Аналитики проекта RatingFx подготовили актуальный прогноз Форекс на 5 декабря 2024 года по основным торговым инструментам: валютным парам EUR/USD, USD/CHF , серебру и нефти.
EUR/USD: Кристин Лагард ожидает инфляцию на уровне 2,0% в 2025 году
Пара EUR/USD демонстрирует попытки развить коррекционный рост после существенного падения в начале недели, достигнув уровня 1.0525. Инвесторы ожидают публикации ключевых данных по производственным заказам в Германии и розничным продажам в еврозоне, которые могут повлиять на дальнейшую динамику актива. Аналитики прогнозируют снижение производственных заказов в месячном исчислении на 2,0% после спада на 4,2% в предыдущем месяце, а розничные продажи, по их мнению, сократятся на 0,3% в октябре. В годовом выражении показатель розничных продаж может замедлиться с 2,9% до 1,7%, что станет дополнительным аргументом для Европейского центрального банка (ЕЦБ) к смягчению монетарной политики на заседании в декабре.
Негативным фактором для пары стали заявления главы ЕЦБ Кристин Лагард, подчеркнувшей слабость экономики региона. Она отметила, что потребительские расходы начнут расти вслед за увеличением реальных доходов, а инвестиционная активность восстановится по мере смягчения последствий длительной «ястребиной» политики. Лагард выразила уверенность, что инфляция снизится до целевого уровня 2,0% в следующем году, несмотря на её текущее ускорение. Вместе с тем она предостерегла от новых ограничений в мировой торговле, сделав явный намёк на возможное введение повышенных пошлин США на импорт из ряда стран. Эти риски, по её мнению, способны усилить неопределённость в мировой экономике.
Глава Хорватского национального банка Борис Вуйчич подтвердил, что ЕЦБ намерен продолжить постепенное снижение процентной ставки, ограничивая изменения 25 базисными пунктами за раз. Эксперты считают, что регулятор примет четвёртое решение о снижении ставки из-за ухудшения деловых настроений в регионе, однако объёмы корректировки остаются предметом дискуссий. Вуйчич подчеркнул, что гибкость в политике ЕЦБ возрастает, что обусловлено смешанными экономическими данными. Среди таких исключений он назвал ноябрьское ускорение инфляции до 2,3% в годовом выражении, связанное с высоким уровнем цен на энергоносители в прошлом году, которые больше не учитываются в текущих расчётах.
Уровни сопротивления: 1.0554, 1.0600, 1.0630, 1.0665. Уровни поддержки: 1.0500, 1.0450, 1.0400, 1.0350.
USD/CHF: пара консолидируется перед данными по рынку труда США
В утреннюю сессию пара USD/CHF стабилизируется около отметки 0.8835, демонстрируя низкую волатильность на фоне ожиданий ключевых данных по рынку труда США, которые будут опубликованы в пятницу в 15:30 (GMT+2). Эти показатели могут оказать значительное влияние на прогнозы экспертов относительно дальнейшего курса ФРС США и вероятного снижения ставки на декабрьском заседании.
Согласно ожиданиям, число новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе увеличится с 12 тыс. до 202 тыс., а уровень средней почасовой заработной платы снизится до 3,9% в годовом выражении и до 0,3% в месячном. Прогнозы по уровню безработицы предполагают рост с 4,1% до 4,2%. Также сегодня в 17:00 (GMT+2) ожидается публикация индекса потребительского доверия Мичиганского университета, который, по предположениям, поднимется до 73,0 пункта против предыдущих 71,8 пункта.
Предварительные данные от ADP по занятости в частном секторе за ноябрь указали на замедление с 184 тыс. до 146 тыс., что оказалось ниже прогнозов. Аналогичная слабость наблюдается в секторе услуг: индекс деловой активности от S&P Global снизился до 56,1 пункта, а от ISM — до 52,1 пункта при прогнозе в 55,5 пункта. В то же время, инфляция в Швейцарии в ноябре ускорилась до 0,7% в годовом выражении, однако не оправдала прогнозов в 0,8%, а уровень безработицы остался стабильным на уровне 2,6%, как с учётом, так и без учёта сезонных факторов.
Уровни сопротивления: 0.8865, 0.8900, 0.8935, 0.8957. Уровни поддержки: 0.8827, 0.8800, 0.8776, 0.8730.
Обзор рынка драгоценных металлов
Стоимость серебра не сумела преодолеть уровень поддержки 30.15, но на фоне ослабления доллара США котировки продолжают движение в сторону отметки 31.50, что поддерживает позитивный настрой рынка.
Однако на фоне этих изменений на рынке серебряных контрактов сохраняется коррекционная динамика. Согласно свежим данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CFTC), чистое число спекулятивных позиций за прошлую неделю сократилось с 46,3 тыс. до 42,8 тыс. Это свидетельствует о снижении интереса инвесторов к активу. Кроме того, отчёты о позициях с реальным обеспечением показывают, что баланс участников остаётся на стороне «быков» — 38,529 тыс. против 15,296 тыс. у продавцов. Тем не менее, за последнюю неделю покупатели ликвидировали 2,064 тыс. контрактов, тогда как «медведи» добавили 0,599 тыс., что указывает на постепенное усиление давления со стороны продавцов.
Уровни сопротивления: 31.50, 32.80, 34.20. Уровни поддержки: 30.15, 27.83, 26.55.
Обзор рынка нефти
Цены на нефть марки Brent Crude Oil продолжают двигаться в нисходящем тренде, торгуясь чуть выше уровня 72.00, в ожидании исхода сегодняшнего заседания ОПЕК+, назначенного на 12:00 (GMT+2).
Ключевой темой встречи, которая будет проведена в онлайн-формате, остаётся вопрос сроков продления ограничений на добычу. С октября картель сталкивается с трудностями в увеличении производства, так как снижение мирового спроса, особенно заметное в Китае, продолжает оказывать давление на рынок. Участники встречи, скорее всего, примут решение о продлении добровольного сокращения объёмов добычи на 2,2 млн баррелей в сутки вплоть до первого квартала 2025 года. На данный момент никаких изменений общего лимита сокращений, составляющего 1,66 млн баррелей в сутки и согласованного странами-участницами ОПЕК+, не ожидается. Аналитики считают, что такие меры направлены на поддержание баланса на рынке в условиях сохраняющейся слабости глобального спроса на энергоносители.
Уровни сопротивления: 72.90, 76.00. Уровни поддержки: 71.40, 68.50.
