New Relic: пора фиксировать прибыль
Акции New Relic торгуются на 80% выше отметок начала 2021 года. Ключевым драйвером роста стал отчет за второй квартал, который оказался самым сильным за последние годы. Если в сентябрьском материале мы говорили о том, что NEWR недооценены, то сейчас ситуация стала гораздо более сбалансированной. По всей видимости, инвесторам пора фиксировать прибыль.
Свежие цифры свидетельствуют о том, что стратегия компании по упрощению своей продуктовой линейки дает свои плоды. New Relic присутствует на рынке давно из-за чего клиентам было сложно разобраться с доступными сервисами, которые успели накопиться за все время. Решением проблемы стало сокращение линейки до всего лишь трех платформ и внедрение бесплатного уровня для людей желающих предварительно ознакомиться с услугами. Это было крайне важно, ведь новые игроки, вроде Datadog, завоевывали клиентов, не в последнюю очередь, за счет простоты использования.
С другой стороны выручка Datadog растет более чем на 70% г/г, а значит более молодые конкуренты все таки продолжают отбирать у старожилы инфраструктурного мониторинга долю рынка. В связи с чем важно учитывать фундаментальную оценку. Сейчас стоимость New Relic (enterprise value) равняется $7,7 млрд, в следующем году ждут выручку в размере $855,7 млн (+12%), а значит коэффициент EV/S превышает 9х — это слишком много для компании, растущей столь медленными темпами.
По итогам третьего квартала общий доход SAP вырос на 5% г/г, до 6,85 млрд евро. “Облачная” выручка увеличилась на 16% г/г, до $2,16 млрд евро.
2U: престиж онлайн-образования под угрозой
Акции 2U торгуются на 35% ниже отметок начала 2021 года. Компания выступает посредником в сфере онлайн-образования — переводит программы университетов в цифровой формат и размещает на своей платформе, получая в качестве вознаграждения часть от платежей учащихся. Несмотря на ощутимое падение котировок, потенциал дальнейшего снижения сохраняется.
Главным образом стоит упомянуть крайне негативную статью в Wall Street Journal от 9 ноября, где в красках рассказывается о низком качестве дорогих онлайн-программ, после которых учащиеся оставались с огромными долгами и без возможности найти высокооплачиваемую работу. В ней 2U досталось за агрессивные продажи: бомбардировку по электронной почте и холодные звонки с “пустыми обещаниями”.
Подобное поведение снижает престиж программ (стоят они более $100 тыс.) университетов, которые сотрудничают с 2U. Один из главных партнеров 2U — USC (University of Southern California) уже обещал сократить прием учеников на 25%, чтобы образования получали только достойные, а не все кто оказался в состоянии заплатить деньги. Учитывая тот факт, что доходы 2U зависят напрямую от выручки университетов, данное решение негативно скажется на результатах платформы. По всей видимости, остальные учебные заведения последуют примеру USC во избежание репутационных потерь, а значит дальше ситуация может стать еще хуже.
Форекс. Прогноз по евро/доллару (EUR/USD) на сегодня
Курс единой европейской валюты пробил уровень сопротивления 1.1358. На протяжении дня наблюдалась попытка перекрыть недельное снижение валютной пары.
Доходность 10-летних казначейских облигаций США немного снизилась до уровня 1,587%.
Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии за ноябрь не смог укрепить доллар от европейских максимумов. Значение вышло лучше прогноза, тем самым показатель продублировал настроения ранее опубликованного промышленного производства США.
Между тем, согласно отчёту министерства труда США, количество американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе уменьшилось до 268 тыс. человек. Это минимальный показатель с марта 2020 года. На прошлой неделе число обращений составило 269 тыс., с пересмотренных 267 тыс., как сообщалось ранее.
Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, в среднем ожидали снижения числа заявок до 260 тыс. с ранее объявленного уровня предыдущей недели. Среднее число заявок за последние четыре недели сократилось до 272,75 тыс. по сравнению с 278,5 тыс. неделей ранее.
Пятница будет активным торговым днём: в США обнародуют число выданных разрешений на строительство. В Канаде выйдет индекс цен на новое жильё и объём розничных продаж за сентябрь. Немного позже выступит член Федерального комитета США по операциям на открытом рынке (FOMC) Ричард Кларида.
