Аналитики проекта RatingFx подготовили актуальный прогноз Форекс на 29 ноября 2024 года по основным торговым инструментам: валютным парам EUR/USD, USD/CHF, GBP/USD и NZD/USD.
EUR/USD: ведущие экономики еврозоны готовятся к росту инфляции
Пара EUR/USD продолжает движение в рамках коррекционного тренда, торгуясь в районе отметки 1.0568. Снижение курса доллара США остаётся ключевым драйвером текущей динамики.
На предстоящей неделе основное внимание участников рынка будет приковано к данным по инфляции в крупнейших экономиках еврозоны. Уже сегодня в 12:00 (GMT+2) ожидается публикация сводного показателя по ЕС: аналитики прогнозируют увеличение индекса потребительских цен в ноябре с 2,0% до 2,3% в годовом исчислении, а базового индикатора — с 2,7% до 2,8%. Ранее аналогичная тенденция была зафиксирована в отдельных странах региона: в Германии инфляция выросла с 2,0% до 2,2%, а в Испании — с 1,8% до 2,4%, что подчёркивает сохраняющееся давление на экономики. При этом, пока индекс оставался в пределах целевого диапазона 1,0–2,0%, Европейский центральный банк (ЕЦБ) активно снижал ставки, сократив их с 4,50% до 3,40% всего за несколько месяцев. Однако с возможным превышением порога в 2,0% темпы смягчения монетарной политики могут существенно замедлиться.
Доллар США в настоящий момент удерживается на уровне 105.80 в индексе USDX. Вчера активность на рынках была минимальной из-за празднования Дня благодарения в США. Давление на валюту усилили слабые данные по рынку труда: первичные заявки на пособие по безработице за прошедшую неделю уменьшились с 215,0 тыс до 213,0 тыс, что оказалось лучше ожиданий. Однако общее число заявлений выросло с 1,898 млн до 1,907 млн, превысив прогнозы. Эти показатели усиливают аргументы в пользу дальнейшего снижения процентной ставки Федеральной резервной системой. По данным CME FedWatch Tool, вероятность такого сценария сейчас оценивается в 66,5%, что продолжает сдерживать позиции доллара.
Уровни поддержки: 1.0520, 1.0410. Уровни сопротивления: 1.0590, 1.0680.
USD/CHF: фокус на швейцарскую экономику перед выходом отчёта по ВВП
В утренние часы пара USD/CHF продолжает снижаться, достигнув уровня 0.8810 и тестируя его на пробой вниз, что соответствует минимумам от 11 ноября. Торговая активность остаётся низкой из-за празднования Дня благодарения в США, однако инвесторы продолжают анализировать данные, опубликованные в среду, которые оказали временную поддержку доллару. Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление в октябре вырос с 2,7% до 2,8%, а общий показатель увеличился с 2,1% до 2,3%, что соответствовало ожиданиям аналитиков. Эти данные подтверждают инфляционное давление, что влияет на прогнозы относительно декабрьского заседания ФРС США, где, по мнению участников рынка, может произойти ещё одно снижение ставки на 25 базисных пунктов.
Сегодня внимание переключается на макроэкономическую статистику из Швейцарии. В 10:00 (GMT+2) будут представлены данные по валовому внутреннему продукту (ВВП) за третий квартал. Ожидается, что в годовом выражении показатель останется на уровне 1,8%, а в квартальном снизится с 0,7% до 0,4%. Кроме того, будут опубликованы результаты по индексу опережающих индикаторов от Швейцарского экономического института (KOF) за ноябрь, где аналитики прогнозируют небольшой рост с 99,5 до 100,0 пунктов. Эти данные могут задать тон для дальнейшей динамики франка в условиях текущей рыночной неопределённости.
Уровни сопротивления: 0.8827, 0.8865, 0.8900, 0.8935. Уровни поддержки: 0.8800, 0.8776, 0.8730, 0.8700.
GBP/USD: Банк Англии анализирует последствия новых тарифов США
Пара GBP/USD демонстрирует уверенный рост, продолжая развивать «бычий» тренд в краткосрочной перспективе, и обновляет локальные максимумы, достигнутые 14 ноября. Фунт укрепляет свои позиции на фоне низкой активности торгов в США из-за празднования Дня благодарения, тогда как фундаментальные факторы остаются относительно стабильными. Рынки ожидают дальнейшего смягчения монетарной политики как в Великобритании, так и в США, однако действия Банка Англии выглядят более обусловленными внутренними экономическими вызовами, включая снижение потребительской активности. Регулятор добился заметного ослабления инфляционного давления, которое ранее достигало верхней границы целевого диапазона. Однако это сопровождалось замедлением деловой активности: ноябрьская статистика показала снижение индекса в промышленности с 49,9 до 48,6 пункта, что оказалось ниже ожиданий. В секторе услуг аналогичный показатель опустился с 52,0 до 50,0 пункта, при прогнозах на уровне 52,1 пункта.
Особое внимание участников рынка привлекли комментарии Клэр Ломбарделли, заместителя главы Банка Англии по вопросам монетарной политики. В интервью The Financial Times она подчеркнула, что предложенные избранным президентом США Дональдом Трампом торговые пошлины — 25,0% на импорт из Мексики и Канады, а также 10,0% на товары из Китая — могут усилить инфляционное давление во многих странах, даже тех, которые напрямую не затрагиваются тарифами. Это связано с тем, что производители начнут искать новые рынки сбыта, увеличивая издержки. Ломбарделли отметила, что Банк Англии тщательно анализирует возможные последствия этих мер для британской экономики и готовится адаптировать денежно-кредитную политику на основе новой информации. По официальным данным, на долю Китая, Мексики и Канады приходится 40,0% всего импорта в США, что составляет около 3,2 трлн долларов ежегодно.
Уровни сопротивления: 1.2730, 1.2776, 1.2817, 1.2860. Уровни поддержки: 1.2700, 1.2650, 1.2600, 1.2550.
NZD/USD: пара укрепляется вопреки снижению ставки РБНЗ
После недавнего падения к отметке 0.5800 пара NZD/USD демонстрирует уверенный рост, достигнув уровня 0.5927. Основным фактором поддержки стал ожидаемый шаг Резервного банка Новой Зеландии (РБНЗ) по снижению процентной ставки на 50 базисных пунктов до 4,25%.
Глава РБНЗ Адриан Орр подтвердил, что регулятор не рассматривал других вариантов, кроме снижения ставки именно на 50 базисных пунктов. Однако этот шаг вызвал смешанные реакции: часть аналитиков ожидала более агрессивного подхода к смягчению денежно-кредитной политики. В пресс-релизе РБНЗ отмечено, что годовая инфляция уже приближается к целевому диапазону 1,0–3,0%, что позволяет регулятору придерживаться «голубиного» курса на следующем заседании в феврале. Экономическая ситуация остаётся в рамках ожиданий, стимулируя инвестиции и давая надежду на постепенное снижение давления на домохозяйства. Тем не менее, рынок труда пока остаётся слабым, и значительное улучшение показателей занятости прогнозируется не ранее середины 2025 года. Несмотря на это, комментарии Адриана Орра были восприняты позитивно, что поддержало интерес инвесторов к новозеландскому доллару. Факт того, что снижение ставки на 50 базисных пунктов уже учтено в ценах пары, также сыграл свою роль в укреплении NZD/USD.
Уровни сопротивления: 0.6035, 0.6120, 0.6220. Уровни поддержки: 0.5860, 0.5800, 0.5600.
