Аналитики проекта RatingFx подготовили актуальный прогноз Форекс на 25 июля 2024 года по основным торговым инструментам: валютным парам EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY и AUD/USD.
EUR/USD: макроэкономические данные не способствовали укреплению евро
Хотя американский доллар показывает снижение, курс EUR/USD продолжает следовать коррекционному тренду, находясь на уровне 1.0837.
Последние макроэкономические данные не оказали поддержки евро: в июле индекс деловой активности во французском производственном секторе упал с 45,4 до 44,1 пункта, в Германии снижение было с 43,5 до 42,6 пункта. В сфере услуг Франции индекс улучшился с 49,6 до 50,7 пункта, в то время как в Германии снизился с 53,1 до 52,0 пункта, что привело к коррекции общих показателей для еврозоны с 45,8 до 45,6 пункта в производственном секторе и с 51,9 до 45,6 пункта в услугах. В итоге композитный индекс сократился с 50,4 до 48,7 пункта, вернувшись в зону ухудшения впервые с марта, что указывает на замедление экономики Еврозоны. Это, в свою очередь, увеличивает шансы на снижение процентных ставок Европейским центральным банком (ЕЦБ) в сентябре и декабре. Между тем, индекс потребительского климата от GfK Group в августе улучшился с –21,6 до –18,4 пункта, превысив ожидания в –21,1 пункта на фоне замедления инфляции и улучшения доходов домохозяйств благодаря росту зарплат.
Уровни сопротивления: 1.0909, 1.1021. Уровни поддержки: 1.0793, 1.0708.
GBP/USD: фунт вырос на данных о деловой активности
После значительного подъема в начале месяца, курс GBP/USD теперь падает на фоне временной коррекции американского доллара, оставаясь во время азиатской сессии на уровне 1.2888.
Фунт получает поддержку от макроэкономических данных: индекс деловой активности в производственном секторе повысился с 50,9 до 51,8 пункта, а в секторе услуг — с 52,1 до 52,4 пункта, что привело к улучшению композитного индекса с 52,3 до 52,7 пункта. Это дает основания инвесторам рассчитывать на дальнейшее укрепление национальной валюты до следующей недели, когда будут опубликованы данные по рынку труда и недвижимости. Такие показатели являются восстановлением после периода нестабильности, вызванного недавними парламентскими выборами, и могут способствовать ускорению роста ВВП. Тем не менее, большинство экспертов полагают, что Банк Англии начнет активные меры не раньше осени.
Уровни сопротивления: 1.2930, 1.3040. Уровни поддержки: 1.2860, 1.2750.
AUD/USD: По мнению Roy Morgan, сокращение налогов снизит ипотечное давление
Курс AUD/USD стабилизировался на отметке 0.6547, двигаясь в рамках "расширяющегося" паттерна с границами 0.6800–0.6300.
Аналитики оценивают возможные действия австралийских монетарных органов. В Deutsche Bank выразили сомнения в достижении инфляционной цели 2,0–3,0% в обозримом будущем, что подтверждается и данными опроса Мельбурнского института, где только 15% участников верят в скорое восстановление инфляции после пандемии. Эксперты из Roy Morgan полагают, что начавшееся снижение налогов значительно уменьшит долю домохозяйств, испытывающих ипотечный стресс, если рынок труда останется стабильным и Резервный банк Австралии не повысит процентные ставки. При этом уровень безработицы в стране в июне достиг 4,1%, что делает менее вероятной коррекцию стоимости займов, но стойкая инфляция может стимулировать увеличение ставок на 25 базисных пунктов на августовском заседании, создавая дополнительное бремя для владельцев жилья. Согласно статистике RoyMorgan, число ипотечных заемщиков, столкнувшихся с просрочками по платежам, возросло до 1,6 млн или 30,3% от общего числа, что на 88,0 тыс. больше по сравнению с предыдущим месяцем. Доля лиц, особенно уязвимых к рискам (на основе их расходов на обслуживание долга), превысила 1,016 млн человек или около 20%, что значительно выше среднего уровня за последнее десятилетие в 14,5%. Несмотря на некоторое снижение, ипотечный стресс остается высоким. По мнению аналитиков Westpac Banking Corp., вероятность повышения ключевой ставки РБА оценивается в 30%, а первое снижение не ожидается до августа 2025 года. Кроме того, индексы деловой активности в производственном и услугах показали коррекцию с 47,2 до 47,4 пункта и с 51,2 до 50,8 пункта соответственно.
Уровни поддержки: 0.6530, 0.6450. Уровни сопротивления: 0.6570, 0.6660.
USD/JPY: перспектива повышения ставок Банком Японии стабилизирует иену
Курс USD/JPY продолжает падение третью неделю подряд, оказавшись под влиянием различий в монетарной политике Федеральной резервной системы США и Банка Японии, с текущим уровнем на отметке 152.00.
Возрастающая вероятность ужесточения монетарной политики Банком Японии подкрепляется последними данными. Июльские показатели указывают на укрепление деловой активности, что может свидетельствовать о восстановлении экономики страны. Индекс потребительских цен продолжает превышать целевой уровень, достигнув в июне 2,8%, с базовым индексом на уровне 2,6%. Это позволяет регулятору рассчитывать на сохранение высоких темпов инфляции, чему способствует и значительный рост зарплат. Согласно информации от Reuters, ожидается, что на заседании 31 июля Банк Японии рассмотрит вопрос о повышении процентных ставок, хотя конкретные меры могут быть отложены до осени.
Уровни сопротивления: 156.25, 159.37, 160.93. Уровни поддержки: 151.56, 150.00, 148.43, 146.87.
