Аналитики проекта RatingFx подготовили актуальный прогноз Форекс на 4 июля 2024 года по основным торговым инструментам: валютным парам EUR/USD, USD/CHF, USD/JPY и серебру.
EUR/USD: устойчивость текущего роста под вопросом
Пара EUR/USD, сохраняющая тенденцию к долгосрочному понижению, в эту неделю показывает восходящий тренд, проверяя значение 1.0803 на уровне Мюррея [5/8].
Слабые американские экономические отчёты и протоколы июньского заседания ФРС США поставили доллар под давление. Данные о занятости от ADP показали замедление прироста до 150 тысяч рабочих мест, что стало минимальным результатом с февраля. Еженедельные статистические данные также выявили рост числа первичных заявлений на пособие по безработице до 238 тысяч и общее увеличение получателей государственной поддержки до 1,858 миллиона, что является наивысшим с марта. Эти признаки замедления рынка труда укрепили ожидания смягчения монетарной политики ФРС, подчеркнутое признанием регулятором замедления экономической активности и снижения инфляционного давления в последних протоколах, а также отметили уменьшение роста заработной платы и снижение цен продукции крупных предприятий.
Несмотря на это, недавний подъём EUR/USD может быть недолговечен, так как растёт вероятность коррекции процентных ставок и со стороны Европейского центрального банка. Недавние данные о инфляции в еврозоне показали положительную динамику: потребительский индекс цен скорректировался с 2,6% до 2,5% в годовом выражении, индекс цен производителей улучшился с -5,7% до -4,2%, а композитный индекс деловой активности упал с 52,2 до 50,9 пункта, что может подтолкнуть ЕЦБ к более мягкой монетарной политике на предстоящем сентябрьском заседании.
Уровни сопротивления: 1.0803, 1.0864, 1.0945. Уровни поддержки: 1.0742, 1.0620, 1.0559.
USD/CHF: стагнация потребительских цен в Швейцарии в июне
Пара USD/CHF на этой неделе испытывает техническую коррекцию, приближаясь к важной психологической отметке поддержки на уровне 0.9000. Давление на американскую валюту усиливается в связи с праздничным затишьем инвесторской активности в США, обусловленным празднованием Дня независимости. В это время трейдеры анализируют последние макроэкономические данные: особенно вызвало беспокойство снижение индекса деловой активности в сфере услуг по версии ISM в июне с 53,8 до 48,8 пункта, что существенно ниже ожидаемых 52,5 пункта. Статистика от S&P Global также показала небольшое изменение, с 55,1 пункта до 55,4 пункта, хотя не предвиделось никаких изменений. Кроме того, объем производственных заказов в мае уменьшился на 0,5% после роста в предыдущем месяце на 0,4%.
Завтра в 14:30 (GMT+2) ожидается публикация июньского отчёта по рынку труда США, который может оказать значительное влияние на политику ФРС по процентным ставкам. Прогнозы предполагают сокращение числа новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора с 272,0 тыс до 190,0 тыс, снижение средней почасовой заработной платы с 4,1% до 3,9% годовых и с 0,4% до 0,3% месячно, при неизменном уровне безработицы 4,0%. На форуме в Синтре председатель ФРС США Джером Пауэлл заявил, что регулятор сохраняет выжидательную позицию относительно корректировки процентной ставки, при этом аккуратно оценивая риски между контролем инфляции и возможным ухудшением на рынке труда. Официальные прогнозы ФРС предполагают возможное снижение процентной ставки на 25 базисных пунктов до конца года до 5,10%, в то время как эксперты прогнозируют от одной до двух корректировок, возможно уже в сентябре.
Уровни сопротивления: 0.9037, 0.9071, 0.9100, 0.9130. Уровни поддержки: 0.9000, 0.8964, 0.8935, 0.8900.
USD/JPY: среднесрочный экономический фон подрывает позиции иены
Валютная пара USD/JPY демонстрирует тенденцию к росту в долгосрочной перспективе: вчера был достигнут максимум года в 161.95, однако сегодняшние торги показали некоторое снижение. Давление на доллар оказали последние данные о занятости от ADP и содержание протоколов июньского заседания Федеральной резервной системы США, где отмечается минимальный прирост занятости с февраля — всего 150 тысяч рабочих мест, а также признание замедления экономического восстановления и ослабления инфляционных процессов, что может стимулировать ФРС к переходу на более мягкую монетарную политику осенью.
Тем не менее, среднесрочный фундаментальный анализ по-прежнему выглядит неблагоприятно для японской иены. Процентные ставки Банка Японии остаются значительно ниже по сравнению с другими развитыми странами, и в свете текущей экономической слабости Японии, которая показала сокращение ВВП на 0,5% за квартал, Банк Японии не проявляет стремления к их повышению. Индекс деловой активности в июне опустился до 49,7 пунктов, что свидетельствует о стагнации. В этом контексте, хотя японское правительство готово к валютным интервенциям, эксперты считают, что при значительных затратах, эффект от таких мер будет временным, и рост пары USD/JPY, вероятно, продолжится в ближайшее время.
Уровни сопротивления: 162.50, 164.06, 165.62. Уровни поддержки: 159.37, 157.81, 156.25.
Обзор рынка драгоценных металлов
Вчера цены на серебро выросли на 3,3%, достигнув уровня 30.49, вслед за опубликованием данных о ВВП США за второй квартал и протоколов последнего заседания ФРС.
Американский ВВП за второй квартал вырос на 1,5%, что оказалось ниже ожидаемых 1,7% и предыдущего показателя в 1,7%, подтверждение чему нашло отражение в отчете Федеральной резервной системы. Большинство участников июньского заседания отметили, что экономический рост в США постепенно замедляется. Они выразили готовность реагировать на макроэкономическую динамику, в том числе через смягчение монетарной политики при необходимости. Такие перспективы усилили ожидания инвесторов относительно возможного снижения процентных ставок в сентябре с 63,4% до 66,5% за день, что способствовало ослаблению доллара и росту котировок серебра до указанного уровня.
Уровни сопротивления: 30.71, 32.23. Уровни поддержки: 28.72, 27.55, 26.26.
