Аналитики проекта RatingFx подготовили актуальный прогноз Форекс на 14 октября 2024 года по основным торговым инструментам: валютным парам EUR/JPY, GBP/NZD, серебру и кофе.
EUR/JPY: Банк Японии сохраняет мягкую политику на фоне снижения инфляции
Пара EUR/JPY торгуется в районе 163.10 по состоянию на 14 октября, что на 0,01% выше по сравнению с предыдущей торговой сессией. После волатильных колебаний в начале недели инструмент продемонстрировал стабилизацию, поскольку трейдеры продолжают отслеживать экономические данные Еврозоны и Японии, оценивая перспективы изменения денежно-кредитной политики в обеих странах.
В Еврозоне экономическая ситуация остаётся под давлением из-за сочетания слабого промышленного роста и низких инфляционных ожиданий. Согласно последним данным, опубликованным немецким Федеральным статистическим ведомством, в августе объём промышленного производства увеличился на 1,6%, что выше прогноза и даёт положительный сигнал рынкам. Тем не менее, экономическая активность в зоне евро остаётся слабой: предварительные прогнозы по инфляции на октябрь показывают уровень в 2,2%, что ниже средних значений, наблюдаемых в первой половине года. Европейский центральный банк (ЕЦБ) находится под давлением для принятия дополнительных мер стимулирования, учитывая, что экономический рост остаётся ниже ожидаемого. В сентябре ЕЦБ объявил о намерении удерживать процентные ставки на текущем уровне для стимулирования спроса и инвестиций, но аналитики не исключают дальнейшего смягчения, если инфляция останется ниже целевого уровня в 2,0% и ВВП продолжит слабый рост.
В Японии Банк Японии сохраняет мягкую денежно-кредитную политику, продолжая использовать низкие процентные ставки для стимулирования экономики. Сентябрьские данные показали снижение инфляции до 2,5% по сравнению с 3,0% в августе, что указывает на замедление роста цен на товары и услуги. Хотя инфляция в стране всё ещё выше показателей прошлых лет, её снижение ослабляет давление на центральный банк для изменения текущего курса политики. Основные макроэкономические показатели Японии демонстрируют стабильность, однако экономисты обращают внимание на замедление экономической активности, что может потребовать дополнительных мер стимулирования со стороны Банка Японии. Недавно глава Банка Японии отметил, что регулятор продолжит мониторинг ситуации и готов к поддержанию мягкой политики для предотвращения дальнейшего замедления экономического роста.
Уровни сопротивления: 164.00, 164.80. Уровни поддержки: 162.50, 161.90.
GBP/NZD: фунт снижается, ожидая дальнейших сигналов от Банка Англии
Пара GBP/NZD торгуется на уровне 2.0495 по состоянию на 14 октября, показывая устойчивую нисходящую динамику с уменьшением на 0,23% от предыдущей сессии. На рынок влияет укрепление новозеландского доллара, поддерживаемое внутренними экономическими данными Новой Зеландии, и ожидания по смягчению денежно-кредитной политики Великобритании.
Экономическая ситуация в Великобритании остаётся под давлением. Опубликованные данные показали рост безработицы до 4,2%, что немного выше ожиданий рынка. Индекс потребительских цен (CPI) в сентябре остался на уровне 6,7%, сигнализируя о продолжающемся давлении на инфляцию, что может потребовать корректировок в политике Банка Англии. Однако, глава Банка Англии Эндрю Бейли отметил, что дальнейшее повышение процентных ставок будет зависеть от данных, и выразил осторожность в отношении ускорения политики ужесточения на фоне нестабильной экономики. В свою очередь, индикатор деловой активности в сфере услуг (PMI) составил 49,3 пункта, что ниже уровня предыдущего месяца (50,2 пункта), указывая на снижение активности в секторе.
