Аналитики проекта RatingFx подготовили актуальный прогноз Форекс на 29 августа 2024 года по основным торговым инструментам: валютным парам EUR/USD, GBP/USD, USD/CAD и кофе.
EUR/USD: рецессия угрожает немецкой экономике
Пара EUR/USD корректируется на уровне 1.1134 после недавнего падения, которое обновило минимумы от 23 августа.
Инвесторы сейчас внимательно следят за немецкими макроэкономическими показателями. Во втором квартале валовой внутренний продукт (ВВП) Германии изменился с 0,2% до –0,1% в месячном исчислении, что соответствует ожиданиям аналитиков. Это привело к нулевому годовому росту по сравнению с –0,2% ранее, что указывает на то, что экономика Германии находится на грани рецессии. Это также подтверждается снижением индикатора потребительского климата от Gfk Group на сентябрь, который упал с –18,6 пункта до –22,0 пункта. Позже сегодня ожидается публикация инфляционных данных, и аналитики прогнозируют снижение индекса потребительских цен с 2,3% до 2,1%, что может не оказать значительной поддержки экономике. Между тем, глава Центрального банка Нидерландов Клаас Нот отметил, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) может рассмотреть возможность постепенного снижения процентных ставок при дальнейшем замедлении инфляции, но для принятия такого решения в сентябре потребуется больше положительных данных. Нот также подтвердил, что ЕЦБ нацелен на достижение инфляции на уровне 2,0% к концу 2025 года.
Уровни сопротивления: 1.1190, 1.1330. Уровни поддержки: 1.1085, 1.0950.
GBP/USD: фунт закрепился около рекордных отметок
Пара GBP/USD возвращает позиции, потерянные во время недавнего коррекционного снижения, тестируя уровень 1.3200 на пробой вверх и находясь всего в 50–60 пунктах от мартовских максимумов 2022 года. Инвесторы закрывают часть длинных позиций в преддверии публикации данных по инфляции в пятницу, которые могут повлиять на ожидания в отношении изменений денежно-кредитной политики ФРС США. Ожидается, что американский регулятор может изменить курс быстрее, чем Банк Англии, что подтверждается заявлениями официальных лиц.
На Экономическом симпозиуме в Джексон-Хоул председатель ФРС Джером Пауэлл отметил необходимость снижения ставок, тогда как глава Банка Англии Эндрю Бейли предупредил, что еще рано говорить о победе над инфляцией в Великобритании. Индекс потребительских цен в сфере услуг остается выше 5,0%, а средняя недельная заработная плата без учета премий выросла на 5,4% по сравнению с тем же периодом прошлого года, снизившись на 0,4% по сравнению с предыдущим трёхмесячным периодом, что является минимальным показателем с августа 2022 года. Согласно исследованию Института кадровых ресурсов и развития, работодатели планируют увеличить оплату труда только на 3,0%, что является самым низким показателем за последние два года.
Рынки практически уверены в сентябрьском снижении процентной ставки ФРС США, что фактически было анонсировано Джеромом Пауэллом, хотя конкретные объемы и вероятность дальнейших изменений политики до конца года остаются неясными. Это может зависеть от данных по инфляции, включая июльские данные по индексу расходов на личное потребление, которые будут опубликованы в пятницу: прогнозируется незначительный рост базового индекса с 2,6% до 2,7% и общего индекса с 2,5% до 2,6%.
Уровни сопротивления: 1.3250, 1.3300, 1.3375, 1.3435. Уровни поддержки: 1.3188, 1.3150, 1.3100, 1.3050.
USD/CAD: внимание на данные по ВВП Канады за Q2
Пара USD/CAD демонстрирует умеренное снижение, возвращаясь к "медвежьему" тренду после предыдущей попытки коррекционного роста: котировки тестируют уровень 1.3460 на пробой вниз. Рынки ожидают публикации в пятницу в 14:30 (GMT+2) макроэкономической статистики по ценовому индексу расходов на личное потребление в США, который активно используется ФРС для оценки средней инфляции и может повлиять на ожидания по темпам снижения процентных ставок до конца года. Прогнозы предполагают увеличение базового индекса в июле с 2,6% до 2,7% в годовом выражении и с 0,1% до 0,2% в месячном. Также в течение дня будут опубликованы данные по личным доходам и расходам американских домохозяйств, где ожидается рост индикаторов на 0,2% и 0,5% соответственно.
Завтра в 14:30 (GMT+2) Канада представит отчёт по динамике ВВП за второй квартал, который отражает состояние национальной экономики, включая внутреннее потребление, инвестиции, государственные расходы и экспорт. Прогнозируется снижение с 0,2% до 0,1% в месячном выражении, с 1,7% до 1,6% в годовом, а квартальный рост может составить 0,4%. Аналитики BofA Global Research предполагают, что Банк Канады снизит процентную ставку на 25 базисных пунктов до 4,25% на заседании 4 сентября из-за продолжающейся экономической слабости, роста безработицы и замедления инфляции. По их прогнозам, ставка может достигнуть 3,75% к концу года и 3,00% к концу 2025 года. Эксперты также отмечают, что квартальный рост ВВП на 2,0% в годовом выражении по-прежнему указывает на нестабильность экономики.
Уровни сопротивления: 1.3500, 1.3524, 1.3550, 1.3588. Уровни поддержки: 1.3450, 1.3400, 1.3350, 1.3300.
Обзор рынка кофе
На 29 августа 2024 года цены на кофе продолжают демонстрировать снижение, торгуясь на уровне около $1.58 за фунт, что на 0,85% ниже по сравнению с предыдущей торговой сессией. Основными факторами, оказывающими давление на рынок, остаются изменения в глобальных поставках и макроэкономическая нестабильность.
Бразилия, крупнейший производитель кофе в мире, сталкивается с серьёзными вызовами из-за неблагоприятных погодных условий. В 2024 году засуха и высокие температуры нанесли серьёзный ущерб урожаю, что привело к сокращению производства на 2-3%. Эксперты отмечают, что подобные погодные явления становятся всё более частыми, что может привести к долгосрочному снижению производственных мощностей в стране. Кроме того, значительная часть плантаций требует обновления, что также оказывает давление на объём предложения на мировом рынке. Вьетнам, второй по величине производитель кофе, сохраняет стабильные объемы производства на уровне 29 миллионов мешков на сезон 2024/25 года. Однако климатические изменения и растущие затраты на производство заставляют многих фермеров переходить на другие, более рентабельные культуры, такие как авокадо и орехи. Это может привести к снижению доли Вьетнама на мировом рынке кофе в ближайшие годы.
На спрос со стороны Европы также влияют экономические факторы. Замедление роста ВВП в ключевых странах ЕС и снижение потребительского доверия снижают спрос на кофе. Европейские регуляторы вводят новые стандарты устойчивого производства, которые ставят под угрозу экспорт кофе из стран, не соответствующих экологическим требованиям. Это создает дополнительную неопределенность для производителей и может привести к увеличению затрат на сертификацию и адаптацию производственных процессов. В перспективе, рынок кофе может продолжить испытывать давление, особенно в свете сохраняющейся нестабильности на мировых рынках и изменений в структуре спроса.Уровни сопротивления: $1.62, $1.65. Уровни поддержки: $1.55, $1.50.
