Аналитики проекта RatingFx подготовили актуальный прогноз Форекс на 22 мая 2024 года по основным торговым инструментам: валютным парам EUR/USD, GBP/USD, NZD/USD и золоту.
EUR/USD: курс стремится выйти из нисходящего диапазона 1.0880–1.0560
В ходе азиатской сессии пара EUR/USD показывает смешанную динамику, оставаясь около уровня 1.0850. Нейтральные макроэкономические данные не позволяют евро значительно укрепить свои позиции.
В апреле индекс цен производителей в Германии увеличился на 0,2%, как и в предыдущем месяце, что оказалось ниже прогнозируемого роста на 0,3%. Это привело к снижению годового показателя с –2,9% до –3,3%, против ожиданий в –3,2%. Такая негативная динамика способствует дальнейшему замедлению потребительской инфляции, предоставляя Европейскому центральному банку (ЕЦБ) дополнительный аргумент для снижения процентных ставок на июньском заседании. Данные по ЕС также показывают разносторонние результаты: в марте объём строительства снизился с 0,38% до 0,10%, тогда как индекс стоимости рабочей силы в первом квартале вырос с 3,40% до 4,90%. Торговый баланс ЕС за март увеличился с 22,8 млрд евро до 24,1 млрд евро.
Уровни сопротивления: 1.0885, 1.1010. Уровни поддержки: 1.0820, 1.0705.
GBP/USD: годовая инфляция в Великобритании замедлилась до 2,3% в апреле
Пара GBP/USD демонстрирует восходящую тенденцию, обновляя локальные максимумы с 21 марта. Инвесторы пристально следят за апрельской инфляционной статистикой Великобритании. Индекс потребительских цен снизился с 3,2% до 2,3% в годовом исчислении, превзойдя ожидания в 2,1%, и с 0,6% до 0,3% в месячном выражении, что также превзошло прогноз в 0,2%. Индекс цен производителей без учёта сезонных колебаний увеличился с 0,7% до 1,1%, что чуть ниже прогнозируемых 1,2%. Эти данные могут стимулировать Банк Англии начать смягчение монетарной политики уже этим летом, о чём ранее упоминали заместитель управляющего регулятором Бен Бродбент и главный экономист Хью Пилл.
Вчера инвесторы анализировали майский индекс промышленных заказов от Конфедерации британских промышленников (CBI), который упал с –23,0 до –33,0 пунктов, против ожиданий в –20,0 пункта. Это было самое быстрое сокращение с ноября, однако многие производители ожидают улучшения ситуации в летние месяцы, не прогнозируя при этом значительного роста цен. В ближайшее время в Великобритании будут опубликованы протоколы очередного слушания отчёта по инфляции, что поможет понять реакцию официальных лиц на последние данные по ценам и уточнить перспективы возможного снижения процентной ставки в ближайшие месяцы. С открытием американской сессии внимание инвесторов переключится на апрельскую статистику по продажам на вторичном рынке жилья в США, где ожидается рост с 4,19 млн до 4,21 млн после предыдущего снижения на 4,3%.
Уровни сопротивления: 1.2734, 1.2771, 1.2810, 1.2850. Уровни поддержки: 1.2700, 1.2650, 1.2600, 1.2568.
NZD/USD: новозеландская валюта снова показывает рост
Пара NZD/USD демонстрирует активный рост, восстанавливаясь после преобладавших в начале текущей недели "медвежьих" настроений: инструмент тестирует уровень 0.6125 на пробой вверх, чему способствуют результаты заседания Резервного банка Новой Зеландии (РБНЗ).
Как и ожидалось, регулятор сохранил процентную ставку на уровне 5,50% и положительно оценил эффект от уже предпринятых мер по борьбе с высокой инфляцией. Представители РБНЗ выразили уверенность в том, что текущая ограничительная политика позволит снизить инфляцию к концу 2024 года до целевого диапазона 1,0–3,0%. В сопроводительном заявлении отмечено, что замедление цен в секторе услуг происходит медленнее, чем предполагалось, поэтому переход к "голубиной" риторике пока нецелесообразен. Давление на рынке труда постепенно ослабляется, что приводит к росту безработицы и снижению зарплат, что также способствует уменьшению инфляционных рисков.
Несмотря на реакцию рынка на заседание РБНЗ, многие инвесторы спешат зафиксировать прибыль, закрывая часть длинных позиций, предпочитая дождаться сегодняшней публикации протоколов майского заседания ФРС США. Эти документы могут прояснить перспективы снижения процентной ставки американским регулятором во второй половине 2024 года. Текущий основной сценарий предполагает начало смягчения монетарной политики в сентябре или ноябре, а по итогам 2024 года ожидается как минимум два снижения на 25 базисных пунктов каждое.
Уровни сопротивления: 0.6130, 0.6152, 0.6183, 0.6200. Уровни поддержки: 0.6100, 0.6082, 0.6047, 0.6030.
Обзор рынка драгоценных металлов
Стоимость золота уверенно растет четвертый месяц подряд: в понедельник котировки обновили годовые максимумы в районе 2449.89, но затем откатились, и текущая позитивная динамика сдерживается комментариями чиновников ФРС США.
Инвесторы надеялись, что публикация апрельских данных по инфляции в США подтолкнет регулятора к началу снижения процентных ставок в сентябре, но последние заявления представителей ФРС разочаровали рынок. Экономисты признали снижение инфляционного давления позитивным фактором, но отметили, что апрельских данных недостаточно для коррекции монетарной политики. Председатель ФРС США по надзору Майкл Барра подчеркнул, что данные начала года были "разочаровывающими", поэтому оснований для снижения процентных ставок пока нет. Вечером инвесторы ожидают публикации протоколов последнего заседания Комитета по открытым рынкам ФРС США, которые могут пролить свет на перспективы дальнейших действий регулятора и вызвать серьёзные колебания на рынке.
Уровни сопротивления: 2437.50, 2500.00, 2562.50. Уровни поддержки: 2348.00, 2250.00, 2187.50.
