Аналитики проекта RatingFx подготовили актуальный прогноз Форекс на 20 ноября 2024 года по основным торговым инструментам: валютным парам EUR/USD, AUD/USD, серебру и нефти.
EUR/USD: Банк Италии настаивает на пересмотре процентной политики
Пара EUR/USD демонстрирует смешанную динамику, удерживаясь вблизи уровня 1.0590. Торговая активность остаётся повышенной, однако участники рынка не определились с направлением тренда после роста, зафиксированного в начале недели.
Вчерашняя макроэкономическая статистика из еврозоны не смогла предоставить значительную поддержку евро, который продолжает торговаться в районе локальных максимумов благодаря ослаблению доллара. В октябре базовый индекс потребительских цен в регионе вырос на 0,2% в месячном выражении и на 2,7% в годовом, что совпало с ожиданиями рынка. Более широкий показатель также увеличился на 0,3% и 2,0%, соответственно. Эти данные свидетельствуют о стабилизации инфляции на целевом уровне, что вызывает неопределённость в отношении будущих шагов Европейского центрального банка (ЕЦБ). Особое внимание привлекли заявления главы Банка Италии Фабио Панетты, который выступил за снижение процентных ставок для поддержки экономики, находящейся на грани стагнации. Он отметил, что промедление может привести к тому, что инфляция уйдёт значительно ниже целевого уровня, что осложнит её восстановление с помощью монетарных инструментов.
Доллар США оказался под давлением после публикации слабой статистики. В октябре количество разрешений на строительство упало до 1,325 млн после сентябрьского значения в 1,430 млн, а их объём сократился на 0,6% в процентном соотношении после снижения на 3,1% месяцем ранее. Количество начатых строительств также уменьшилось на 3,1% после сокращения на 1,9% в сентябре. Однако позитивным фактором стала динамика индекса розничных продаж Redbook, который в ноябре ускорился с 4,8% до 5,1%. На пятницу намечена публикация ноябрьских индексов деловой активности в производственном секторе и сфере услуг в США и еврозоне от S&P Global, которые могут стать ключевыми факторами для дальнейшего движения пары.
Уровни сопротивления: 1.0600, 1.0630, 1.0665, 1.0700. Уровни поддержки: 1.0561, 1.0530, 1.0500, 1.0450.
AUD/USD: внимание участников рынка приковано к протоколам РБА
Пара AUD/USD демонстрирует коррекционное снижение, торгуясь в районе 0.6526, при этом австралийская валюта сохраняет позитивный настрой, а американский доллар продолжает ослабление.
Накануне были опубликованы протоколы заседания Резервного банка Австралии (РБА) от 5 ноября. Представители регулятора подтвердили, что ключевой вызов для экономики страны — высокая инфляция. Хотя общий индекс демонстрирует снижение благодаря удешевлению топлива, базовая инфляция, отражающая долгосрочные тенденции, продолжает рост. По мнению аналитиков РБА, она не вернётся в целевой диапазон 1,0–2,0% ранее 2026 года. В сложившейся ситуации темпы роста валового внутреннего продукта (ВВП) остаются низкими, что обуславливает необходимость сохранения сдерживающей монетарной политики.
РБА оставил ключевую процентную ставку на уровне 4,35%, подчеркнув, что политика жёстких условий заимствования будет сохраняться до появления благоприятных макроэкономических условий. Ведомство также указало, что переход к снижению ставок возможен только при условии стабильного роста потребления и значительного ухудшения ситуации на рынке труда. Эксперты считают, что дальнейшие шаги регулятора будут зависеть от динамики внутреннего спроса и состояния глобальных экономических связей.
Уровни сопротивления: 0.6560, 0.6670. Уровни поддержки: 0.6490, 0.6400.
Обзор рынка драгоценных металлов
На утренних торгах пара XAG/USD держится в районе 31.16, поддерживаемая ростом цен на золото и заявлениями представителей ФРС США.
Центральный банк США продолжает придерживаться стратегии смягчения монетарной политики, планируя снизить ключевую ставку на 25 базисных пунктов в декабре. Такой шаг может укрепить позиции активов, конкурирующих с долларом, особенно в долгосрочной перспективе. Снижение процентной ставки, по мнению аналитиков, приведёт к уменьшению долговой нагрузки, что создаст условия для расширения производства и увеличения потребления промышленных металлов. Согласно прогнозам Института серебра, спрос на этот металл в 2024 году достигнет 700 миллионов унций, что соответствует годовому приросту более 7%.
С другой стороны, данные CME FedWatch Tool указывают на снижение вероятности декабрьского снижения ставки: за последние две недели она уменьшилась с 80% до 58,9%. На фоне этой неопределённости инвесторы могут обратить больше внимания на драгоценные металлы, что потенциально приведёт к увеличению их стоимости ближе к заседанию ФРС.
Уровни сопротивления: 31.70, 33.70. Уровни поддержки: 30.70, 28.70.
Обзор рынка нефти
В утренние часы котировки нефти марки WTI Crude Oil показывают разнонаправленную динамику, торгуясь в районе отметки 69.00. Инструмент остаётся вблизи локальных максимумов, достигнутых 11 ноября, но находится под давлением новостей о снижении предложения углеводородов. Норвежская компания Equinor ASA объявила о сокращении добычи на крупнейшем западноевропейском месторождении Юхан Свердруп из-за перебоев с электроснабжением. В свою очередь, американская Chevron сообщила о временном ограничении производственных мощностей на казахстанском месторождении «Тенгиз» в связи с проведением технического обслуживания.
Проблемы в экономике Китая продолжают оказывать влияние на нефтяной рынок. Несмотря на усилия властей, восстановление остаётся ограниченным, а эксперты Международного энергетического агентства (МЭА) прогнозируют, что в 2024 году глобальный профицит предложения углеводородов может превысить 1 миллион баррелей в сутки. Ключевую роль в балансировке рынка сыграет дальнейшая политика ОПЕК+ относительно увеличения объемов добычи.
Дополнительное давление на котировки оказал отчёт Американского института нефти (API), опубликованный накануне. За неделю, завершившуюся 15 ноября, коммерческие запасы нефти неожиданно выросли на 4,753 миллиона баррелей, тогда как аналитики прогнозировали прирост в 0,8 миллиона баррелей. Сегодня в 17:30 (GMT+2) ожидается публикация данных от Управления энергетической информации США (EIA). Предварительные оценки указывают на возможное замедление прироста запасов с 2,089 до 0,800 миллиона баррелей, что может повлиять на дальнейшую динамику цен.
Уровни сопротивления: 70.00, 71.00, 71.60, 72.17. Уровни поддержки: 69.06, 68.15, 67.00, 66.00.
