Аналитики проекта RatingFx подготовили актуальный прогноз Форекс на 15 ноября 2024 года по основным торговым инструментам: валютным парам EUR/USD, GBP/USD, USD/CHF и USD/JPY.
EUR/USD: опасения рецессии в еврозоне давят на пару
Пара EUR/USD демонстрирует снижение второй месяц подряд, продолжая двигаться в рамках нисходящего тренда. Накануне цена протестировала ключевую отметку 1.0498, соответствующую уровню Мюррея [2/8], однако пробить этот уровень пока не удалось, что сигнализирует о временной поддержке для пары.
Американская валюта получает дополнительную поддержку благодаря позитивным макроэкономическим данным и заявлениям председателя ФРС США Джерома Пауэлла. Согласно данным за октябрь, годовой индекс потребительских цен вырос с 2,4% до 2,6%, а индекс цен производителей увеличился с 1,9% до 2,4%. Эти показатели свидетельствуют о сохраняющемся инфляционном давлении, которое оказалось выше ожиданий аналитиков. Пауэлл в своём выступлении отметил, что устойчивый экономический рост, сильный рынок труда и значительная инфляция предоставляют ФРС пространство для осторожного подхода в решениях о дальнейшем снижении процентной ставки. По его словам, инфляция постепенно приближается к целевому уровню 2,0%, что открывает путь для будущего перехода к более мягкой монетарной политике. Тем не менее, его комментарии усилили среди инвесторов опасения о том, что регулятор может отказаться от более агрессивного сокращения ставки на декабрьском заседании, а в следующем году снижать её темпами, более медленными, чем прогнозировалось ранее. Вместо ожидаемого диапазона 3,00–3,75% рынок теперь закладывает снижение до 4,00–3,75%.
Евро, напротив, сталкивается с давлением, вызванным нарастающими страхами относительно экономического спада в еврозоне. Несмотря на рост валового внутреннего продукта (ВВП) еврозоны на 0,9% в третьем квартале, эксперты предупреждают о вероятности замедления экономической активности в ближайшие месяцы. Эти опасения связаны с предполагаемым введением новой американской администрацией пошлин на европейские товары в размере 10–20%, что может негативно сказаться на торговом балансе региона. В ответ на это Европейский центральный банк (ЕЦБ) может быть вынужден дополнительно снижать процентные ставки, чтобы предотвратить рецессию. По прогнозам аналитиков, в 2025 году ЕЦБ сократит стоимость заимствований на 150 базисных пунктов, тогда как ФРС США ограничится снижением на 75 базисных пунктов.
Уровни сопротивления: 1.0742, 1.0986, 1.1108. Уровни поддержки: 1.0498, 1.0253.
GBP/USD: пара снизилась к минимуму августа 1.2660
Пара GBP/USD достигла четырёхмесячного минимума в районе 1.2660 на фоне ускорившейся инфляции в США и ожиданий возможного пересмотра краткосрочной монетарной политики Федеральной резервной системы. Однако, дальнейшее снижение пары может быть сдержано благодаря позитивным данным, поступающим из британской экономики.
В третьем квартале валовой внутренний продукт (ВВП) Великобритании продемонстрировал рост на 0,1% в квартальном исчислении, что оказалось ниже прогноза в 0,2%. Однако в годовом выражении показатель увеличился с 0,7% до 1,0%, превзойдя предварительные оценки. Особенно выделяются данные по бизнес-инвестициям: рост составил 1,2% за квартал, что заметно выше ожиданий аналитиков, прогнозировавших 0,6%. Эти данные подтверждают, что деловая активность в стране сохраняет устойчивость, несмотря на сложные макроэкономические условия.
