Аналитики проекта RatingFx подготовили актуальный прогноз Форекс на 17 декабря 2024 года по основным торговым инструментам: валютным парам USD/CHF, USD/JPY, золоту и кофе.
USD/CHF: доллар продолжает рост, приближаясь к пикам ноября
Во время утренних торгов пара USD/CHF продолжает наращивать «бычий» импульс, достигнутый на прошлой неделе, поднимаясь к максимуму 22 ноября на уровне 0.8955. Однако участники рынка остаются сдержанными, ожидая итогов заключительного заседания Федеральной резервной системы США в этом году, которое состоится в среду в 21:00 (GMT+2). Большинство аналитиков прогнозирует снижение процентной ставки на –25 базисных пунктов до отметки 4,50%, что уже частично заложено в текущих котировках. Основное внимание будет сосредоточено на прогнозах регулятора по дальнейшему изменению стоимости заимствований на ближайшие три года, а также на неясности относительно экономической стратегии избранного президента Дональда Трампа, который вступит в должность 20 января.
Национальный банк Швейцарии (SNB) внёс дополнительное давление на франк своим неожиданным решением понизить процентную ставку сразу на –50 базисных пунктов, до 0,50%, хотя рынки ожидали лишь –0,25%. В своём заявлении представители регулятора подчеркнули готовность оперативно реагировать на экономическую ситуацию, чтобы удержать инфляцию в пределах целевого диапазона. Кроме того, SNB не исключает возможность валютных интервенций для поддержания стабильности курса швейцарского франка, который остаётся привлекательным активом-убежищем для инвесторов. Обновлённые прогнозы предполагают замедление инфляции до 1,1% в 2024 году (ранее ожидалось 1,2%) и 0,3% в 2025 году (против предыдущих 0,6%). Темпы роста ВВП также были пересмотрены: в этом году показатель составит около 1,0%, а в 2025 году ожидается в диапазоне 1,0–1,5%. Дополнительное давление на франк оказала недавняя статистика: индекс потребительских цен остался одним из самых низких в еврозоне, зафиксировавшись на уровне 0,7% в годовом исчислении в ноябре. Индекс цен производителей и импорта продемонстрировал снижение с –0,3% до –0,6% в месячном выражении при прогнозе 0,2%, а годовой показатель изменился с –1,8% до –1,5%. В центре внимания участников рынка остаётся квартальный отчёт SNB за четвёртый квартал, который будет опубликован во вторник в 16:00 (GMT+2).
Уровни сопротивления: 0.8957, 0.9000, 0.9037, 0.9100. Уровни поддержки: 0.8929, 0.8900, 0.8865, 0.8827.
USD/JPY: пара держится у верхней границы диапазона
Пара USD/JPY демонстрирует смешанные торги, консолидируясь в районе 154.20, оставаясь у локальных максимумов от 25 ноября. Активность покупателей остаётся сдержанной на фоне ожидания результатов заседания Федеральной резервной системы США, которые будут объявлены завтра в 21:00 (GMT+2). По данным FedWatch Tool Чикагской товарной биржи, вероятность снижения процентной ставки на 25 базисных пунктов оценивается в 95,4%, несмотря на устойчивое восстановление американской экономики и инфляцию, стабилизировавшуюся у отметки 3,0%. Дополнительное внимание трейдеров привлекает неопределённость дальнейших действий Банка Японии и возможное влияние на них политической повестки новой американской администрации.
Эксперты считают, что если избранный президент Дональд Трамп выполнит обещание о введении 25%-ных пошлин на китайский импорт, японские финансовые власти могут ответить девальвацией иены для поддержания конкурентоспособности экспорта. Согласно исследованию Bloomberg, 52% аналитиков ожидают продолжения «ястребиного» курса Банка Японии в январе, в то время как 44% прогнозируют повышение процентной ставки уже на ближайшем заседании 19 декабря. Тем не менее, часть экономистов полагает, что регулятор сохранит выжидательную позицию, сосредоточившись на динамике заработных плат, так как весенние переговоры по оплате труда покажут более чёткую картину в начале следующего года. Опубликованные макроэкономические данные из Японии укрепляют ожидания возможного ужесточения монетарной политики. В октябре заказы на продукцию машиностроения в годовом выражении выросли на 5,6% после падения на 4,8% месяцем ранее, опередив прогнозы аналитиков на уровне 0,7%. В месячном исчислении показатель увеличился на 2,1%, тогда как ожидался рост на 1,2%. Также производственный индекс Jibun Bank от S&P Global в декабре укрепился с 50,5 до 51,4 пункта, а активность в сфере услуг показала подъём на 0,3% после спада на 0,1%.
