Аналитики проекта RatingFx подготовили актуальный прогноз Форекс на 28 ноября 2024 года по основным торговым инструментам: валютным парам EUR/GBP, USD/TRY, AUD/USD и серебру.
EUR/GBP: курс снижается на фоне нерешительности монетарных властей
Пара EUR/GBP продолжает двигаться в рамках долгосрочного нисходящего тренда, а в ноябре консолидировалась в боковом диапазоне 0.8361–0.8270 (уровни Мюррея [2/8]–[–1/8]), что связано с неопределённостью решений Европейского центрального банка (ЕЦБ) и Банка Англии в отношении денежно-кредитной политики.
Экономические условия в еврозоне и Великобритании демонстрируют схожую динамику: спад деловой активности заметен в основных отраслях. В ноябре композитный индекс деловой активности Великобритании снизился до 49,9 пункта, тогда как в еврозоне показатель упал до 48,1 пункта, что свидетельствует о влиянии глобальных рисков, включая возможное обострение торговых конфликтов после избрания Дональда Трампа президентом США. Вдобавок, британские предприятия испытывают дополнительное давление из-за нового государственного бюджета, предложенного правящей Лейбористской партией, который предполагает значительное увеличение налогов для бизнеса. Инфляция также остаётся ключевым фактором: в еврозоне индекс потребительских цен достиг целевого уровня ЕЦБ в 2,0%, а в Великобритании поднялся до 2,3%, что превышает допустимые значения для Банка Англии.
На этом фоне дальнейшие действия монетарных властей обеих сторон выглядят неоднозначными. Однако эксперты сходятся во мнении, что регуляторы продолжат постепенное снижение процентных ставок. При этом смягчение политики, вероятно, будет более выраженным в еврозоне. Прогнозы аналитиков указывают на то, что в 2025 году Банк Англии может снижать ставку раз в квартал, суммарно сократив её на 100 базисных пунктов за год, тогда как ЕЦБ планирует более агрессивное сокращение — на 150 базисных пунктов. Это усилит давление на пару EUR/GBP, что в перспективе сохранит её движение вниз.
Уровни сопротивления: 0.8361, 0.8422, 0.8483. Уровни поддержки: 0.8300, 0.8239.
USD/TRY: Мехмет Шимшек объявил о планах ужесточения бюджета на 2025 год
В ходе утренних торгов пара USD/TRY демонстрирует незначительные изменения, оставаясь вблизи отметки 34.6500. Однако общая активность на рынке значительно снизилась, что связано с закрытием американских бирж в честь празднования Дня благодарения. В течение дня значительных колебаний котировок не ожидается.
Лира продолжает находиться под давлением внутренних экономических проблем. Центральный банк Турции на заседании 21 ноября в восьмой раз подряд оставил ключевую процентную ставку на уровне 50,00%, подчеркнув, что текущая монетарная политика поддерживает дальнейшее снижение инфляции. Министр финансов Мехмет Шимшек заявил о намерении ужесточить фискальные меры в 2025 году, отметив, что борьба с инфляцией требует времени и системного подхода. Благодаря «ястребиному» курсу денежно-кредитной политики и дополнительным фискальным шагам годовой индекс потребительских цен снизился с рекордных 75,45% в мае до 48,58% в октябре. По прогнозам министерства, к концу года инфляция достигнет 44,0%–45,0%, что выше изначально запланированных показателей, однако показывает положительную динамику. Ранее в ноябре Центральный банк Турции пересмотрел прогнозы инфляции: ожидания на конец 2023 года были увеличены до 44,00% с предыдущих 38,00%, а на 2024 год — до 21,00% вместо 14,00%. Несмотря на это, домохозяйства настроены оптимистично: согласно ноябрьскому отчёту банка, они ожидают снижения инфляции до 64,10% в течение следующего года, что на 3,10% ниже, чем показатели октября.
Уровни сопротивления: 34.6696, 34.7500, 34.8000, 34.8500. Уровни поддержки: 34.5957, 34.5450, 34.5000, 34.4091.
AUD/USD: ослабление темпов роста в США меняет динамику пары
Пара AUD/USD остаётся в боковом тренде, торгуясь в районе 0.6488 на фоне ослабления позиций доллара США и умеренной стабильности австралийской валюты.
Согласно данным Австралийского бюро статистики (ABS), частные инвестиции в сентябре выросли на 1,1% в месячном выражении и на 1,0% — в годовом. Основной вклад внесли расходы на строительство зданий, которые увеличились на 1,1%, в то время как затраты на оборудование и машины показали аналогичный прирост. В годовом исчислении лидерами по росту капитальных вложений стали строительство (+33,3%), секторы электроснабжения и газоснабжения (+10,9%) и транспорт (+8,3%). Средневзвешенный индекс потребительских цен достиг 2,1% в годовом выражении, что оказалось ниже прогноза в 2,5%. Однако базовый показатель инфляции продолжил рост, увеличившись с 3,25% до 3,50%, оставаясь выше целевого диапазона Резервного банка Австралии (РБА) в 2,00–3,00%. Это свидетельствует о сохраняющемся инфляционном давлении, несмотря на меры правительства, такие как субсидии на электроэнергию и аренду жилья. Эксперты полагают, что вероятность сохранения текущих процентных ставок на пиковом уровне остаётся высокой, и РБА вряд ли перейдёт к смягчению денежно-кредитной политики ранее мая. Такой подход направлен на дальнейшее снижение инфляции и стабилизацию экономической активности, что может поддерживать австралийский доллар в ближайшей перспективе.
Уровни сопротивления: 0.6530, 0.6630. Уровни поддержки: 0.6460, 0.6360.
Обзор рынка драгоценных металлов
Пара XAG/USD продолжает снижение, достигнув отметки 29.85 и преодолев уровень поддержки 30.15, на фоне заявлений избранного президента США Дональда Трампа по вопросам тарифной политики, криптовалют и глобальной неопределённости.
Согласно ожиданиям аналитиков, инаугурация нового президента 20 января может стать началом масштабных изменений в политике страны. Среди приоритетных направлений называются усиление контроля за нелегальной миграцией, введение торговых пошлин для стран ЕС, Китая, Мексики и Канады, а также создание национального резерва в биткоинах. Помимо этого, предполагается активная работа по урегулированию международных конфликтов. Эксперты прогнозируют, что данные шаги могут способствовать росту инфляции, усилению позиций доллара и криптовалюты, а также оказать давление на рынок драгоценных металлов. Эта тенденция уже проявляется после новостей о мирном соглашении между Израилем и Ливаном, которые привели к снижению цены серебра на 4,3%.
Рынок серебра также демонстрирует корректировочную динамику. Как показывает последний отчёт Комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CFTC), чистые спекулятивные позиции по серебру сократились с 47,6 тыс до 46,3 тыс. Несмотря на это, «быки» продолжают удерживать преимущество, что подтверждается балансом реальных денег: 40,593 тыс контрактов у покупателей против 14,697 тыс у продавцов. В течение прошлой недели покупатели ликвидировали 0,492 тыс контрактов, тогда как «медведи» закрыли 2,327 тыс, что говорит о сохранении интереса к активу со стороны участников рынка даже в условиях снижения цен.
Уровни сопротивления: 32.40, 34.20, 35.50. Уровни поддержки: 30.15, 27.83, 26.55.