Форекс. Прогноз по фунт/доллару (GBP/USD) на сегодня
Торговый четверг показал курс фунт/доллар на уровнях начала ноября. После достижения максимума 1.3510 видна попытка сформировать торговый диапазон. В настоящее время сильная ценовая поддержка находится на уровне 1.3471.
Доходность 10-летних облигаций Великобритании немного снизилась и сейчас на уровне 0,9265%. Между тем динамика доходности US Treasuries удерживает доллар от дальнейшего укрепления, доходность 10-летних гособлигаций США поднялась выше 1,5%.
На торги по-прежнему влияют данные инфляции Великобритании, которые вновь подтвердили вероятность повышения ставки на следующем заседании Банка Англии в декабре. По данным СМИ, это произошло из-за роста цен на топливо, газ и электроэнергию. Вместе с тем высокие показатели инфляции в еврозоне не оказали поддержки евро после того, как Европейский центральный банк дал понять, что он всё ещё далек от ужесточения своей политики.
Сегодня опубликуют объём розничных продаж Великобритании. Данные лучше прогноза могут укрепить фунт в паре с долларом США до уровня 1.3550. На американской сессии выйдет число выданных разрешений на строительство. Позже выступит член Федерального комитета США по операциям на открытом рынке (FOMC) Ричард Кларида. Если доллар США будет укрепляться, тогда фунт может развернуться от нынешних уровней.
Форекс. Прогноз курса золота на сегодня
Золото продолжает показывать разностороннюю динамику торгов. Технически на рынке банковского металла ничего не поменялось – торговля в том же диапазоне. Первая цель в случае уверенного роста – 1876 долларов за унцию. Сдерживающим уровнем против снижения служит район 1849 долларов.
Фондовый рынок США завершил торги четверга разнонаправленно за счёт укрепления секторов потребительских услуг, технологий и здравоохранения. Рынок демонстрирует снижение на фоне негативной динамики в секторах телекоммуникаций, коммунальных услуг и промышленности. Золото спекулятивно не смогло отреагировать на слабость торгов американского фондового рынка.
Сильный доллар в месячном выражении и рост инфляции заставляют банковский металл находиться в недельных торговых рамках. Доходность казначейских облигаций США выросла вместе с инфляционными ожиданиями во вторник, после того как данные показали, что в октябре розничные продажи превысили прогнозы. Объём розничных продаж в США в октябре вырос на 1,7% по сравнению с сентябрём. Аналитики прогнозировали рост показателя на 1,4%.
Эксперты заявляют, что данные продолжают указывать, что экономика восстанавливается довольно быстро. Это в свою очередь противоречит мнению ФРС о временном характере инфляции.
Форекс. Прогноз по криптовалютам на сегодня
Биткойн сформировал новый уровень поддержки в районе 56360 долларов, наблюдается устойчивый нисходящий тренд.
Капитализация рынка криптовалют по итогам четверга составила 2,48 триллиона долларов США против 2,62 – в среду.
На торги влияет политика ФРС и рост инфляционных ожиданий. В начале ноября ФРС объявила о сокращении программы покупок гособлигаций, сохранив при этом нулевой диапазон процентной ставки. Доллар США против евро, начиная с уровня 1.1582 укрепился до 1.1264 и тем самым сильно ослабил рынок криптовалют. Доходность облигаций этой осенью упала, это стимулирует инвесторов вкладываться в акции компаний, из-за этого фондовый рынок США уверенно растёт. Биткойн активно распродаётся, несмотря на сильные фундаментальные данные.
Давит на первую цифровую валюту и Китай. Страна снова повторила, что биткойн и остальные криптовалюты вне закона, после чего началась распродажа. А Нед Сигал, финансовый директор Twitter сказал, что соцсети сейчас «нет смысла» инвестировать в криптоактивы. По его словам, компания предпочитает менее волатильные активы.
Сегодня биткойн может отреагировать на данные США: сегодня опубликуют число выданных разрешений на строительство. Данные лучше прогноза могут укрепить доллар и спекулятивно ослабить биткойн.
Если Вы хотите поделиться опытом работы с данной компанией, оставьте свой отзыв в разделе "Отзывы о MaxiMarkets"