Уровни сопротивления: 154.50, 155.50, 156.50, 157.50. Уровни поддержки: 153.87, 153.27, 152.85, 151.50.
Обзор рынка драгоценных металлов
Пара XAU/USD демонстрирует разнонаправленную динамику, консолидируясь около отметки 2655.00. Торговая активность остаётся сдержанной, так как инвесторы воздерживаются от открытия крупных позиций в ожидании итогов заседания ФРС США, запланированного на завтра в 21:00 (GMT+2). Большинство экспертов прогнозируют снижение процентной ставки на 25 базисных пунктов до 4,50%, что уже отражено в текущих ценах, поэтому резких колебаний на рынке в случае такого решения не ожидается. Однако внимание участников будет сосредоточено на обновлённых долгосрочных прогнозах регулятора по ставкам, особенно с учётом возможного усиления жёсткости денежно-кредитной политики из-за предложенных избранным президентом Дональдом Трампом новых пошлин на импорт.
Накануне трейдеры оценивали декабрьские данные по деловой активности в США. Индекс производственного сектора от S&P Global снизился с 49,7 до 48,3 пункта, оказавшись хуже ожиданий аналитиков в 49,4 пункта. В то же время показатель для сферы услуг вырос с 56,1 до 58,5 пункта, существенно превысив прогноз в 55,7 пункта, что привело к укреплению составного индекса с 54,9 до 56,6 пункта. Показатель деловой активности в производственном секторе от ФРБ Нью-Йорка в декабре обвалился с 31,2 до 0,2 пункта, заметно разойдясь с ожиданиями рынка на уровне 12,0 пункта. Сегодня инвесторы будут следить за ноябрьскими данными по розничным продажам и промышленному производству в США. По прогнозам, розничные продажи ускорят рост с 0,4% до 0,5%, тогда как объёмы промышленного производства могут прибавить 0,3% после падения на 0,3% в октябре. Эти показатели могут дать рынкам дополнительные ориентиры относительно дальнейшей динамики золота перед ключевыми решениями ФРС.
Уровни сопротивления: 2655.00, 2670.00, 2685.56, 2700.00. Уровни поддержки: 2643.41, 2630.00, 2613.50, 2600.00.
Обзор рынка кофе
В ходе утренней торговой сессии во вторник, 17 декабря, котировки кофе сорта арабика на нью-йоркской бирже ICE торгуются на уровне 159,2 цента за фунт, демонстрируя снижение на 0,65% по сравнению с предыдущей сессией. Давление на рынок продолжают оказывать сигналы о возможном увеличении предложения на фоне улучшения погодных условий в Бразилии и Колумбии.
Экономическая обстановка в Бразилии остаётся в центре внимания трейдеров. По данным Бразильского института географии и статистики (IBGE), урожай кофе арабика в 2024 году может вырасти на 6,2% в годовом исчислении до 41,6 млн мешков, что обусловлено улучшением ситуации с осадками в ключевых регионах. Однако сохраняющаяся инфляция (индекс потребительских цен CPI в ноябре составил 4,6% в годовом выражении против прогноза 4,4%) и рост затрат на логистику продолжают ограничивать объём экспортных поставок. В ноябре экспорт кофе из Бразилии снизился на 8,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, составив 3,2 млн мешков.Колумбийский национальный комитет производителей кофе накануне сообщил, что производство в ноябре сократилось на 3,5% из-за длительных дождей и проблем с доставкой удобрений. При этом спрос на кофе остаётся стабильным: по данным Международной организации кофе (ICO), мировой импорт кофе в октябре вырос на 2,1% до 11,3 млн мешков, что отражает высокие закупочные объёмы со стороны США и стран Европейского союза. Европейские трейдеры также с оптимизмом ожидают данных по розничным продажам в Германии за ноябрь, которые будут опубликованы на этой неделе, и могут показать рост с 0,3% до 0,5%. Сегодня в 17:00 (GMT+2) ожидается отчёт по запасам кофе на складах сертификации биржи ICE: аналитики предполагают сокращение запасов на 1,4%, что может стать поддерживающим фактором для цен. Завтра в 16:30 (GMT+2) выйдет отчёт от Министерства сельского хозяйства США (USDA) о прогнозах глобального производства и запасов кофе на 2025 год.
Уровни сопротивления: 162,0, 164,5. Уровни поддержки: 158,0, 155,5.