Дополнительную поддержку британской валюте оказывает ситуация на рынке недвижимости. Согласно отчёту Королевского института дипломированных оценщиков (RICS), в октябре темпы роста цен на жильё стали самыми высокими за последние два года. Индекс цен вырос с 11 до 16 пунктов, что является максимальным значением с сентября 2022 года. Однако аналитики института подчёркивают, что эти данные собирались до публикации нового бюджета, который может оказать давление на сектор недвижимости из-за возможных изменений в налогообложении и финансировании.
Уровни сопротивления: 1.2855, 1.3055, 1.3400. Уровни поддержки: 1.2660, 1.2525, 1.2322.
USD/CHF: регулятор США рассматривает паузу в снижении ставок из-за инфляции
В ходе азиатских торгов пара USD/CHF достигла уровня 0.8890, что обусловлено изменением настроений на рынке из-за замедления темпов снижения инфляции в США.
Согласно октябрьским данным, индекс потребительских цен в месячном выражении вырос на 0,2%, полностью оправдав ожидания аналитиков, а в годовом исчислении увеличился с 2,4% до 2,6%. Базовый показатель инфляции остался на уровне 3,3%, совпав с прогнозами и предыдущим значением. Эти данные усиливают предположения о том, что Федеральная резервная система США может временно приостановить процесс смягчения монетарной политики. Согласно данным инструмента CME FedWatch Tool, вероятность снижения процентной ставки на 25 базисных пунктов на заседании 18 декабря упала с 82,5% до 58,9%, тогда как вероятность сохранения текущей ставки на уровне 4,75% выросла до 41,1%. Это оказывает поддержку американской валюте, которая демонстрирует стабильную динамику на фоне изменения ожиданий рынка.
Швейцарский франк, напротив, испытывает давление в ожидании решений Национального банка Швейцарии. В октябре индекс потребительских цен в стране продемонстрировал снижение в третий раз подряд, достигнув уровня 0,6% в годовом выражении. Если ноябрьская статистика, публикация которой ожидается 3 декабря, зафиксирует дальнейшее замедление инфляции, регулятор может рассмотреть возможность снижения процентной ставки на заседании 12 декабря. Новый глава Совета управляющих Национального банка Швейцарии Мартин Шлегель заявил, что не исключает возвращения к отрицательным ставкам, если этого потребуют экономические условия. Однако он подчеркнул, что обсуждение этого вопроса пока преждевременно.
Уровни сопротивления: 0.8750, 0.8875, 0.9020. Уровни поддержки: 0.8625, 0.8520, 0.8405.
USD/JPY: ВВП Японии снизился до 0,2% в квартальном выражении
Пара USD/JPY демонстрирует устойчивый рост с середины сентября, достигнув уровня 156.25 (уровень Мюррея [6/8]). Такой тренд обусловлен возросшей вероятностью приостановки темпов смягчения монетарной политики Федеральной резервной системой США, что поддерживает спрос на доллар.
Иена, напротив, остаётся под давлением из-за слабых макроэкономических показателей. Согласно предварительным данным, в третьем квартале темпы роста валового внутреннего продукта (ВВП) Японии замедлились до 0,2% в квартальном исчислении по сравнению с 0,5% во втором квартале. В годовом выражении показатель снизился с 2,2% до 0,9%, что аналитики связывают с падением капитальных инвестиций. Замедление деловой активности в стране совпало с охлаждением экономики Китая, которая является ключевым торговым партнёром Японии, и угрозой введения новых импортных пошлин со стороны администрации нового президента США Дональда Трампа. Эти обстоятельства создают дополнительные риски для японской экономики, усиливая давление на иену. Экономисты полагают, что в условиях сохраняющейся нестабильности Банк Японии вряд ли решится на повышение процентных ставок в ближайшее время. Руководство регулятора предпочитает сохранять осторожность, учитывая уязвимость национальной экономики перед внешними факторами. При этом слабость иены может продолжиться на фоне укрепления доллара США и роста доходности американских гособлигаций.
Уровни сопротивления: 156.25, 159.37, 162.50. Уровни поддержки: 153.12, 150.00, 146.87.