В Новой Зеландии индекс деловой активности в строительстве увеличился на 2,1%, что выше прогноза. Рост активности обусловлен повышением спроса в секторе инфраструктурного строительства, а также улучшением показателей в агропромышленном комплексе. Ожидается, что Центральный банк Новой Зеландии продолжит поддерживать устойчивую процентную ставку, поскольку уровень инфляции в стране снизился до 4,9% в годовом выражении. На фоне этих показателей позиции новозеландского доллара остаются сильными, что оказывает давление на пару GBP/NZD.
Уровни сопротивления: 2.0550, 2.0600. Уровни поддержки: 2.0450, 2.0400.
Обзор рынка драгоценных металлов
Серебро (XAG/USD) торгуется около уровня $23,40 по состоянию на 14 октября, демонстрируя восходящую тенденцию на 0,42% выше предыдущей сессии. На фоне недавних экономических событий, этот рост отражает интерес инвесторов к защитным активам, поскольку финансовые рынки всё больше реагируют на макроэкономическую неопределённость и волатильность валютного рынка.
Экономические и политические факторы, влияющие на серебро, включают значительную поддержку со стороны растущего промышленного спроса. Важным драйвером является развитие зелёных технологий и солнечной энергетики, которые активно используют серебро в производстве панелей и других компонентов. По данным экспертов, спрос на серебро в этих секторах достиг 1,2 миллиарда унций и, по прогнозам, продолжит расти. Кроме того, политическая ситуация в США и продолжающееся обсуждение изменения процентных ставок Федеральной резервной системы оказывают влияние на доллар. В ожидании снижения ставок к концу года, инвесторы рассматривают серебро как выгодный инструмент для хеджирования против инфляционных рисков и возможного ослабления доллара.
В глобальной перспективе на рынок серебра также влияют другие факторы, включая неопределённость в сфере добычи. Ведущие производители, такие как Мексика и Перу, сообщают о снижении добычи, что ограничивает предложение на рынке. По оценкам Citigroup, при текущих условиях, цены на серебро могут достигнуть $30 за унцию во второй половине 2024 года. К тому же, инвесторы, обращающие внимание на соотношение золота и серебра, видят потенциал для роста, так как серебро остаётся относительно недооценённым в сравнении с золотом. В ближайшие месяцы ожидается, что с увеличением спроса на промышленное серебро и улучшением настроений на рынке, серебро сможет приблизиться к уровню $30 за унцию.
Уровни сопротивления: $24.10, $25.00. Уровни поддержки: $22.80, $21.50.
Обзор рынка кофе
Цены на кофе на 14 октября 2024 года стабилизировались в районе 182,40 долларов за фунт, что на 0,52% выше предыдущего дня. Такой рост объясняется глобальными экономическими факторами, связанными с сокращением предложения кофе на мировом рынке. Основным катализатором динамики цен на кофе является сокращение урожая в ключевых странах-производителях, таких как Бразилия, из-за неблагоприятных погодных условий. Помимо этого, проблемы с логистикой и рост затрат на транспортировку добавляют давление на цены.
В Бразилии, крупнейшем мировом производителе кофе, ожидания по урожаю остаются ниже среднего из-за засушливой погоды в сентябре. Согласно последним данным, сбор урожая арабики на 2024 год ожидается на уровне 52 миллионов мешков, что на 5% ниже по сравнению с предыдущим прогнозом. Более того, цены на удобрения и логистику значительно выросли, что дополнительно повышает себестоимость производства. На этом фоне Центральный банк Бразилии выступает с комментариями по поводу инфляционного давления, связанного с сельским хозяйством. Ожидается, что процентные ставки останутся высокими до конца года, что ограничит доступ производителей к кредитам для расширения своих мощностей.
В мировой экономике влияние геополитических событий также оказывает влияние на спрос на сырьевые товары, включая кофе. Усиление политической нестабильности на Ближнем Востоке и торговые споры между Китаем и США способствуют увеличению неопределённости на финансовых рынках, что отражается на спросе на кофе в странах-импортёрах, таких как США и страны Евросоюза. Тем не менее, спрос со стороны Китая остаётся стабильным, так как популярность кофейных напитков среди китайских потребителей продолжает расти.
Уровни сопротивления: 185.00, 187.50. Уровни поддержки: 180.00, 178.00.
