Аналитики проекта RatingFx подготовили актуальный прогноз Форекс на 4 сентября 2024 года по основным торговым инструментам: валютным парам EUR/USD, USD/CHF, USD/TRY и GBP/CAD.
EUR/USD: рост после установления минимальных уровней в августе
Курс пары EUR/USD демонстрирует небольшой подъём после предыдущего снижения, в результате которого валютная пара достигла новых локальных минимумов, зарегистрированных 19 августа. На данный момент инструмент пытается преодолеть отметку 1.1050, в ожидании выхода данных по инфляции в производственном секторе еврозоны, запланированных на 11:00 (GMT+2).
Согласно ожиданиям аналитиков, индекс цен производителей в июле должен замедлиться с 0,5% до 0,3%, а в годовом исчислении прогнозируется его рост с –3,2% до –2,5%. Несмотря на публикацию этих данных, вряд ли это существенно повлияет на решение Европейского центрального банка (ЕЦБ) относительно денежно-кредитной политики. Это особенно актуально в условиях подготовки Федеральной резервной системы США к снижению процентных ставок уже в сентябре. Как сообщают источники Reuters, некоторые представители ЕЦБ считают, что экономика еврозоны продолжает ослабевать, и сохраняется риск рецессии, поскольку многие компании сокращают персонал. Это оказывает давление на потребительские расходы, что требует более агрессивного снижения ставок со стороны регулятора. В течение дня также будут опубликованы данные о деловой активности в еврозоне: ожидается, что композитный индекс производственного сектора от S&P Global за август останется на уровне 51,2 пункта, а показатель для сферы услуг составит 53,3 пункта.
В США накануне обнародовали данные по деловой активности за август от Института управления поставками (ISM): индекс в производственной сфере увеличился с 46,8 до 47,2 пункта, но остался в зоне стагнации. Этот результат указывает на замедление промышленного сектора, что способствует ожиданиям смягчения политики Федерального резерва. Большинство экспертов прогнозируют, что до конца года ставка будет снижена трижды на общую величину в 100 базисных пунктов. Сегодня рынки ждут публикации данных по производственным заказам и ежемесячного отчёта Федерального резерва — так называемой «Бежевой книги», которая может повлиять на будущие решения по ставкам. Текущие прогнозы предполагают возможное снижение ставки на 50 базисных пунктов с вероятностью около 30%.
Уровни сопротивления: 1.1100, 1.1150, 1.1200, 1.1243. Уровни поддержки: 1.1047, 1.1000, 1.0964, 1.0930.
USD/CHF: экономический рост Швейцарии достиг максимума за два года
Во время азиатской сессии пара USD/CHF пытается преодолеть поддержку на уровне 0.8480, продолжая развивать нисходящий тренд, сформировавшийся ранее, после того как доллар США снизился с пиковых значений от 23 августа.
В понедельник торговые площадки США были закрыты в связи с празднованием Дня труда, и внимание участников рынка переключилось на макроэкономические данные из Швейцарии. В июле розничные продажи в реальном выражении увеличились с –2,6% до 2,7%, превысив прогнозы, ожидавшие значения в –0,2%. В обрабатывающей промышленности зафиксирован квартальный рост на 2,6%, а в строительной отрасли — на 0,1%, однако розничная торговля сократилась на 0,4% после двух кварталов роста. Потребительские расходы в апреле-июне выросли на 0,3%, а государственные — на 0,2%, тогда как экспорт сократился на 5,0%, а импорт — на 13,8%. Индекс деловой активности за август поднялся с 43,5 до 49,0 пункта, превысив предварительные ожидания в 44,0 пункта. Также в центре внимания оказался рост ВВП Швейцарии за второй квартал: показатель увеличился с 0,5% до 0,7% в квартальном выражении и с 0,6% до 1,8% в годовом. Кроме того, индекс потребительских цен в августе замедлился с 1,3% до 1,1%, оставшись на отметке 0,0% как в годовом, так и в месячном выражении. Снижение инфляции усилило давление на Национальный банк Швейцарии в контексте дальнейшего изменения процентных ставок, которые были снижены на 25 базисных пунктов в ходе заседания 20 июня.
Уровни сопротивления: 0.8500, 0.8559, 0.8600, 0.8630. Уровни поддержки: 0.8450, 0.8400, 0.8365, 0.8331.
