Аналитики проекта RatingFx подготовили актуальный прогноз Форекс на 27 мая 2024 года по основным торговым инструментам: валютным парам USD/JPY, AUD/USD, золоту и нефти.
USD/JPY: председатель Банка Японии оценил важность закрепления инфляции 2,0%
Пара USD/JPY демонстрирует умеренное снижение, тестируя уровень 156.80 на пробой вниз в ожидании новых драйверов для движения. Закрытие торговых площадок США в связи с празднованием Дня Памяти оставило инвесторов в режиме оценки макроэкономической статистики, опубликованной на прошлой неделе.
Опубликованные данные по инфляции в Японии показали замедление роста национального индекса потребительских цен в апреле с 2,7% до 2,5%, а базового показателя, исключающего цены на продукты питания и энергоносители, с 2,9% до 2,4%. Это свидетельствует об ослаблении инфляционного давления в экономике, что может привести к отложению повышения процентных ставок Банком Японии на более поздний срок. Сегодняшние статистические данные оказались смешанными: индекс опережающих индикаторов вырос в марте с 111,4 до 112,2 пункта, в то время как индекс совпадающих индикаторов снизился с 113,9 до 113,6 пункта. Внимание участников рынка также привлекло выступление главы Банка Японии Кадзуо Уэды, который отметил, что регулятор продолжит внимательно следить за макроэкономической статистикой, особенно за динамикой потребительских цен, стремясь к целевым уровням инфляции в 2,0–3,0%. Уэда подчеркнул, что экономика Японии сталкивается с уникальными вызовами, обусловленными длительным периодом ультрамягкой денежно-кредитной политики и отрицательных процентных ставок. Заместитель председателя Банка Японии Шиничи Учида заявил в понедельник, что ожидания по потребительской инфляции на пятилетний период снизились до 3,0% с прогнозируемых 3,1%. Несмотря на пересмотр индекса потребительских настроений до 69,1 пункта с предварительного значения 67,4 пункта, он остаётся самым низким за последние шесть месяцев. В результате доходность 10-летних государственных облигаций Японии на прошлой неделе впервые с мая 2013 года превысила 1,0%.
Уровни сопротивления: 157.00, 157.50, 157.98, 158.43. Уровни поддержки: 156.50, 156.00, 155.50, 155.00.
AUD/USD: бизнес Австралии активно инвестирует вопреки экономическому спаду
Пара AUD/USD демонстрирует умеренный рост в районе 0.6637, продолжая краткосрочную техническую коррекцию, начавшуюся в минувшую пятницу. Тогда инструмент сумел отступить от локальных минимумов, зафиксированных 14 мая, несмотря на отсутствие значительных факторов для укрепления котировок. Более того, внимание инвесторов снова было привлечено к макроэкономической статистике, которая позволяет Федеральной резервной системе США поддерживать ограничительную денежно-кредитную политику. Так, объёмы заказов на капитальные товары в США в апреле увеличились на 0,7% после роста на 0,8% в предыдущем месяце, при прогнозе –0,8%. Индекс потребительского доверия от Мичиганского университета в мае повысился с 67,4 пункта до 69,1 пункта, тогда как аналитики ожидали 67,5 пункта.
Тем временем, австралийский бизнес активно инвестирует, несмотря на замедление национальной экономики из-за продолжительной "ястребиной" политики Резервного банка Австралии (РБА) и высокой инфляции. Согласно данным Банка Содружества, финансирование транспортных средств и оборудования увеличилось на 22,0% по сравнению с прошлым годом, а промышленной инфраструктуры — на 24,0%. Особенно заметна была инвестиционная активность среди регионального бизнеса и агросектора, где рост составил 42,0%. Это связано с закупками специализированного оборудования и сельскохозяйственного транспорта для поддержания деятельности компаний.
Уровни сопротивления: 0.6646, 0.6667, 0.6700, 0.6725. Уровни поддержки: 0.6622, 0.6600, 0.6578, 0.6558.
