Аналитики проекта RatingFx подготовили актуальный прогноз Форекс на 22 января 2025 года по основным торговым инструментам: валютным парам EUR/USD, GBP/USD, серебру и нефти.
EUR/USD: инициатива перешла к европейской валюте
Пара EUR/USD движется в рамках коррекционного тренда, торгуясь на уровне 1.0419. Поддержку европейской валюте оказывает ослабление доллара США и позитивные данные по экономике Германии.
В декабре индекс цен производителей в Германии снизился с 0,5% до –0,1% в месячном выражении, а в годовом составил 0,8%, что оказалось ниже прогнозируемых 1,1% и целевого диапазона в 0,5–1,5%, что позволяет Европейскому центральному банку (ЕЦБ) продолжать придерживаться мягкой монетарной политики. Январский индекс текущих экономических условий от Центра европейских экономических исследований (ZEW) улучшился с –93,1 до –90,4 пункта, хотя индикатор экономических настроений снизился с 15,7 до 10,3 пункта, оставаясь выше сентябрьского минимума в 3,6 пункта. Президент ZEW Ахим Вамбах отметил, что сдержанный потребительский спрос и слабая активность в строительной отрасли остаются главными факторами замедления немецкой экономики. Глава Центрального банка Хорватии Борис Вуйчич добавил, что ожидания четырёхкратного снижения ставок ЕЦБ со стороны инвесторов выглядят оправданными.
На движение пары также влияет динамика доллара США, который корректируется на фоне вступления Дональда Трампа в должность президента и его первых шагов в экономической политике. Индекс USDX снизился до отметки 107.80, поскольку рынок разочарован медленным выполнением предвыборных обещаний. В частности, вместо заявленного повышения тарифов на китайский импорт до 40,0% с первого дня президентства, обсуждаются лишь 10,0%, которые вступят в силу через две недели.
Уровни сопротивления: 1.0460, 1.0620. Уровни поддержки: 1.0390, 1.0220.
GBP/USD: фокус рынка на данных по занятости за ноябрь в Британии
Фунт стабилизировался вблизи отметки 1.2345, находясь около локальных максимумов от 9 января. Пара GBP/USD сохранила восходящий импульс, несмотря на публикацию неоднозначных данных по рынку труда Великобритании.
В декабре число заявок на пособия по безработице увеличилось на 0,7 тыс. после сокращения на 25,1 тыс. в ноябре, в то время как аналитики ожидали роста на 10,3 тыс. Уровень занятости поднялся на 35,0 тыс., что заметно ниже предыдущего прироста в 173,0 тыс. Согласно ноябрьским данным Управления национальной статистики, годовой рост регулярной заработной платы за трёхмесячный период составил 5,6%, превысив показатель предыдущего периода (5,2%). Общая динамика с учётом премий также ускорилась до 5,6% с 5,2%. Эти данные указывают на сохраняющееся ценовое давление в экономике. Однако аналитики ожидают, что Банк Англии в феврале вновь снизит ставку, хотя темпы её уменьшения, вероятно, будут замедляться. Согласно прогнозам ОЭСР, ставка может достичь уровня 3,50% к 2026 году. Алан Тейлор, член Комитета по денежно-кредитной политике, отмечал, что регулятор планирует четыре снижения ставки на 25 базисных пунктов к концу 2025 года, что приведёт её к уровню 3,75%.
В пятницу, 24 января, ожидается публикация индекса потребительского доверия от GfK Group и данных по деловой активности от S&P Global за январь. Прогнозы предполагают снижение индекса доверия с –17,0 до –18,0 пунктов. Показатель деловой активности в производственном секторе может незначительно увеличиться с 47,0 до 47,1 пункта, в то время как в секторе услуг ожидается снижение с 51,1 до 50,6 пункта. В США аналогичные данные могут продемонстрировать небольшое сокращение индекса деловой активности в секторе услуг с 56,8 до 56,6 пункта, при этом производственный сектор, вероятно, укрепится с 49,4 до 49,6 пункта.
Уровни сопротивления: 1.2359, 1.2400, 1.2450, 1.2500. Уровни поддержки: 1.2300, 1.2261, 1.2230, 1.2200.
Обзор рынка драгоценных металлов
Серебро (XAG/USD) демонстрирует уверенный рост, торгуясь вблизи отметки 30.81. Инвесторы внимательно оценивают первые шаги Дональда Трампа в качестве президента США, которые могут существенно повлиять на рынок серебра.
Одним из ключевых пунктов его предвыборной программы было введение высоких импортных пошлин на товары из Китая, Мексики, Канады и других стран, являющихся основными экспортёрами серебряной руды в США. На данный момент около 21,0% серебра, потребляемого в стране, добывается внутри США, тогда как 44,0% поставляется из Мексики и 18,0% — из Канады. Предложенные пошлины, которые могут достигать 25,0%, затронут до 62,0% импорта и, по предварительным данным, вступят в силу 1 февраля. На этом фоне крупные товарные трейдеры начинают резервировать партии металла на будущее. Согласно данным JPMorgan Chase & Co., с начала года ставки по займам контрактов на золото и серебро увеличились в семь раз, а запасы серебра в хранилищах Comex выросли на 22,0 млн унций. Растущий спрос отразился и на ценах инвестиционного серебра. По информации Монетного двора США, стоимость монеты «Кленовый лист» может подняться с 36,0 до 45,0 долларов до конца месяца на фоне увеличения числа заказов.
Уровни сопротивления: 31.30, 33.00. Уровни поддержки: 30.30, 28.70.
Обзор рынка нефти
Цены на нефть марки WTI Crude Oil демонстрируют незначительное снижение в утреннюю сессию, торгуясь около отметки 75.50 и оставаясь вблизи локальных минимумов, зафиксированных 10 января. Котировки продолжают нисходящую тенденцию, начавшуюся с середины прошлой недели, когда они кратковременно приблизились к уровню 80.00 и обновили максимумы от 19 июля.
На рынок оказывают давление опасения по поводу дисбаланса между спросом и предложением, вызванные вступлением Дональда Трампа в должность президента США. В первые часы после инаугурации Трамп анонсировал масштабные изменения в энергетической политике страны. В частности, он отменил ограничения на разработку месторождений в прибрежных районах, введённые предыдущей администрацией Джо Байдена, и призвал увеличить объёмы добычи на действующих месторождениях. Кроме того, президент подписал декларацию о чрезвычайной ситуации в энергетической сфере, которая направлена на привлечение инвестиций в добычу ресурсов и увеличение стратегических резервов нефти в США.
Дополнительное давление на стоимость нефти оказывает информация от Национальной нефтегазовой корпорации Кувейта (KPC) о новом крупном месторождении Аль-Джлей'а, расположенном на шельфе Персидского залива. По предварительным данным, запасы месторождения могут достигать 800 млн баррелей нефти и природного газа, что усиливает обеспокоенность относительно перенасыщения рынка.
Уровни сопротивления: 76.00, 77.00, 78.00, 79.33. Уровни поддержки: 75.00, 74.00, 73.00, 72.17.
