Аналитики проекта RatingFx подготовили актуальный прогноз Форекс на 13 сентября 2024 года по основным торговым инструментам: валютным парам EUR/GBP, USD/CHF, USD/TRY и AUD/NZD.
EUR/GBP: ЕЦБ уменьшил все ключевые процентные ставки
Пара EUR/GBP демонстрирует неуверенное снижение, продолжая развивать нисходящий тренд, который начал формироваться накануне. Инструмент тестирует поддержку на уровне 0.8430, и трейдеры оценивают последствия решения Европейского центрального банка (ЕЦБ), объявленного на вчерашнем заседании.
ЕЦБ принял решение о снижении ключевой процентной ставки на 60 базисных пунктов до 3,65%, снизив также ставку рефинансирования и маржинальных кредитов. Это решение было ожидаемым и обусловлено снижением деловой активности в регионе и замедлением роста потребительских цен. Несмотря на это, инфляция в странах еврозоны остаётся высокой, особенно в сфере услуг, что привело к пересмотру прогнозов по базовой инфляции на 2024 и 2025 годы. В обновлённых прогнозах темпы роста экономики были скорректированы в сторону снижения — с 0,9% до 0,8% в текущем году и с 1,4% до 1,3% в следующем. Однако внутри ЕЦБ сохраняются разногласия: часть чиновников выступает за дальнейшее снижение ставок в связи с замедлением экономической активности, тогда как другие призывают к осторожности, опасаясь возобновления инфляционного давления.
Тем временем, британские инвесторы анализируют возможные шаги Банка Англии, хотя вероятность смягчения монетарной политики на следующем заседании выглядит незначительной после недавнего снижения ставки на 25 базисных пунктов. Экономическая активность в Великобритании остаётся слабой — валовой внутренний продукт (ВВП) в июле показал нулевой рост второй месяц подряд. Промышленное производство также демонстрирует спад: в годовом выражении объёмы сократились на 1,2%, а в месячном — на 0,8%. Производственные секторы страны столкнулись с более серьёзным замедлением, чем ожидалось, что вызывает дополнительные опасения у аналитиков.
Уровни сопротивления: 0.8450, 0.8465, 0.8483, 0.8500. Уровни поддержки: 0.8430, 0.8410, 0.8391, 0.8370.
USD/CHF: доллар уступил позиции после достижения локальных пиков
Пара USD/CHF демонстрирует незначительное снижение, продолжая развивать слабый «медвежий» тренд, который сформировался после того, как инструмент откатился от локальных максимумов, зафиксированных 21 августа. Сейчас пара торгуется около уровня 0.8500, пытаясь пробить эту поддержку вниз, в ожидании публикации важных макроэкономических данных, которые могут повлиять на дальнейшую динамику рынка.
Сегодня в 16:00 (GMT+2) ожидается выход пятилетних инфляционных ожиданий и индекса потребительского доверия от Мичиганского университета. Прогнозы предполагают, что инфляционные ожидания сохранятся на уровне 3,0% или покажут незначительное снижение, а потребительское доверие, скорее всего, увеличится до 68,0 пунктов с предыдущих 67,9. Эти данные вряд ли окажут сильное влияние на ожидания по предстоящему заседанию ФРС, намеченному на следующую неделю. Большинство аналитиков прогнозируют снижение процентной ставки на 25 базисных пунктов, хотя вероятность более агрессивного сокращения на 50 базисных пунктов оценивается в пределах 20,0-25,0%. Ожидается также, что в сопроводительном заявлении ФРС могут прозвучать сигналы о дальнейших снижениях ставок до конца года.
Инвесторы также анализируют итоги заседания Европейского центрального банка (ЕЦБ), которое прошло накануне. ЕЦБ принял решение о снижении процентной ставки на 60 базисных пунктов до 3,65%, а также допустил возможность дальнейших изменений в денежно-кредитной политике до конца года. Это решение может оказать давление на Национальный банк Швейцарии (SNB), который, вероятно, пересмотрит свои монетарные параметры на заседании, запланированном на 26 сентября.
Уровни сопротивления: 0.8541, 0.8570, 0.8600, 0.8630. Уровни поддержки: 0.8500, 0.8450, 0.8400, 0.8365.
USD/TRY: с января в Турции закрылось 15,0 тыс. компаний
После трёх дней снижения, которое привело к обновлению минимума от 9 сентября, пара USD/TRY начала восстанавливаться и приблизилась к отметке 34.0000. Однако активность на рынке заметно снижается на фоне ожидания заседания Федеральной резервной системы США, где будут обсуждаться вопросы денежно-кредитной политики.
В то же время, турецкий бизнес сталкивается с серьёзными трудностями из-за высокой инфляции, которая в начале года превысила 75%, нестабильности курса лиры, роста цен на электроэнергию и уменьшения объёмов экспортных заказов. За первые семь месяцев 2024 года 15,0 тыс. компаний в Турции сообщили о закрытии, что на 28% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Рынки надеются на стабилизацию ситуации к концу года, однако Центральный банк Турции сохраняет процентную ставку на уровне 50% уже более пяти месяцев. Хотя президент Реджеп Тайип Эрдоган ранее выражал надежду на снижение инфляции ниже 50% в сентябре, последний отчёт за август показал замедление темпов роста потребительских цен с 61,78% до 51,97%.
На этом фоне международное агентство Fitch повысило кредитный рейтинг Турции с «B+» до «BB-», отметив улучшение внешнеэкономических условий и сокращение валютных обязательств. При этом эксперты предупреждают, что преждевременное смягчение монетарной политики может вновь усилить инфляционные риски и создать угрозу для макроэкономической стабильности и баланса платежей.
Уровни сопротивления: 34.0000, 34.0939, 34.2325, 34.3000. Уровни поддержки: 33.9022, 33.8000, 33.6722, 33.5450.
AUD/NZD: рост экономики Новой Зеландии оказывает давление на AUD
По состоянию на 13 сентября 2024 года пара AUD/NZD торгуется около уровня 1.0869, показывая незначительные колебания на фоне противоречивых данных из Новой Зеландии и Австралии. После нескольких попыток пробоя уровня поддержки на 1.0800 пара демонстрирует склонность к боковому движению, что связано с нестабильностью в обеих экономиках.
Экономические данные из Новой Зеландии, такие как уверенный рост потребительских расходов и улучшение показателей занятости, поддерживают новозеландский доллар. По оценкам аналитиков, экономическая активность Новой Зеландии в третьем квартале может вырасти на 1,1%, что выше ожиданий для Австралии, где экономический рост замедляется. В свою очередь, Австралия сталкивается с ослаблением спроса на сырьевые товары и снижением деловой активности. Резервный банк Австралии (РБА) недавно оставил процентную ставку на уровне 4,10%, что разочаровало инвесторов, рассчитывавших на более решительные шаги для борьбы с замедлением экономики.
Эксперты отмечают, что, несмотря на краткосрочную силу новозеландского доллара, устойчивое восстановление австралийской экономики и возможное повышение процентных ставок РБА в будущем могут вернуть австралийскому доллару более уверенные позиции против новозеландского.
Уровни сопротивления: 1.0940, 1.1020. Уровни поддержки: 1.0800, 1.0720.
