Аналитики проекта RatingFx подготовили актуальный прогноз Форекс на 30 декабря 2024 года по основным торговым инструментам: валютным парам EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY и палладию.
EUR/USD: рост инфляции в ключевых странах еврозоны
Пара EUR/USD удерживается на уровне 1.0425, демонстрируя снижение под влиянием укрепляющегося доллара США. С высокой вероятностью, котировки завершат текущий год вблизи октябрьских минимумов 2023 года.
В последние дни декабря торговая активность заметно сократилась, поскольку на рынке преобладают долгосрочные позиции, не оказывающие значительного влияния на формирование краткосрочных трендов. На этой неделе внимание инвесторов будет сосредоточено на экономических данных Испании. После публикации пятничного отчёта, который отразил снижение розничных продаж в ноябре с 3,4% до 1,0%, сегодня в 10:00 (GMT+2) ожидается выход предварительных данных по инфляции за декабрь. Прогнозы аналитиков предполагают увеличение индекса потребительских цен с 0,2% до 0,3% в месячном выражении и с 2,4% до 2,6% — в годовом. Такие показатели, как и в большинстве государств еврозоны, не поддерживают текущий «голубиный» подход Европейского центрального банка (ЕЦБ). На ближайшем заседании в феврале регулятор может замедлить темпы снижения процентной ставки. Член совета управляющих ЕЦБ Роберт Хольцманн подчеркнул, что дальнейшее смягчение монетарной политики, скорее всего, будет менее активным и может быть отложено.
Уровни сопротивления: 1.0480, 1.0600. Уровни поддержки: 1.0380, 1.0250.
GBP/USD: фунт не оправдывает ожиданий из-за низкой активности рынка
Пара GBP/USD остаётся в узком диапазоне 1.2573–1.2490 (уровень Мюррея [˗1/8] и коррекция Фибоначчи 50,0%), находясь на уровне 1.2581: восстановлению котировок препятствуют сниженная активность участников рынка в период праздников и слабая экономическая статистика Великобритании.
Согласно данным Национальной статистической службы (ONS), в третьем квартале экономика страны не показала роста, подтвердив вероятность её погружения в рецессию. Ожидания экспертов, прогнозировавших увеличение на 0,1%, не оправдались, а объёмы промышленного производства снизились на 0,7% в октябре. Композитный индекс деловой активности также сократился до 50,5 пункта, что вызвано опасениями бизнеса относительно увеличения налогового бремени на 40,0 млрд фунтов, инициированного лейбористским правительством. Ситуация лишает рынок надежд на экономические улучшения, связанные с политической стабильностью, достигнутой благодаря сильной поддержке парламента. Отсутствие положительных макроэкономических драйверов сдерживает возможности Банка Англии продолжить снижение ставки. После первой за три года корректировки с августовского максимума 5,25% до текущих 4,75% регулятор пока занимает выжидательную позицию. Глава Банка Англии Эндрю Бейли и ещё пять членов комитета поддержали сохранение ставки, тогда как трое высказались за её снижение на 25 базисных пунктов, ссылаясь на ослабление внутреннего спроса и ухудшение ситуации на рынке труда. Несмотря на текущие вызовы, ранее принятые меры способствовали снижению инфляции: в сентябре индекс потребительских цен упал до трёхлетнего минимума 1,7%, хотя подорожание электроэнергии вновь удержало показатель выше целевого уровня в 2,0%.
Уровни поддержки: 1.2500, 1.2350. Уровни сопротивления: 1.2610, 1.2770.
USD/JPY: внутренняя политика и неопределённость определяют курс Банка Японии
В ходе азиатской сессии пара USD/JPY демонстрирует снижение, удерживаясь у уровня 157.89, рядом с локальными максимумами, достигнутыми 17 июля.
Основное внимание участников рынка в пятницу привлекли свежие данные из Японии: индекс потребительских цен в Токио за декабрь увеличился с 2,6% до 3,0%, а базовый показатель без учёта продуктов питания и энергоносителей поднялся с 2,2% до 2,4%. Это свидетельствует о росте инфляции и усиливает ожидания ужесточения денежно-кредитной политики в начале следующего года. Согласно опубликованному на прошлой неделе резюме мнений Банка Японии, значительная часть членов совета директоров поддерживает продолжение курса на «ястребиные» меры, однако некоторые из них отмечают необходимость учитывать глобальные экономические риски, в том числе возможные изменения в политике США после инаугурации Дональда Трампа 20 января. Глава Банка Японии Кадзуо Уэда на прошлой неделе подчеркнул, что инфляция должна закрепиться на уровне 2,0% для поддержания стабильности, после чего регулятор продолжит сохранять мягкие монетарные условия, чтобы не оказывать избыточного давления на экономику. На заседании 30–31 октября ставка была оставлена на уровне 0,25%, однако регулятор дал понять, что готовится к её увеличению в краткосрочной перспективе. Важную роль в дальнейшем курсе политики сыграют итоги традиционных весенних переговоров между профсоюзами и работодателями о повышении заработных плат, которые окажут значительное влияние на уровень доходов населения и инфляционные ожидания.
Уровни сопротивления: 159.37, 162.50, 165.62. Уровни поддержки: 153.12, 146.87, 143.75.
Обзор рынка драгоценных металлов
Палладий остаётся в нисходящем коррекционном тренде, удерживаясь выше уровня 900.00, но продолжает испытывать давление, обусловленное как фундаментальными, так и техническими факторами.
Одной из ключевых причин снижения цен является сокращение его использования в двигателях внутреннего сгорания, что связано с переходом автомобильной индустрии к электрокарам. Согласно прогнозу S&P Global Mobility, мировое производство автомобилей в 2025 году сократится на 0,4% до 88,7 млн единиц, включая снижение на 2,9% в США до 9,9 млн автомобилей. Тем не менее, Китай частично компенсирует это падение, увеличив производство электрокаров на 30,0% до 15,1 млн единиц, что составит более 17,0% от общего объёма рынка.
Другой важный фактор, ограничивающий рост палладия, — низкая инвестиционная привлекательность. По сравнению с золотом и серебром, этот металл обладает меньшей ликвидностью и высокой волатильностью. Более того, он торгуется только на ограниченном числе бирж. В декабре среднесуточный объём сделок с фьючерсами на золото на Чикагской товарной бирже (CME Group) превысил 400,0 тыс контрактов, тогда как для палладия этот показатель едва достиг 6,0 тыс.
Уровни сопротивления: 943.00, 1000.00. Уровни поддержки: 903.00, 833.00.