USD/TRY: темпы инфляции в Турции замедлились до 51,97%
Пара USD/TRY демонстрирует умеренное укрепление, вновь пытаясь удержаться выше ключевого уровня 34.0000. Позиции доллара США остаются под давлением, главным образом из-за высокой вероятности изменения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системой на предстоящем сентябрьском заседании. В базовом сценарии ожидается снижение ставки на 25 базисных пунктов, однако предстоящие экономические отчёты могут внести коррективы. Если показатели рынка труда ослабнут, вероятность более значительного снижения ставки — на 50 базисных пунктов — возрастёт. Аналитики прогнозируют увеличение числа новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США за август с 114,0 тыс. до 160,0 тыс., а средняя почасовая зарплата может вырасти с 3,6% до 3,7% в годовом выражении и с 0,2% до 0,3% в месячном. Ожидается также снижение уровня безработицы с 4,3% до 4,2%. Вечером в 20:00 (GMT+2) участники рынка будут следить за публикацией «Бежевой книги» ФРС США — ежемесячного отчета о состоянии экономики, который охватывает 12 федеральных округов и содержит данные о промышленности, сельском хозяйстве, потребительских расходах, рынке недвижимости и других ключевых секторах. Завтра на очереди отчёт ADP о занятости в частном секторе.
Тем временем, давление на турецкую лиру сохраняется в условиях сложной экономической ситуации в стране. ВВП Турции во втором квартале вырос всего на 2,5%, что стало худшим показателем с 2020 года. Потребительские расходы замедлились до 1,6% после 7,0% в предыдущем периоде, а государственные расходы составили около 0,7%. Инфляция в Турции в августе значительно снизилась: в годовом выражении с 61,78% до 51,97%, а в месячном — с 3,23% до 2,47%. Турецкие власти рассчитывают на снижение индекса потребительских цен до 40% к концу года. В ответ на стремительное падение лиры Центральный банк Турции предпринял ряд мер по укреплению ликвидности и увеличению депозитов в национальной валюте. В их числе: повышение целевых показателей роста для банков по увеличению доли депозитов в лирах, включение корпоративных счетов с валютной защитой в расчёт этих показателей, а также увеличение обязательных резервов в лирах на блокированных счетах на 5,0%.
Уровни сопротивления: 34.0800, 34.2325, 34.3000, 34.4091. Уровни поддержки: 34.0000, 33.9022, 33.8000, 33.6722.
GBP/CAD: данные по ВВП Канады поддержали рост национальной экономики
Пара GBP/CAD находится в коррекционной фазе на отметке 1.7670 по состоянию на 4 сентября. За последние сутки пара снизилась на 0,40% по отношению к предыдущей сессии, что связано с общей слабостью фунта на фоне смешанных экономических данных из Великобритании и влиянием внешних факторов на канадский доллар. Инвесторы ожидают комментариев от Банка Англии (BoE), что может внести дополнительную волатильность в ближайшие дни.
Экономическая ситуация в Великобритании остаётся напряжённой. Последние данные по индексу деловой активности (PMI) за август показывают снижение показателя в секторе услуг до 47,9 пункта, что свидетельствует о замедлении роста в ключевой для экономики отрасли. Валовой внутренний продукт (ВВП) во втором квартале показал рост всего на 0,2%, что ниже прогнозов в 0,3%, и усиливает ожидания того, что Банк Англии может начать снижение процентной ставки уже в ближайшие месяцы. Ожидается, что инфляция в Великобритании замедлится до 6,8% в годовом исчислении в сентябре, что может ослабить давление на BoE в контексте дальнейших повышений ставок.
В Канаде ситуация также остаётся под влиянием макроэкономических факторов. Валовой внутренний продукт (ВВП) во втором квартале вырос на 2,1%, что оказалось выше ожидаемых 1,8%. Однако, несмотря на позитивные данные, канадский доллар столкнулся с давлением из-за падения цен на нефть. В частности, цены на WTI снизились до $82.25 за баррель, что связано с уменьшением спроса со стороны Китая и слабыми данными по занятости в США. Вдобавок, ожидается, что Банк Канады примет решение о снижении процентных ставок на ближайшем заседании, если замедление экономического роста продолжится.
Уровни сопротивления: 1.0850, 1.0940. Уровни поддержки: 1.0800, 1.0720.
