Аналитики проекта RatingFx подготовили актуальный прогноз Форекс на 28 февраля 2024 года по основным торговым инструментам: валютным парам EUR/USD, GBP/USD, золоту и нефти.
EUR/USD: анализ за квартал
Опубликован промежуточный аналитический отчет по валютной паре EUR/USD.
Продолжение роста евро затрудняется из-за неутешительной экономической статистики. В середине месяца была представлена информация о ходе экономических процессов в европейском регионе за последний квартал: показатель ВВП не показал изменений по сравнению с предыдущим кварталом, зарегистрировав лишь минимальное увеличение на 0,1% в годовом исчислении после стагнации. Также наблюдается спад в потреблении: декабрьские продажи в рознице упали на 1,1%, вопреки предшествующему повышению на 0,3%, что привело к сокращению годового роста с -0,4% до -0,8%.
Ближайшее собрание Европейского центрального банка (ЕЦБ), запланированное на начало марта, вероятнее всего, не изменит ставку, оставив её на уровне 4,50% уже в шестой раз. Несмотря на инфляцию в январе в размере 2,8%, ожидается её ускорение весной из-за повышения цен на нефть. Следовательно, действующая монетарная политика ЕЦБ не влияет на уровень потребительских цен, но оказывает давление на экономику, находящуюся на границе с рецессией.
GBP/USD: фунт может подвергнуться новому давлению после выхода важных данных из США
На этой неделе валютная пара GBP/USD не сумела пробить уровень 1.2695 (Мюррей [4/8]) и откатилась к 1.2634 (Мюррей [3/8]), что поддерживается средней линией индикатора Боллинджера.
Перед важными экономическими отчетами рынок находится в состоянии ожидания, предвкушая возможные изменения в политике Федеральной резервной системы США и Банка Англии. От этих регуляторов в течение года антиципируется переход к более мягкой политике, хотя точные сроки пока не определены. Данные о ВВП США за четвертый квартал и базовый ценовой индекс расходов на личное потребление за январь, которые выйдут сегодня и в четверг, могут сыграть ключевую роль. Прогнозируется, что экономика США выросла на 3,3%, но возможен превышение ожиданий, что укрепит аргументацию ФРС по сохранению высоких ставок и поддержит доллар. Если расходы на потребление не снизятся до ожидаемых 2,8%, а сохранятся или увеличатся, это может отсрочить смягчение монетарной политики.
Великобритания может двигаться к снижению ставок быстрее из-за стабильной инфляции в январе на уровне 4,0% и умеренного повышения цен в феврале, в то время как ВВП упал на 0,3%. Замглавы Банка Англии Дэйв Рамсден отметил высокий уровень инфляции, однако вероятность более раннего смягчения политики в Великобритании по сравнению с США остается, что может привести к ослаблению фунта против главных валют в среднесрочном периоде.
Уровни сопротивления: 1.2695, 1.2756, 1.2817. Уровни поддержки: 1.2634, 1.2573, 1.2490.
Обзор рынка драгоценных металлов
Политика крупнейших мировых финансовых учреждений, включая Федеральную резервную систему США, служит движущей силой для роста валютной пары XAU/USD, чьи котировки уже вторую неделю превышают важную отметку в 2000.0.
В четверг в 15:30 по Гринвичу +2 будет представлен отчет о динамике базового индекса расходов на личное потребление в США, ключевом для определения уровня инфляции, где любые значительные отклонения могут повлечь за собой пересмотр ожиданий касаемо смягчения монетарной политики. Эксперты ожидают, что индекс покажет коррекцию с 2,9% до 2,8% год к году и с 0,2% до 0,4% за месяц. По данным FedWatch Tool от CME, вероятность того, что процентные ставки останутся неизменными в марте, достигает 97,5%, что предполагает продолжение текущего стабильного тренда актива.
Еще одним аргументом за рост цен на золото является повышенный спрос на физический металл, с январским увеличением экспорта из Швейцарии на 86%, до 216 тонн — наивысшего показателя с 2016 года. Однако интерес инвесторов на биржах уменьшается, как показывают данные CME, где средний объем открытых позиций за последние пять сессий упал до пятилетнего минимума — 401,5 тысяч, указывая на малую вероятность значительных колебаний цен в ближайшем будущем.
Уровни сопротивления: 2040.0, 2070.0. Уровни поддержки: 2016.0, 1985.0.
Обзор рынка нефти
Котировки Brent Crude Oil стабилизировались около отметки 82.00 долларов за баррель.
Позитивная коррекция на нефтяном рынке, продолжающаяся уже три месяца, в значительной степени связана с проблемами в логистике через Красное море. Последние новости от Центрального командования США сообщают о неудачной попытке атаки хуситов из Йемена на американское судно Torm Thor. Это вынудило многие компании пересмотреть маршруты доставки, отдавая предпочтение более длительным и затратным путям обхода. Отчеты Bloomberg указывают на сокращение объемов перевозок нефти до рекордно низких уровней за последние 40 лет, что вызывает необходимость в увеличении флота танкеров. Между тем, на 2024 год запланирован спуск на воду всего двух судов, что на 90% меньше среднего за предыдущие годы, а на 2025 год — пять судов, что недостаточно для покрытия текущих потребностей рынка.
Уровни сопротивления: 83.10, 87.00. Уровни поддержки: 81.40, 78.30.
