Аналитики проекта RatingFx подготовили актуальный прогноз Форекс на 31 января 2025 года по основным торговым инструментам: валютным парам EUR/GBP, NZD/USD, USD/CAD и нефти.
EUR/GBP: курс евро снижается из-за риторики ЕЦБ
Европейская валюта остаётся под давлением в паре EUR/GBP, демонстрируя слабую динамику в ходе азиатской сессии. Инструмент движется в рамках нисходящего тренда, сформированного 23 января, тестируя уровень 0.8360 и обновляя минимальные значения с 9 января.
Основным фактором снижения евро стали итоги заседания Европейского центрального банка (ЕЦБ). Как и прогнозировали аналитики, регулятор сократил ключевые ставки на 25 базисных пунктов: базовая процентная ставка теперь составляет 2,90%, а ставка по депозитам — 2,75%. В официальном комментарии представители ЕЦБ выразили обеспокоенность потенциальным ускорением инфляции и заявили, что продолжат внимательно следить за макроэкономическими показателями. При этом темпы роста заработных плат начинают стабилизироваться, что, по мнению экспертов, в перспективе окажет сдерживающее влияние на инфляционные риски. Чётких сигналов относительно дальнейшей монетарной политики не прозвучало, однако значительная часть аналитиков полагает, что ЕЦБ может продолжить снижать ставки на каждом последующем заседании до середины лета.
Дополнительную поддержку фунту обеспечили опубликованные накануне данные по кредитованию: в декабре объём потребительских займов увеличился с 0,905 млрд фунтов до 1,045 млрд фунтов, превысив ожидания в 0,95 млрд фунтов. Чистый показатель потребительского кредитования также продемонстрировал значительный рост — с 3,5 млрд фунтов до 4,6 млрд фунтов, достигнув максимального значения с сентября 2022 года. Кроме того, количество одобренных ипотечных заявок увеличилось с 66,061 тыс до 66,526 тыс, тогда как прогнозы предполагали снижение до 65,400 тыс. Эти цифры свидетельствуют о сохранении устойчивого спроса на кредиты, что повышает оптимизм инвесторов в отношении перспектив экономики Великобритании, несмотря на рост налоговой нагрузки, запланированный в новом бюджете. Кроме того, агентство Reuters представило результаты последнего опроса экспертов: подавляющее большинство респондентов ожидают, что на следующем заседании Банк Англии снизит процентную ставку с 4,75% до 4,50%, после чего возьмёт паузу для оценки эффективности проводимой политики.
Уровни сопротивления: 0.8370, 0.8384, 0.8400, 0.8419. Уровни поддержки: 0.8350, 0.8340, 0.8326, 0.8310.
NZD/USD: осторожная коррекция перед статистикой по индексу PCE в США
Новозеландский доллар демонстрирует умеренный рост в паре NZD/USD в ходе азиатской сессии, консолидируясь вблизи 0.5646 после ослабления на протяжении недели. Восстановлению способствует техническая коррекция, поскольку участники рынка предпочитают воздерживаться от активных сделок в преддверии публикации ключевых данных по инфляции в США. Внимание инвесторов сосредоточено на статистике по индексу расходов на личное потребление (PCE), который является ориентиром для Федеральной резервной системы при принятии решений по монетарной политике. Прогнозируется, что базовый показатель в декабре увеличится с 0,1% до 0,2%, сохранив годовое значение на уровне 2,8%, в то время как общий индекс может укрепиться до 0,3% в месячном исчислении и до 2,6% в годовом.
Опубликованные накануне макроэкономические данные из Новой Зеландии отразили снижение деловой уверенности: индекс от Резервного банка Новой Зеландии (РБНЗ) сократился с 62,3 до 54,4 пункта, а показатель прогнозируемой деловой активности от ANZ упал с 50,3% до 45,8%. Одновременно улучшилась ситуация во внешней торговле: декабрьский экспорт вырос с 6,42 млрд до 6,84 млрд новозеландских долларов, а импорт сократился с 6,85 млрд до 6,62 млрд долларов. В результате месячный торговый баланс вышел в положительную зону, зафиксировав профицит в 219 млн долларов против дефицита –435 млн долларов в ноябре.
Тем временем главный экономист РБНЗ Пол Конвей отметил, что Новая Зеландия теряет позиции в глобальной экономике, уступая не только крупнейшим торговым партнёрам, но и странам с развивающейся экономикой. По его прогнозам, темпы роста ВВП в ближайшие три года составят 1,5%–2,0% в год, что значительно ниже исторических показателей. Ключевыми причинами замедления, по мнению Конвея, стали слабая динамика внешней торговли, недостаток иностранных инвестиций, дефицит финансирования инновационных разработок и нехватка квалифицированных кадров.
Уровни сопротивления: 0.5650, 0.5672, 0.5700, 0.5723. Уровни поддержки: 0.5633, 0.5607, 0.5571, 0.5540.
USD/CAD: ВВП США замедлился до 2,3% в конце года вопреки прогнозам
Пара USD/CAD остаётся под давлением фундаментальных факторов, удерживаясь в районе 1.4480 и демонстрируя потенциал для обновления локальных максимумов.
Американская валюта показывает умеренную коррекцию, поднявшись к отметке 108.00 в индексе USDX на фоне свежих макроэкономических данных. Согласно опубликованной статистике, темпы роста ВВП США в четвёртом квартале замедлились с 3,1% до 2,3%, не оправдав прогнозов аналитиков, ожидавших 2,7%. Вместе с тем, число первичных обращений за пособием по безработице за неделю сократилось с 223,0 тыс до 207,0 тыс, что временно поддержало доллар. Инвесторы также пристально следят за предстоящим введением импортных тарифов, которые, как ожидается, вступят в силу уже завтра. Президент США Дональд Трамп подтвердил, что новые ограничения коснутся поставок из Канады, Мексики и ряда других стран. По словам американского лидера, введение пошлин обусловлено неспособностью этих государств контролировать нелегальную миграцию, а также их политикой значительных субсидий, формирующих торговый дисбаланс в ущерб США.
Уровни сопротивления: 1.4520, 1.4740. Уровни поддержки: 1.4410, 1.4170.
Обзор рынка нефти
Котировки нефти WTI Crude Oil продолжают движение в рамках коррекционного тренда, вновь приближаясь к важному уровню 72.00. Восходящий импульс поддерживается сохраняющейся неопределённостью в отношении торговой политики республиканской администрации США, что вынуждает инвесторов проявлять осторожность.
Дополнительное влияние на динамику цен оказала свежая статистика по запасам сырья. Так, данные Американского института нефти (API), опубликованные в среду, показали лишь незначительный рост объёмов нефти в хранилищах — на 2,860 млн баррелей после повышения на 1,000 млн неделей ранее. Аналогичный отчёт Управления по энергетической информации (EIA) отразил увеличение запасов на 3,463 млн баррелей, тогда как предыдущие показатели фиксировали сокращение на 1,017 млн баррелей. Эти сведения усилили давление на нефтяные котировки, способствуя сохранению негативных настроений на рынке.
Между тем, трейдеры обращают внимание на свежую статистику Комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CFTC). Согласно последнему отчёту, объём чистых спекулятивных позиций за неделю сократился с 306,3 тыс до 298,8 тыс контрактов. Несмотря на этот откат, показатель остаётся на достаточно высоком уровне, что повышает вероятность резких ценовых колебаний в ближайшие торговые сессии.Уровни поддержки: 72.10, 69.00. Уровни сопротивления: 74.00, 77.00.
