Аналитики проекта RatingFx подготовили актуальный прогноз Форекс на 20 августа 2024 года по основным торговым инструментам: валютным парам EUR/USD, GBP/JPY, USD/CHF и NZD/USD.
EUR/USD: ожидание данных по инфляции в еврозоне за июль
Европейская валюта отступает от недавних максимумов, достигнутых в конце декабря 2023 года, и на данный момент тестирует уровень 1.1075 на предмет возможного пробоя вниз. Участники рынка готовятся к публикации июльских данных по инфляции, которая состоится сегодня в 11:00 (GMT+2) и станет важным ориентиром для Европейского центрального банка (ЕЦБ) в принятии решений по монетарной политике.
Аналитики прогнозируют, что в месячном исчислении индекс потребительских цен снизится с 0,2% до 0,0%, а в годовом — вырастет с 2,5% до 2,6%. Базовый месячный показатель может упасть с 0,4% до −0,2%, а годовой — удержаться на уровне 2,9%. Если эти прогнозы подтвердятся, это будет свидетельствовать о снижении инфляционного давления в европейской экономике, что может укрепить ожидания рынка относительно возможного сокращения процентных ставок в сентябре. В настоящее время инвесторы рассчитывают на минимум две корректировки ставок до конца года. Сегодня также были опубликованы данные по производственной инфляции в Германии: в июле индекс вырос на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем, но годовой показатель замедлился на 0,8%, что, однако, оказалось лучше предыдущего показателя в −1,6%.
Завтра в 20:00 (GMT+2) американские инвесторы сосредоточат внимание на протоколах июльского заседания ФРС США, на котором ставка была оставлена на уровне 5,50%. Инвесторы будут искать в документе сигналы о возможном смягчении монетарной политики на сентябрьской встрече. Впрочем, ключевое значение для динамики доллара будет иметь ежегодный Экономический симпозиум в Джексон-Хоуле, где ожидаются выступления ведущих экономистов, включая главу ФРС Джерома Пауэлла, который, вероятно, затронет тему корректировки процентных ставок и влияния продолжительной «ястребиной» политики на экономику. Напомним, в начале августа данные по рынку труда в США вызвали опасения рецессии, что привело к ожиданиям снижения ставок на 50 базисных пунктов в сентябре, однако затем ситуация стабилизировалась, и сейчас инвесторы оценивают вероятность такого шага в 30,0%.
Уровни сопротивления: 1.1100, 1.1150, 1.1200, 1.1243. Уровни поддержки: 1.1047, 1.1000, 1.0964, 1.0930.
GBP/USD: В ноябре UBS ожидает снижения ставки в Британии на 25 б.п.
Фунт стерлингов демонстрирует смешанную динамику в паре GBP/USD, консолидируясь вблизи недавно достигнутых локальных максимумов с 18 июля. Активность на рынке остается низкой, так как инвесторы проявляют осторожность, избегая открытия новых позиций перед публикацией протоколов июльского заседания ФРС США по монетарной политике и выступлениями представителей мировых центральных банков на ежегодном Экономическом симпозиуме в Джексон-Хоуле. Рынок пытается оценить вероятность снижения процентной ставки на 50 базисных пунктов в сентябре, но по мере улучшения настроений и уменьшения опасений рецессии этот сценарий становится менее вероятным.
В пятницу в 21:00 (GMT+2) ожидается выступление главы Банка Англии Эндрю Бейли, в ходе которого он может уточнить планы по дальнейшему смягчению денежно-кредитной политики. Аналитики UBS Group AG отмечают, что последние данные по инфляции в Великобритании указывают на постепенное снижение к целевому уровню в 2,0%, что значительно увеличивает вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов в ноябре и возможного ускорения этого процесса в 2025 году. В июле индекс потребительских цен в месячном исчислении снизился с 0,1% до –0,2%, а в годовом — вырос с 2,0% до 2,2%, что оказалось ниже прогнозируемых 2,3%. Базовый индекс также снизился с 0,2% до 0,1% в месячном выражении и с 3,5% до 3,3% в годовом. Однако уровень безработицы в июне скорректировался с 4,4% до 4,2%, а занятость выросла на 135,0 тыс. против прогноза в 14,5 тыс., что свидетельствует о значительном превышении целей по инфляции.
