Аналитики проекта RatingFx подготовили актуальный прогноз Форекс на 26 августа 2024 года по основным торговым инструментам: валютным парам EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY и золоту.
EUR/USD: пара достигла декабрьских высот 2023 года после заявления ФРС
Во время азиатской сессии пара EUR/USD демонстрирует неустойчивое движение, колеблясь вблизи уровня 1.1180.
Председатель ФРС США Джером Пауэлл заявил, что пришло время начать понижение базовой процентной ставки, которая достигла своего максимального уровня за последние 20 лет. Несмотря на отсутствие точных цифр возможного снижения, он отметил, что инфляция ослабевает, и подчеркнул важность мониторинга ситуации на рынке труда. В результате, трейдеры пересмотрели свои прогнозы и ожидают снижение ставки на 25 базисных пунктов в сентябре. Согласно данным CME FedWatch Tool, в 2024 году ставка может быть уменьшена на 100 базисных пунктов.
Рост евро также поддерживают макроэкономические показатели. В августе индекс деловой активности в сфере услуг вырос до 53,3 пункта, что выше как предыдущего значения в 51,9 пункта, так и прогноза в 51,7 пункта. В производственном секторе индекс составил 45,6 пункта, что практически совпало с прогнозом в 45,7 пункта и не повлияло на оптимизм участников рынка. Протоколы ЕЦБ от 22 августа подтверждают приверженность поддерживать строгую денежно-кредитную политику до достижения целевого уровня инфляции в 2,0%.
Уровни сопротивления: 1.1256, 1.1382, 1.1475. Уровни поддержки: 1.1160, 1.1103, 1.1010.
GBP/USD: банк Англии корректирует прогнозы на повторный рост инфляции
Пара GBP/USD откатывается от недавно достигнутых рекордных максимумов, приближаясь к уровню 1.3200, на фоне попыток трейдеров определить дальнейшее направление движения котировок.
Основное внимание участников рынка сосредоточено на выступлениях глав ФРС США и Банка Англии на Экономическом симпозиуме в Джексон-Хоуле, который стартовал в пятницу, 23 августа. Джером Пауэлл выразил «голубиные» настроения, отметив необходимость снижения процентных ставок, чтобы избежать чрезмерного охлаждения рынка труда. При этом он не дал четких указаний относительно масштабов будущих изменений, хотя ожидания экспертов включали возможность уменьшения ставки на 50 базисных пунктов уже в сентябре. Эндрю Бейли, глава Банка Англии, подчеркнул, что инфляция в Великобритании значительно замедлилась, снизившись с 11,1% в октябре 2022 года до 2,0% в мае и июне 2024 года. Несмотря на это, инфляционные риски сохраняются, и сейчас рассматриваются прогнозы по возможной второй волне роста цен.
В пятницу рынок обратит внимание на июльские данные по потребительскому кредитованию в Великобритании и индексу расходов на личное потребление в США. Прогнозы по последнему предполагают сохранение базового значения на уровне 0,2% в месячном выражении и рост на 2,6% в годовом исчислении. В Великобритании также ожидается снижение индекса цен на жильё от Nationwide с 0,3% до 0,2%, что отразит влияние жесткой денежно-кредитной политики на рынок недвижимости. Трейдеры также оценивают данные по индексу доверия потребителей от GfK, который в августе достиг −13,0 пункта, максимума почти за три года, несмотря на прогнозы в −12,0 пункта, что свидетельствует о восстановлении финансового положения британцев и улучшении их восприятия экономической ситуации.
Уровни сопротивления: 1.3250, 1.3300, 1.3375, 1.3435. Уровни поддержки: 1.3188, 1.3150, 1.3100, 1.3050.
USD/JPY: ФРС рассматривает начало снижения процентных ставок
На фоне снижения курса американского доллара пара USD/JPY корректируется вниз, торгуясь в районе 144.00.
В пятницу председатель Банка Японии Кадзуо Уэда, выступая в парламенте, подтвердил приверженность к ужесточению монетарной политики, заявив о готовности повысить процентные ставки при достижении инфляцией целевого уровня в 2,0%. Уэда отметил, что ситуация на финансовых рынках может повлиять на сроки принятия решений по ставкам, несмотря на критику в адрес регулятора за резкое ужесточение, оказавшее давление на фондовый рынок страны. Между тем, последние макроэкономические данные свидетельствуют о необходимости этих мер: индекс потребительских цен в июле составил 2,8%, что выше прогнозируемых 2,7%, а базовый индекс вырос с 2,6% до 2,7%. В то же время индекс опережающих индикаторов в июне увеличился с 108,6 до 109,0 пункта, тогда как индекс совпадающих индикаторов снизился с 113,7 до 113,2 пункта.
Американский доллар продолжает нисходящее движение, удерживаясь около важного уровня 100.00 в индексе USDX, после заявления главы ФРС Джерома Пауэлла на Экономическом симпозиуме в Джексон-Хоуле. Впервые за долгое время Пауэлл намекнул на возможное снижение процентных ставок в сентябре, подчеркнув, что регулятор уверен в замедлении инфляции до целевых 2,0%. По его словам, внимание ФРС теперь сосредоточено на достижении целей по рынку труда и сектору недвижимости. Эксперты полагают, что масштаб снижения ставок будет зависеть от серьезности проблем на рынке труда, вызванных ростом безработицы.
Уровни сопротивления: 145.20, 149.30. Уровни поддержки: 143.20, 140.20.
Обзор рынка драгоценных металлов
По состоянию на 26 августа 2024 года цена на золото составляет около $2,080 за унцию, что на 0,5% ниже по сравнению с предыдущей торговой сессией. Золото демонстрирует коррекцию после достижения максимальных значений на фоне укрепления доллара США и ожиданий по снижению процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС) США.
Экономическая ситуация в США продолжает оказывать давление на рынок золота. Ожидается, что ФРС снизит процентные ставки на 0,75% до конца 2024 года, что снизит привлекательность доллара и, вероятно, поддержит цены на золото в долгосрочной перспективе. В текущем году ставка ФРС может достигнуть 4,6%, что вызывает рост спроса на золото как на безопасный актив. В 2025 году, с дальнейшим снижением ставок до 3,5-4%, золото может укрепить свои позиции в качестве хеджирующего актива на фоне сохраняющейся экономической неопределенности.
Геополитическая обстановка также оказывает значительное влияние на рынок золота. Усиливающиеся конфликты, включая продолжающееся противостояние между Россией и Украиной и нестабильность на Ближнем Востоке, способствуют росту цен на золото. Инвесторы продолжают рассматривать золото как безопасное убежище в условиях глобальной нестабильности. Дополнительно, продолжающиеся попытки стран BRICS снизить зависимость от доллара США могут оказать дополнительное давление на курс доллара, что также поддержит котировки драгоценного металла.
Уровни сопротивления: $2,100, $2,120. Уровни поддержки: $2,050, $2,030.