Обзор рынка драгоценных металлов
Золото демонстрирует коррекционный рост, развивая слабый "бычий" импульс, зародившийся в конце прошлой недели, и тестируя отметку 2340.00 на пробой вверх в ожидании новых драйверов движения.
На прошлой неделе давление на золото оказали макроэкономические данные, усилившие сомнения инвесторов относительно готовности ФРС США смягчить денежно-кредитную политику в сентябре или ноябре текущего года. Согласно инструменту, FedWatch Tool Чикагской товарной биржи (CME), вероятность снижения процентной ставки на 25 базисных пунктов в сентябре упала до 44,9% с 49,0% неделей ранее. Некоторые аналитики теперь предполагают, что корректировка ставки может состояться в декабре, хотя большинство участников рынка считает необходимым дождаться уточнения инфляционной динамики. В свою очередь, котировки укрепились в прошлую пятницу на фоне данных из США: объем заказов на товары длительного пользования в апреле вырос на 0,7% после роста на 0,8% в предыдущем месяце, что превзошло ожидания аналитиков, предсказывавших снижение на –0,8%. Кроме того, индекс потребительского доверия от Мичиганского университета в мае поднялся с 67,4 до 69,1 пункта при прогнозе в 67,5 пункта.
Тем временем, восходящее движение котировок поддерживается сохраняющимися геополитическими рисками, особенно на Ближнем Востоке и в Восточной Европе, а также растущим спросом на физическое золото со стороны мировых центральных банков, включая Народный банк Китая. Другие финансовые институты также увеличивают объемы золотых резервов: Центральный банк Российской Федерации, например, в апреле нарастил объем драгоценного металла на 3,0 тонны до 2,336 тыс. тонн, что стало абсолютным рекордом. Согласно отчету Комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CFTC), на прошлой неделе количество чистых спекулятивных позиций по золоту увеличилось до 229,8 тыс с 204,5 тыс. Покупатели продолжают увеличивать активность в ожидании укрепления котировок. Так, баланс в позициях, обеспеченных реальными деньгами, составил 218,347 тыс. у "быков" против 24,375 тыс. у "медведей". На прошлой неделе покупатели нарастили число контрактов на 18,840 тыс., в то время как продавцы сократили его на 2,190 тыс.
Уровни сопротивления: 2353.79, 2378.39, 2400.00, 2431.44. Уровни поддержки: 2336.50, 2320.00, 2300.00, 2285.00.
Обзор рынка нефти
Нефть марки Brent Crude Oil потеряла в стоимости 2,0%, достигнув минимума в районе 80.83, так как протоколы заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке ФРС США (FOMC) отразили беспокойство чиновников по поводу ускорения инфляции. Однако в пятницу котировкам удалось вернуться к уровням поддержки 81.90–83.10. Позитивная динамика развивается на фоне ожиданий заседания ОПЕК+, которое пройдёт 2 июня в онлайн-формате. Большинство аналитиков прогнозирует, что страны-экспортёры нефти продлят добровольное сокращение добычи на 2,2 млн баррелей в этом году, что поддержит цены.
В четверг в 14:30 (GMT+2) будут опубликованы предварительные данные по валовому внутреннему продукту (ВВП) США: прогнозируется, что в первом квартале показатель составит 1,3%. Это свидетельствует о восстановлении крупнейшей экономики мира, росте производственных мощностей и, как следствие, увеличении потребления энергетических ресурсов, что положительно скажется на топливных ценах. С другой стороны, ценовой индекс расходов на личное потребление в апреле может составить 2,6% в годовом выражении. В этом случае чиновники ФРС США могут сохранить процентную ставку на уровне 5,50% дольше, чем предполагают рынки, что окажет давление на котировки нефти.
Уровни сопротивления: 86.50, 89.35, 91.95. Уровни поддержки: 81.90, 77.50, 75.40.
