось открыть с приростом на 6%.

Перед возобновлением роста управляющие активами заняли крупнейший объём длинных позиций на биткойн в 165 миллионов долларов. Чистое соотношение позиций управляющих активами стало положительным впервые с апреля, что говорит о перемене настроений институционалов в отношении биткойна на позитивные. Аналитики также отмечают снижение остатков биткойна на бирже Coinbase в качестве признака возобновления спроса со стороны крупных инвесторов. Согласно Glassnode, в среду в кошельках Coinbase оставалось 709 695 монет, что стало самым низким значением с 2017 года.

Курс токена Cardano впервые превысил 3 доллара. Капитализация ADA при этом вплотную приблизилась к 100 миллиардам долларов, что помогает ему закрепить место в топ-3 криптовалютного рынка. Рост ADA происходит накануне долгожданной активации смарт-контрактов в блокчейне Cardano. Вчера разработчики сообщили об их успешном запуске в тестовой сети. Кроме того, новый максимум сегодня зарегистрировал собственный токен биржи криптовалют FTX. За последние сутки он подорожал на 32% и приблизился к 70 долларам несколько часов назад. С капитализацией в 7 миллиардов FTX занимает 27-ю строчку на рынке. Ранее на этой неделе стало известно, что FTX купит платформу LedgerX для запуска криптовалютных деривативов на базе своего американского подразделения.

В нашем прогнозе предполагаем рост цены биткойна к отметкам 49800, 50000 и 50500 долларов. Эфириум достигнет уровней 3800, 3825 и 3850 долларов, а XRP – ценовых значений 1.26, 1.28 и 1.30 доллара.

Форекс. Новости

В Австралии выйдет индекс активности в строительном секторе и в сфере услуг. В Японии опубликуют производственный PMI Jibun Bank, а в Китае – индекс PMI Caixin в сфере услуг.

В России, Испании, Франции, Германии, Еврозоне и Великобритании станут известны показатели деловой активности в секторе услуг. В Швеции выйдет платёжный баланс, а в Еврозоне – данные розничных продаж.

В США опубликуют данные рынка труда за август, в том числе: количество новых рабочих мест вне сельского хозяйства, уровень безработицы, средняя почасовая заработная плата и доля рабочей силы в общей численности населения. А также в США выйдет индекс деловой активности в секторе услуг. В Канаде станут известны показатели производительности труда. Компания Baker Hughes отчитается о количестве активных буровых установок на прошлой неделе в США и мире.

Если Вы хотите поделиться опытом работы с данной компанией, оставьте свой отзыв в разделе "Отзывы о MaxiMarkets"

Логотип MaxiMarkets
02.09.2021

Доллар снова падает в цене перед выходом данных NFP

Bill.com пузырь, который должен лопнуть Акции Bill.com взлетели на 30% после выхода свежего финансового отчета, вследствие чего коэффициент EV/S достиг астрономических 48х. Солидная цифра для эмитента, не успевшего достигнуть точки безубыточности.

Подробнее
Логотип MaxiMarkets
01.09.2021

Падение доллара не получает развития

Zoom: причин для роста нет Акции Zoom торгуются на 40% ниже максимальных отметок конца 2020 года. Происходит то, что и ожидалось: компания попросту не способна демонстрировать высокие цифры по процентном росту после аномально сильных прошлогодних

Подробнее
Логотип MaxiMarkets
31.08.2021

Нефтяные рынки достигли месячного максимума

Twitter: тревожные сигналы Акции Twitter подорожали почти на 20% с начала года. В последние несколько лет соцсеть все больше уходит в сторону функционала по агрегированию новостей и прочей медиаактивности, что приносит свои плоды: выручка начала

Подробнее
Логотип MaxiMarkets
30.08.2021

Отсутствие конкретики в заявлении Пауэлла вызвало падение доллара

Акции Microsoft выглядят привлекательно даже вблизи рекордных максимумов Акции Microsoft выросли в цене с начала года более чем на 35%, но складывается впечатление, что это далеко не предел. MSFT растут гораздо быстрее NASDAQ, вследствие чего у многих

Подробнее