Аналитики проекта RatingFx подготовили актуальный прогноз Форекс на 25 октября 2024 года по основным торговым инструментам: валютным парам EUR/GBP, NZD/USD, AUD/JPY и меди.
EUR/GBP: евро удерживает рост к концу недели
Пара EUR/GBP демонстрирует умеренный рост, продолжая восходящую коррекцию, начатую на текущей неделе, и удерживаясь возле локальных максимумов, зафиксированных 17 октября.
Основное внимание инвесторов сосредоточено на данных по деловой активности за октябрь в странах ЕС и Великобритании. В еврозоне индекс деловой активности в сфере услуг, опубликованный S&P Global, снизился с 51,4 до 51,2 пункта, хотя ожидалось повышение до 51,6 пункта. В производственном секторе наблюдается рост показателя с 45,0 до 45,9 пункта, что превысило прогнозы аналитиков в 45,1 пункта, в то время как составной индекс в этом же секторе немного увеличился с 49,6 до 49,7 пункта, совпав с рыночными ожиданиями. В Великобритании статистика оказалась более негативной: индекс деловой активности в промышленности снизился с 51,5 до 50,3 пункта, против ожидаемых 51,4 пункта, а индекс в секторе услуг упал с 52,4 до 51,8 пункта, не дотянув до прогнозируемых 52,2 пункта. Составной индикатор от S&P Global/CIPS также продемонстрировал снижение с 52,6 до 51,7 пункта. Дополнительно на британскую валюту оказывает давление ухудшение потребительского настроения: индекс доверия от Gfk Group упал с –20,0 до –21,0 пункта в октябре.
Участники рынка продолжают внимательно следить за развитием денежно-кредитной политики в еврозоне. Трейдеры по-прежнему ожидают снижения ставок Европейским центральным банком (ЕЦБ), в то время как прогнозы относительно изменений в политике Федерального резервного банка США меняются на фоне возросших шансов Дональда Трампа на победу на президентских выборах, назначенных на 5 ноября. Между тем, президент ЕЦБ Кристин Лагард заявила, что окончательные решения по процентным ставкам пока не приняты, и призвала к осторожному подходу к возможным корректировкам. Глава Банка Португалии Марио Сентено, напротив, высказался за резкое снижение ставки на 50 базисных пунктов на ближайшем заседании ЕЦБ 12 декабря.
Уровни сопротивления: 0.8350, 0.8359, 0.8370, 0.8384. Уровни поддержки: 0.8338, 0.8326, 0.8310, 0.8294.
NZD/USD: RBNZ реагирует на рост безработицы и снижает процентные ставки
На 25 октября валютная пара NZD/USD торгуется на уровне 0.5996, что на 0,33% ниже по сравнению с предыдущей торговой сессией. Новозеландский доллар продолжает ослабляться на фоне слабых экономических данных и действий Резервного банка Новой Зеландии (RBNZ). Недавно банк снизил ключевую процентную ставку до 4,75%, что обусловлено замедлением инфляции до 4,9% и ростом уровня безработицы до 4,1%. RBNZ пытается стимулировать внутреннее потребление и поддержать экспорт, так как экономика продолжает демонстрировать признаки замедления.
Кроме того, давление на курс NZD оказывает глобальная тенденция в пользу доллара США, который остаётся стабильным благодаря устойчивым экономическим показателям в США. Основное внимание рынка сосредоточено на ожидаемых данных по ВВП США за третий квартал, а также на публикации индекса потребительских расходов (PCE), который является ключевым индикатором инфляции для ФРС. Инфляция в США стабильно удерживается на уровне 3,7%, что даёт Федеральной резервной системе основания для сохранения текущей политики высоких ставок.
Резервный банк Новой Зеландии выступил с заявлением о готовности принимать дополнительные меры поддержки экономики, если внутренний спрос не восстановится в ближайшие кварталы. В свою очередь, укрепление доллара США связано с уверенностью в том, что ФРС сможет контролировать инфляционные риски в условиях жёсткой монетарной политики. Любые отклонения в данных по ВВП или PCE могут привести к усилению волатильности на рынке и изменению динамики пары NZD/USD.
Уровни сопротивления: 0.6020, 0.6080. Уровни поддержки: 0.5950, 0.5910.
AUD/JPY: Инфляция в Австралии замедляется, оказывая давление на AUD
На 25 октября 2024 года валютная пара AUD/JPY торгуется на уровне 100.64, что на 0,07% ниже по сравнению с предыдущей торговой сессией. Это снижение связано с укреплением японской иены на фоне недавних заявлений Банка Японии (BOJ) и ослаблением экономической активности в Австралии.
Экономическая обстановка в Австралии остаётся сложной. В недавнем отчёте по инфляции за третий квартал индекс потребительских цен (CPI) снизился до 5,1%, что ниже предыдущих 5,6%. Это указывает на ослабление инфляционного давления, но экономика остаётся уязвимой, что заставляет Резервный банк Австралии (RBA) придерживаться осторожной монетарной политики. В то же время уровень безработицы в стране вырос до 3,9%, что выше ожиданий аналитиков. В ответ на эти экономические вызовы, РБА пока не рассматривает активное ужесточение политики, что также оказывает давление на австралийский доллар.
В Японии ситуация более стабильна, но вызовы остаются. Банк Японии сохраняет крайне мягкую монетарную политику, несмотря на рост инфляции до 3,2% в годовом выражении. Уровень деловой активности остаётся ниже 50 пунктов, что указывает на замедление экономики, однако BOJ продолжает контролировать доходность облигаций в попытке поддержать рост. Это решение положительно влияет на иену, повышая её конкурентоспособность, особенно на фоне укрепляющегося австралийского доллара.
Уровни сопротивления: 101.00, 101.50. Уровни поддержки: 100.30, 99.90.
Обзор рынка драгоценных металлов
На 25 октября 2024 года цена на медь (Copper) составляет $9,367.25 за тонну, что на 0,04% больше по сравнению с предыдущей торговой сессией. Повышение цены связано с сохраняющимся спросом на фоне неопределенности в поставках и восстановлением промышленного производства в ключевых странах-потребителях, таких как Китай.
Экономическая обстановка в Китае оказывает заметное влияние на рынок меди. Китай, являясь крупнейшим мировым потребителем меди, продолжает показывать признаки восстановления промышленного производства. Последние данные по индексу деловой активности в промышленном секторе (PMI) за сентябрь показали рост до 50,3 пунктов, что указывает на возвращение активности в позитивную зону. Китайские власти также анонсировали поддержку инфраструктурных проектов, что привело к росту спроса на медь в строительной и энергетической отраслях. Инвесторы продолжают внимательно следить за политикой властей в отношении стимулирования экономики, так как любые меры по поддержке производства могут существенно повысить спрос на медь в ближайшие месяцы.
В глобальном контексте также присутствуют опасения по поводу ограниченности предложения меди на фоне геополитических рисков и возможных перебоев в поставках. Проблемы в добывающем секторе ряда стран, таких как Чили и Перу, влияют на общие объемы производства и поддерживают цены на высоком уровне. Чилийские шахты сталкиваются с протестами и операционными трудностями, что ограничивает экспорт меди, в то время как в Перу проблемы с логистикой и рабочей силой продолжают сдерживать объемы поставок.
Уровни сопротивления: $9,450, $9,600. Уровни поддержки: $9,300, $9,150.
