Аналитики проекта RatingFx подготовили актуальный прогноз Форекс на 10 января 2025 года по основным торговым инструментам: валютным парам GBP/USD, USD/CHF, USD/CAD и NZD/USD.
GBP/USD: британские 10-летние бонды показали пик доходности с 2008 года
Пара GBP/USD продолжает оставаться в фазе коррекции, торгуясь около отметки 1.2294. Такая динамика обусловлена стабильным курсом доллара США и распродажами на рынке британских долговых инструментов. Инвесторы выражают обеспокоенность ростом государственного долга и последствиями первых решений нового президента США Дональда Трампа, вступившего в должность 20 января.
Доходность 30-летних облигаций Великобритании накануне достигла рекордного уровня за последние 26 лет — 5,455%, а 10-летние бонды поднялись до отметки 4,921%. Несмотря на эти показатели, Министерство финансов страны не видит необходимости предпринимать экстренные меры. В 2025 году планируется эмиссия государственных облигаций на сумму около 300 млрд фунтов, что, по мнению властей, может нормализовать ситуацию на рынке капитала. Рост доходности способен стимулировать активность инвесторов, и одним из возможных шагов для стабилизации станет краткосрочное повышение ключевой ставки, что также поддержит борьбу с инфляцией.
Тем временем американская валюта укрепляется, индекс USDX поднялся до уровня 109,0 пунктов. Сегодня в 15:30 (GMT+2) участники рынка ожидают публикации данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США. Прогнозируется создание 154 тыс. рабочих мест против 227 тыс. в ноябре. Средняя почасовая оплата труда, вероятно, замедлит рост с 0,4% до 0,3%, а уровень безработицы останется на отметке 4,2%. Если прогнозы подтвердятся, это может стать весомым аргументом для ФРС в пользу замедления ужесточения монетарной политики. Согласно данным CME FedWatch Tool, 93,1% инвесторов уверены в сохранении ставки в диапазоне 4,25%–4,50%. Кроме того, опубликованные протоколы заседания ФРС указывают на повышенную неопределённость экономического курса перед вторым сроком Дональда Трампа. Регулятор также отметил риски ускорения инфляции, если внешнеторговая и миграционная политика президента будут реализованы в полном объёме.
Уровни поддержки: 1.2230, 1.2000. Уровни сопротивления: 1.2380, 1.2610.
USD/CHF: коррекция франка на фоне усиления позиций американской валюты
Пара USD/CHF сохраняет коррекционную тенденцию вблизи уровня 0.9125, демонстрируя готовность к дальнейшему росту. Во время азиатской сессии швейцарский франк слабо ослаб в паре, что объясняется снижением рыночной волатильности и укреплением американской валюты.
Рынок сосредоточен на последних макроэкономических данных из Швейцарии. В месячном разрезе индекс потребительских цен сократился на 0,1%, достигнув отметки 106,9 пункта, тогда как в годовом выражении показатель замедлился с 0,7% до 0,6%. Среднегодовая инфляция за 2024 год составила 1,1%, что соответствует центральной части целевого диапазона 0,0–2,0%, установленного Национальным банком Швейцарии. Эти показатели могут поддержать решение регулятора продолжить мягкую монетарную политику в 2025 году. Банк планирует снизить ставку заимствований до 0,25%, а глава регулятора Мартин Шлегель допускает возможность введения отрицательных ставок. Однако в приоритетной повестке такие меры пока отсутствуют.
Уровни поддержки: 0.9090, 0.8960. Уровни сопротивления: 0.9150, 0.9270.
USD/CAD: ожидание данных по рынку труда США и Канады задаёт тон торгам
Доллар США демонстрирует умеренное укрепление в паре USD/CAD на утренних торгах, достигнув уровня 1.4410. Восходящий импульс сохраняется, однако пара остаётся под давлением «медвежьих» настроений после резкого снижения в понедельник, 6 января. Участники рынка пока проявляют сдержанность, ожидая публикации данных о занятости в США и Канаде, которая запланирована на 15:30 (GMT+2).
Экономисты прогнозируют снижение прироста рабочих мест в Канаде с 50,5 тыс. до 25,0 тыс. Средняя почасовая зарплата, вероятно, останется на прежнем уровне 3,9%, а уровень безработицы может вырасти до 6,9% с 6,8%. Дополнительно инвесторы обратят внимание на статистику по разрешениям на строительство: ожидается рост на 1,8% за ноябрь после снижения на 3,1% месяцем ранее.
В понедельник премьер-министр Канады Джастин Трюдо объявил, что уйдёт с поста после избрания нового лидера Либеральной партии. На этом фоне аналитики обсуждают возможное влияние политической нестабильности на курс Банка Канады. По мнению экспертов Bank of America, если, как показывают опросы CBC News, Консервативная партия во главе с Пьером Пуальевром укрепит позиции и завоюет большинство в Палате общин, это приведёт к смене политического вектора и усилению фискальной дисциплины.
Уровни сопротивления: 1.4435, 1.4466, 1.4500, 1.4550. Уровни поддержки: 1.4400, 1.4350, 1.4300, 1.4250.
NZD/USD: удержание позиций у минимальных уровней октября 2022 года
Новозеландский доллар демонстрирует разнонаправленное движение, оставаясь вблизи отметки 0.5590 и уровней октября 2022 года, которые были обновлены накануне. Пара готовится завершить неделю с небольшой коррекцией, связанной с укреплением доллара США на фоне ожидания публикации данных о занятости в несельскохозяйственном секторе, запланированной на сегодня в 15:30 (GMT+2).
В условиях отсутствия значимой статистики из Новой Зеландии внимание инвесторов сосредоточено на инфляционных показателях Китая. В декабре индекс потребительских цен снизился до 0,1% в годовом выражении, а в месячном продемонстрировал нулевую динамику после падения на 0,6% ранее. Эти данные соответствовали прогнозам аналитиков, однако указывают на снижение деловой активности в стране. Такая ситуация вынуждает Народный банк Китая рассматривать дополнительные меры стимулирования для поддержки экономики. Кроме того, ситуацию усложняют слухи о возможных новых импортных пошлинах, которые может ввести республиканская администрация США. Это создает дополнительные препятствия для восстановления китайских экономических показателей.
Уровни сопротивления: 0.5607, 0.5641, 0.5672, 0.5700. Уровни поддержки: 0.5571, 0.5540, 0.5511, 0.5467.