Уровни сопротивления: 1.3000, 1.3050, 1.3100, 1.3150. Уровни поддержки: 1.2948, 1.2900, 1.2860, 1.2817.
USD/CHF: рост вторичного сектора экономики Швейцарии составил 6,4%
Пара USD/CHF демонстрирует коррекционное движение, удерживаясь в районе 0.8620 во время утренней сессии, поскольку швейцарский франк продолжает укрепляться на фоне позитивных макроэкономических данных.
Согласно отчету Федерального статистического управления Швейцарии, во втором квартале 2024 года вторичный сектор экономики показал рост на 6,4% в годовом исчислении, а оборот увеличился на 4,7%, достигнув максимального уровня с 2021 года. Промышленное производство также продемонстрировало уверенный рост: в апреле на 8,0%, в мае — на 8,6%, а в июне — на 5,6%, что привело к общему увеличению на 7,3% за квартал. Положительная динамика наблюдается и в строительном секторе, где оборот вырос на 1,6%, с наибольшими темпами роста в гражданском строительстве (+13,1%). Эти данные указывают на возможное дальнейшее укрепление швейцарского франка, так как деловая активность в этих отраслях, вероятно, будет восстанавливаться.
Уровни поддержки: 0.8580, 0.8430. Уровни сопротивления: 0.8670, 0.8790.
NZD/USD: РБНЗ готов к дальнейшему снижению монетарных стимулов
На азиатской сессии новозеландский доллар продолжает уверенный рост, который начался в конце прошлой недели, и приближается к отметке 0.6120, стремясь преодолеть этот уровень и обновить локальные максимумы от 12 июля. Участники рынка в это время проявляют осторожность, воздерживаясь от активных действий по американской валюте, ожидая публикации протоколов июльского заседания ФРС США по монетарной политике и выступлений ведущих представителей центральных банков на ежегодном Экономическом симпозиуме в Джексон-Хоуле, который стартует в четверг, 22 августа. Инвесторы надеются получить новые указания относительно возможного снижения процентной ставки в сентябре, хотя точные масштабы снижения — на четверть или на полпроцента — остаются под вопросом.
В то же время, новозеландский доллар продолжает получать поддержку благодаря заявлениям главы Резервного банка Новой Зеландии Адриана Орра, который выразил готовность продолжать политику смягчения монетарных стимулов. На последнем заседании регулятор снизил процентную ставку на 25 базисных пунктов, впервые с марта 2020 года, отмечая позитивные тенденции в снижении инфляции до целевого диапазона 1,0–3,0%. Ожидается, что инфляция снизится до 3,85% к концу 2025 года с текущих 5,25%. В то же время, опрос агентства Reuters показал, что большинство экономистов ожидает дальнейшего снижения ставок на 50 базисных пунктов к концу года. Поддержку этой тенденции также подтвердила последняя статистика, которая зафиксировала устойчивый рост инфляции: индекс закупочных цен производителей вырос на 1,4% во втором квартале, превысив ожидания аналитиков, которые прогнозировали рост лишь на 0,5%. Локальное давление на новозеландский доллар оказали данные по внешней торговле: экспорт в июле снизился до 6,15 млрд новозеландских долларов, тогда как импорт увеличился до 7,11 млрд, что привело к дефициту торгового баланса в размере 963,0 млн новозеландских долларов, хотя ожидался профицит в 331,0 млн.
Уровни сопротивления: 0.6130, 0.6153, 0.6175, 0.6200. Уровни поддержки: 0.6100, 0.6085, 0.6068, 0.6047.
