Аналитики проекта RatingFx подготовили актуальный прогноз Форекс на 9 января 2025 года по основным торговым инструментам: валютным парам GBP/USD, USD/JPY, золоту и нефти.
GBP/USD: KPMG предсказывает подъём британской экономики в 2025 году
Фунт снижается в ходе азиатской сессии 9 января, продолжая «медвежий» тренд, начатый на прошлой неделе, и тестируя уровень 1.2330 на фоне ожиданий инаугурации Дональда Трампа, назначенной на 20 января.
От новой администрации США ожидают введения пошлин на импорт из Китая, Канады и Мексики, что может вызвать сбои в цепочках поставок и потребовать более жёсткой политики со стороны ФРС. Это усиливает позиции доллара, особенно на фоне готовности ЕЦБ, Банка Англии и других регуляторов пересматривать монетарные параметры. В декабре ФРС США сократила ставку на 25 базисных пунктов до 4,50% и представила обновлённый прогноз, предполагающий лишь два снижения ставки в 2025 году вместо четырёх. От Банка Англии также ожидается корректировка на 0,59%, но эти прогнозы могут измениться.
Британские инвесторы обращают внимание на данные по розничным ценам от BRC: в декабре индекс упал на 1,0% после снижения на 0,6% в ноябре, превысив ожидания в –0,4%. Это указывает на ослабление инфляционного давления, но Банк Англии сохраняет осторожность, не объявляя о завершении борьбы с инфляцией. В то же время эксперты KPMG прогнозируют ускорение роста экономики Великобритании: ВВП в 2025 году может увеличиться на 1,7% против 0,8% в прошлом году. Основным драйвером станет рост потребительских расходов, которые, как ожидается, вырастут на 1,8% по сравнению с 1,0% годом ранее, благодаря индексации заработных плат и снижению привлекательности накоплений. По прогнозам KPMG, компании начнут компенсировать расходы на повышение страховых взносов за счёт увеличения цен для потребителей, что приведёт к сохранению инфляции на уровне 2,4% в 2025–2026 годах, лишь немного ниже уровня 2024 года.
Уровни сопротивления: 1.2350, 1.2400, 1.2450, 1.2500. Уровни поддержки: 1.2300, 1.2261, 1.2230, 1.2200.
USD/JPY: в Японии зафиксирован рост зарплат на 3,0% за год
Котировки пары USD/JPY удерживаются в боковом тренде на уровне 157.80, демонстрируя устойчивость к усилению американского доллара и предотвращая ускорение восходящей динамики благодаря поддержке позитивных макроэкономических показателей.
Средняя заработная плата в Японии выросла на 3,0% в годовом выражении, что превзошло прогнозируемые 2,7% и предыдущее значение в 2,2%. Совокупные доходы сотрудников также увеличились до 3,0%, а оплата сверхурочных работ поднялась до 1,6% с прежних 0,7%. Эти результаты подтверждают успешность переговоров между профсоюзами и работодателями, что даёт Банку Японии основания продолжать придерживаться «ястребиного» курса в монетарной политике. Кроме того, наблюдается улучшение на внутреннем рынке капитала: объём покупок иностранных облигаций снизился на 228,6 млрд иен, по сравнению с предыдущими –919,2 млрд, а инвестиции в японские акции выросли до 562,7 млрд иен после оттока в 1,023 трлн иен ранее. Однако данные по потребительскому доверию за декабрь оказались слабее ожиданий: индекс снизился до 36,2 пункта против 36,4 пункта в ноябре и прогнозируемых 36,6 пункта. Это ставит под сомнение предположения Банка Японии о скором восстановлении расходов домохозяйств, что может повлиять на решение регулятора относительно изменения ставки на ближайшем заседании.
Уровни поддержки: 156.80, 153.30. Уровни сопротивления: 158.70, 161.70.
Обзор рынка драгоценных металлов
Котировки золота удерживаются на уровне 2665.00 после публикации протоколов заседания Комитета по открытым рынкам США (FOMC), посвящённых монетарной политике. Участники рынка положительно восприняли намёки регулятора на замедление темпов «голубиного» курса: теперь ожидается два снижения процентной ставки вместо четырёх, как предполагалось ранее. Напомним, что на декабрьском заседании показатель был уменьшен на 25 базисных пунктов, достигнув диапазона 4,75–5,00%.
Дополнительным фактором поддержки для золота стали сообщения американской прессы о возможности введения избранным президентом Дональдом Трампом чрезвычайного экономического положения. Этот шаг позволит пересмотреть торговые отношения с союзниками и ввести пошлины на импорт, что усиливает неопределённость во внешней политике новой администрации. В ответ на эти риски спрос на активы-убежища, включая золото, продолжает расти. Кроме того, инвесторы практически проигнорировали сильные макроэкономические показатели США, опубликованные накануне. Первичные заявки на пособия по безработице составили 201,0 тыс, что оказалось лучше прогноза в 214,0 тыс и предыдущего значения 211,0 тыс. Общее число получателей пособий также сократилось до 1,867 тыс против ожидаемых 1,870 тыс. Теперь внимание участников рынка сосредоточено на пятничном отчёте по рынку труда. Если фактический показатель изменения числа занятых в несельскохозяйственном секторе окажется близок к прогнозируемым 154,0 тыс (против 227,0 тыс ранее), это может ослабить позиции доллара США, способствуя дальнейшему укреплению золота.
Уровни сопротивления: 2658.00, 2744.00, 2789.00. Уровни поддержки: 2584.00, 2535.00.
Обзор рынка нефти
Цены на нефть WTI Crude Oil демонстрируют смешанную динамику, торгуясь вблизи отметки 72,70 доллара за баррель. Инвесторы заняли выжидательную позицию перед публикацией декабрьского отчёта по рынку труда США, которая запланирована на завтра в 15:30 (GMT+2).
Прогнозы аналитиков указывают на увеличение числа рабочих мест в несельскохозяйственном секторе на 154,0 тыс после роста на 227,0 тыс в ноябре. При этом ожидается снижение темпов роста средней почасовой заработной платы с 0,4% до 0,3% в месячном выражении, а уровень безработицы, предположительно, останется на уровне 4,2%. В то же время отчёт ADP за декабрь, отражающий ситуацию в частном секторе, показал снижение показателя с 146,0 тыс до 122,0 тыс, что оказалось ниже прогноза в 140,0 тыс. Напротив, данные JOLTS указали на рост числа открытых вакансий до 8,098 млн против 7,839 млн в ноябре, что превышает ожидания рынка в 7,730 млн. Такая динамика свидетельствует о сохранении деловой активности в экономике США, что может замедлить переход ФРС к более мягкой денежно-кредитной политике. Дополнительным фактором неопределённости остаются потенциальные изменения в торговой политике после инаугурации Дональда Трампа 20 января. Новый президент может объявить о введении повышенных пошлин на импорт товаров из Китая, Мексики и Канады, что может вызвать дисбаланс в цепочках поставок и усилить инфляционное давление, влияя на рыночные ожидания.
Уровни сопротивления: 73.00, 74.00, 75.00, 76.00. Уровни поддержки: 72.17, 71.60, 71.00, 70.46.
