Аналитики проекта RatingFx подготовили актуальный прогноз Форекс на 11 сентября 2024 года по основным торговым инструментам: валютным парам EUR/USD, GBP/USD, NZD/USD и USD/JPY.
EUR/USD: доклад экс-главы ЕЦБ о конкурентных преимуществах ЕС
Пара EUR/USD восстанавливает свои позиции после затяжного нисходящего тренда, в ходе которого были обновлены локальные минимумы, зафиксированные 3 сентября. В данный момент котировки пытаются преодолеть уровень 1.1045, демонстрируя признаки разворота к восходящему движению.
Завтра в 14:15 (GMT+2) ожидается решение Европейского центрального банка (ЕЦБ) по процентным ставкам. Эксперты прогнозируют снижение ключевой ставки с 4,25% до 4,00%, а депозитной ставки — с 3,75% до 3,50%, что связано с недавними данными, показывающими замедление инфляции в еврозоне до целевого уровня в 2,0%. Так, индекс потребительских цен в Германии снизился с 2,3% до 1,9%, в Испании — с 2,8% до 2,2%, а во Франции — с 2,3% до 1,9%. Ожидаемая коррекция ставок уже учтена рынком, так как среди членов Совета управляющих ЕЦБ наблюдается единое мнение относительно смягчения монетарной политики в условиях замедления инфляции.
В то же время, экс-глава ЕЦБ Марио Драги представил доклад о необходимости ежегодных инвестиций в объеме 750,0–800,0 млрд евро (около 4,4–4,7% ВВП) для трансформации экономики ЕС в период с 2024 по 2029 годы. Он отметил, что экономика еврозоны последние два десятилетия росла медленнее, чем экономика США, что отчасти связано с отставанием в производительности труда. Особенно под ударом оказалась промышленность Германии, которая сталкивается с высокими затратами на энергию и снижением конкурентоспособности по сравнению с Китаем. Восстановление ВВП страны после пандемии COVID-19 идет медленными темпами. Кроме того, данные по индексу инвесторов Sentix зафиксировали снижение доверия к экономическим перспективам региона — индекс упал с –13,9 до –15,4 пункта, что также усилило тревогу среди участников рынка.
Уровни поддержки: 1.1015, 1.0940. Уровни сопротивления: 1.1065, 1.1140.
GBP/USD: фунт на пути к коррекционному росту
Пара GBP/USD демонстрирует слабую восходящую динамику, тестируя ключевой уровень сопротивления 1.3100, в центре внимания рынка находятся свежие макроэкономические данные из Великобритании.
Согласно опубликованной статистике, валовой внутренний продукт (ВВП) в июле остался без изменений, хотя эксперты прогнозировали рост на 0,2%. В то же время промышленное производство в месячном выражении сократилось на 0,8%, что полностью нивелировало аналогичный рост предыдущего месяца, при этом прогноз составлял 0,3%. В годовом выражении показатель уменьшился с –1,4% до –1,2% при ожиданиях –0,2%. Также негативную динамику показал обрабатывающий сектор, где сокращение составило –1,0% за месяц и –1,3% за год.
Дополнительно, инвесторы оценивают данные по рынку труда. Занятость в июле резко выросла с 97,0 тыс. до 265,0 тыс., а число заявок на пособие по безработице снизилось с 102,3 тыс. до 23,7 тыс., что оказалось значительно ниже прогнозируемых 95,5 тыс. Безработица снизилась до 4,1% с 4,2%, а рост средней заработной платы замедлился с 4,6% до 4,0%, что чуть ниже ожиданий. В то же время зарплаты всё ещё растут в два раза быстрее инфляции, что может спровоцировать дальнейший рост цен. Рынки оценивают вероятность сохранения процентной ставки Банком Англии на текущем уровне на предстоящем заседании в 72%, но с большей вероятностью ожидают её снижение на 25 базисных пунктов в ноябре или декабре. Важным фактором станет публикация данных по индексу потребительских цен за август, которая запланирована за день до заседания Комитета по денежно-кредитной политике.
Уровни сопротивления: 1.3100, 1.3150, 1.3200, 1.3250. Уровни поддержки: 1.3050, 1.3000, 1.2948, 1.2900.
NZD/USD: прогнозы указывают на замедление инфляции в США за август
Пара NZD/USD продолжает демонстрировать плавное снижение на фоне колебаний курса доллара США, торгуясь на уровне 0.6146, при этом новозеландская валюта остаётся в боковом тренде.
Сегодня были опубликованы данные по сектору электроснабжения Новой Зеландии: объём продаж в июле достиг 7,9 млрд новозеландских долларов, что на 22,0% больше, чем в прошлом году. Эксперты связывают эту динамику с дефицитом газа и увеличенной выработкой электроэнергии в 2024 году. Также во втором квартале продажи в строительной сфере выросли на 1,3%, достигнув 24,2 млрд новозеландских долларов, что является первым ростом с 2020 года и может способствовать восстановлению экономики страны.
Американский доллар остаётся на уровне 101.30 в индексе USDX, так как инвесторы проявляют осторожность в ожидании данных по инфляции за август. Эти данные могут оказать влияние на решение Федеральной резервной системы 18 сентября. Предполагается, что индекс потребительских цен вырастет на 0,2% в месячном выражении, что приведёт к снижению годовой инфляции с 2,9% до 2,5%. Если прогнозы подтвердятся, ФРС может рассмотреть более значительное снижение процентной ставки, чем стандартные 25 базисных пунктов.
Уровни сопротивления: 0.6175, 0.6260. Уровни поддержки: 0.6124, 0.6050.
USD/JPY: ЦБ Японии указывает на продолжение ужесточения политики
После кратковременной коррекции иена возобновила рост, достигнув новых максимумов благодаря «ястребиным» комментариям представителей Банка Японии. В настоящее время пара USD/JPY торгуется на уровне 141.64.
Сегодня член правления Банка Японии Дзюнко Накагава отметила, что текущие процентные ставки остаются на низком уровне, предоставляя регулятору пространство для дальнейшего ужесточения монетарной политики, если экономические показатели и инфляция будут развиваться в соответствии с прогнозами. Несмотря на это, большинство экспертов, опрошенных Reuters, полагают, что на заседании 20 сентября ставка останется на уровне 0,25%. Однако некоторые аналитики считают, что после отчёта о ВВП, показавшего рост на 0,7% во втором квартале, могут быть внесены корректировки. В то же время, смягчение денежно-кредитной политики в США поддержит иену за счёт сокращения процентного спреда, но при значительном снижении разницы в ставках возможное давление на иену сохранится.
Уровни сопротивления: 141.90, 146.90. Уровни поддержки: 140.20, 136.35.
