Аналитики проекта RatingFx подготовили актуальный прогноз Форекс на 13 января 2025 года по основным торговым инструментам: валютным парам EUR/USD, GBP/USD, USD/CHF и USD/JPY.
EUR/USD: евро опускается до уровней ноября 2022 года
Евро продолжает демонстрировать снижение в паре EUR/USD во время азиатской сессии 13 января, вновь пытаясь пробить отметку 1.0200 и обновляя минимумы ноября 2022 года. Пара стремительно приближается к паритету, и на текущий момент нет явных факторов, способных остановить это движение.
Поддержку доллару США обеспечивают ожидания первых шагов новоизбранного президента Дональда Трампа после инаугурации 20 января. Среди заявленных планов республиканской администрации — повышение импортных пошлин на товары из Канады и Мексики, что может ускорить инфляцию и вынудить ФРС ужесточить денежно-кредитную политику. Кроме того, внимание рынков привлекают заявления Трампа о стратегической значимости Гренландии и возможности её возвращения под контроль США. Его советник Майк Уолц уже допустил, что могут рассматриваться различные пути реализации этого плана, включая военные меры.
Европейские инвесторы также анализируют декабрьские данные по инфляции. В месячном выражении индекс потребительских цен вырос с –0,3% до 0,4%, а в годовом — с 2,2% до 2,4%. Базовая инфляция увеличилась с –0,6% до 0,5%, достигнув 2,7%. Однако аналитики полагают, что эти показатели вряд ли повлияют на текущую политику ЕЦБ. Эксперты Deutsche Bank отмечают, что, несмотря на годовой уровень инфляции в секторе услуг около 4,0%, темпы её роста и заработных плат замедляются. Это позволяет рассчитывать на достижение целевого уровня в 2,0% уже к февралю. Если прогнозы подтвердятся, ЕЦБ может рассмотреть снижение процентных ставок ниже нейтрального уровня в 2025 году.
Уровни сопротивления: 1.0253, 1.0300, 1.0350, 1.0400. Уровни поддержки: 1.0200, 1.0150, 1.0100, 1.0050.
GBP/USD: сильный нисходящий импульс фунта набирает обороты
Фунт продолжает развивать нисходящую динамику, заложенную на прошлой неделе, когда пара GBP/USD начала корректироваться от локальных максимумов, достигнутых 7 января. Сейчас котировки приближаются к уровню 1.2140, тестируя его на пробой вниз. Доллар США получает дополнительную поддержку благодаря сильной статистике по американскому рынку труда.
В среду в 09:00 (GMT+2) внимание британских инвесторов будет приковано к данным по инфляции. Аналитики ожидают, что годовой базовый индекс потребительских цен останется на уровне 3,5%, в то время как общий показатель может составить 2,6% в годовом выражении и 0,1% в месячном. Также в это время будет опубликован отчёт по розничным ценам, где прогнозируется небольшой рост с 3,6% до 3,7%. В четверг рынок сосредоточится на ноябрьских данных по ВВП и промышленному производству Великобритании. Экономисты предполагают, что оба показателя покажут положительную динамику: ВВП может вырасти на 0,2% после снижения на 0,1%, а промышленное производство — до 0,1% после падения на 0,6%.
Участники рынка также оценивают недавние заявления заместителя главы Банка Англии Сары Бриден. Она отметила, что текущая экономическая статистика указывает на возможность постепенного смягчения монетарной политики, однако точные сроки и темпы снижения ставок пока остаются неопределёнными. С её слов, на фоне индексации налогов, проводимой лейбористским правительством, ослабление национальной экономики может продолжиться, что требует от регулятора взвешенного подхода.
Уровни сопротивления: 1.2150, 1.2200, 1.2230, 1.2261. Уровни поддержки: 1.2100, 1.2036, 1.2000, 1.1950.
USD/CHF: НБШ ожидает доход в размере 80,0 млрд франков за 2024 год
Американский доллар демонстрирует смешанную динамику в паре USD/CHF, удерживаясь около уровня 0.9170. На старте новой торговой недели активность покупателей остаётся сдержанной, а предпосылок для заметного коррекционного движения пока нет. Поддержку доллару оказывают ожидания, связанные с началом нового срока Дональда Трампа, инаугурация которого состоится 20 января, а также данные о состоянии рынка труда США, которые могут повлиять на денежно-кредитную политику регулятора.
Национальный банк Швейцарии прогнозирует рекордную прибыль в 80 млрд франков по итогам 2024 года, что станет наивысшим показателем с момента основания учреждения. Основными факторами такого результата называют рост курса доллара, удорожание драгоценных металлов и успешные инвестиции в акции крупнейших технологических компаний. Укрепление американской валюты, составляющей 39% резервов банка, способствует увеличению стоимости активов при пересчёте в франки. Кроме того, рост цен на золото, которое подорожало на 27% за прошлый год, повысил стоимость 1,04 млн метрических тонн этого металла, числящегося на балансе банка. Официальный отчёт будет опубликован 3 марта, но аналитики уверены, что держатели акций банка могут рассчитывать на первые дивидендные выплаты за последние три года.
Уровни сопротивления: 0.9188, 0.9225, 0.9250, 0.9300. Уровни поддержки: 0.9150, 0.9130, 0.9100, 0.9037.
USD/JPY: котировки отходят от недавних пиков
Пара USD/JPY демонстрирует снижение, отступая от пятничного пика в области 157.35. Такая динамика связана с выходом новых данных по японской макроэкономике.
Согласно ноябрьской статистике, индекс расходов домохозяйств в месячном выражении вырос на 0,4%, тогда как аналитики прогнозировали сокращение на 0,9%. В годовом исчислении показатель уменьшился на 0,4%, что оказалось менее значительным спадом по сравнению с ожидаемым снижением на 0,6%. Эксперты подчёркивают, что текущие темпы роста заработных плат, предлагаемые работодателями в Японии, недостаточны для покрытия инфляционных издержек. Это, наряду с ослаблением иены, усиливает финансовую нагрузку на домохозяйства и снижает вероятность продолжения политики ужесточения. Представители Банка Японии ранее подчёркивали, что будущее монетарной стратегии будет зависеть от текущей экономической статистики. В случае ускорения роста цен возможно изменение процентной ставки. Сейчас годовая инфляция составляет 2,9%, что превышает целевой уровень в 2,0%. Если темпы роста сохранятся, регулятору придётся предпринять решительные действия, что может поддержать японскую валюту.
Уровни сопротивления: 161.93 164.07. Уровни поддержки: 156.25, 149.57.
