Аналитики проекта RatingFx подготовили актуальный прогноз Форекс на 18 декабря 2024 года по основным торговым инструментам: валютным парам EUR/USD , GBP/USD , AUD/USD и серебру.
EUR/USD: ЕЦБ усилил контроль за капиталом
В ходе утренних торгов пара EUR/USD демонстрирует небольшой рост, закрепляясь у отметки 1.0505. Евро пытается восстановить позиции после вчерашнего снижения, которое привело к отходу от локальных максимумов, зафиксированных 11 декабря.
Опубликованные данные из еврозоны оказались неоднозначными. В Германии индекс делового оптимизма IFO в декабре снизился до 84,7 пункта против предыдущих 85,6, а ожидания по экономике упали до 84,4 пункта, хотя аналитики прогнозировали 87,5 пункта. В то же время показатель оценки текущей ситуации немного улучшился, поднявшись до 85,1 пункта при прогнозе 84,0. Президент IFO Клеменс Фюст охарактеризовал текущую слабость немецкой экономики как «хроническую». Индекс настроений ZEW в еврозоне также показал положительную динамику, увеличившись до 17,0 пункта, превысив ожидания в 12,2, несмотря на снижение оценки текущих условий до –93,1 пункта.
Европейский центральный банк (ЕЦБ) на фоне усиления геополитической неопределённости и роста долговых рисков принял решение ужесточить требования к капиталу банков. С 2024 года минимальный уровень достаточности базового капитала (CET1) увеличится до 1,2% взвешенных по риску активов, а число учреждений, подпадающих под дополнительные требования, выросло более чем вдвое. Теперь 13 крупнейших банков региона обязаны поддерживать коэффициент левериджа выше установленного минимума в 3,0%.
Уровни сопротивления: 1.0500, 1.0554, 1.0600, 1.0629. Уровни поддержки: 1.0450, 1.0400, 1.0350, 1.0300.
GBP/USD: британская инфляция в ноябре поднялась на 0,1%
Пара GBP/USD демонстрирует коррекцию на уровне 1.2700, следуя за нейтральной динамикой доллара США, который остаётся в ожидании решения Федеральной резервной системы по монетарной политике сегодня в 21:00 (GMT+2).
Фунт стерлингов показывает умеренное укрепление благодаря росту индекса потребительских цен в ноябре на 0,1% в месячном выражении и с 2,3% до 2,6% в годовом. Базовый показатель также увеличился с 3,3% до 3,5%, превысив целевые ориентиры Банка Англии. Это может заставить регулятора на заседании в четверг в 14:00 (GMT+2) сохранить ключевую ставку на уровне 4,75%, чтобы предотвратить дальнейшее усиление инфляционного давления.
Американская валюта сохраняет боковой тренд, торгуясь вблизи 106.50 в индексе USDX, что немного ниже пиков вчерашнего дня. Статистика по США совпала с прогнозами: индекс потребительских цен за ноябрь поднялся с 2,6% до 2,7%, что поддерживает ожидания рынка относительно корректировки процентной ставки ФРС США. Согласно данным CME FedWatch Tool, вероятность её снижения на 25 базисных пунктов составляет 95,4%, что уже отражено в текущих котировках доллара.
Уровни сопротивления: 1.2760, 1.2930. Уровни поддержки: 1.2650, 1.2490.
AUD/USD: инструмент углубляет спад на фоне вчерашнего тренда
Пара AUD/USD демонстрирует активное снижение, усиливая «медвежий» импульс, начатый ранее. Котировки приближаются к отметке 0.6310, пробой которой обновляет минимальные значения с октября 2023 года, указывая на дальнейшее ослабление инструмента.
Сегодня в 21:00 (GMT+2) ожидается публикация итогов заседания ФРС США, где, по прогнозам, процентная ставка будет снижена на 25 базисных пунктов до уровня 4,50%. Участники рынка также рассчитывают на обновление прогнозов по ставке на ближайшие три года. С началом 2025 года предполагаются более осторожные корректировки, особенно в условиях возможного введения импортных пошлин на товары из Канады, Китая и Мексики, что планирует новоизбранный президент Дональд Трамп. Такие меры могут привести к усилению инфляции, что, в свою очередь, вынудит ФРС пересмотреть текущую монетарную политику.
Национальная валюта Австралии остаётся под давлением слабой экономической статистики. В декабре индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности снизился с 49,4 пункта до 48,2 пункта, а в сфере услуг — с 50,5 пункта до 50,4 пункта. Сводный показатель упал ниже ключевой отметки 50 пунктов, составив 49,9 пункта. Индекс потребительских настроений от Westpac Banking Corp. также снизился с 5,3% до –2,0%, отражая негативное влияние высоких процентных ставок Резервного банка Австралии. Дополнительное давление оказывает слабый рост продаж в Китае, который составил лишь 3,0% против прогнозируемых 4,6%, что усиливает опасения о сокращении австралийского экспорта и возможном замедлении национальной экономики.
Уровни сопротивления: 0.6336, 0.6372, 0.6420, 0.6455. Уровни поддержки: 0.6300, 0.6250, 0.6200, 0.6140.
Обзор рынка драгоценных металлов
Серебро (XAG/USD) удерживается вблизи отметки 30.35, демонстрируя готовность к снижению в направлении уровня 30.00 на фоне укрепляющегося доллара США.
В ноябре розничные продажи в США увеличились на 0,7% в месячном выражении, превысив ожидания аналитиков в 0,6%, а предыдущее значение было пересмотрено с 0,4% до 0,5%. Эти данные усилили уверенность в том, что Федеральная резервная система сохранит осторожный подход к смягчению денежно-кредитной политики в следующем году. Итоги двухдневного заседания ФРС, которые будут обнародованы в 21:00 (GMT+2), включают вероятное снижение процентной ставки на 25 базисных пунктов, что уже заложено в рыночные котировки. Внимание участников торгов сосредоточено на экономических прогнозах и точечном графике регулятора на 2025 год, которые могут подтвердить более медленные темпы смягчения политики. Дополнительную поддержку доллару оказывают опасения роста инфляции, связанные с протекционистской политикой избранного президента Дональда Трампа.
Рынок серебра продолжает корректироваться. По данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CFTC), чистые спекулятивные позиции по металлу сократились с 43,3 тыс до 41,2 тыс на прошлой неделе. Несмотря на снижение интереса со стороны инвесторов, «быки» сохраняют преимущество. Согласно последним отчётам, позиции с реальным обеспечением составляют 47,587 тыс контрактов у покупателей против 16,902 тыс у продавцов. За прошедшую неделю участники рынка увеличили объёмы: открыто 8,003 тыс контрактов на покупку и 2,211 тыс — на продажу, что сигнализирует о сохраняющемся интересе к активу даже в условиях давления со стороны укрепляющегося доллара.
Уровни сопротивления: 31.50, 32.30, 34.20. Уровни поддержки: 30.00, 27.80, 26.55.
