Аналитики проекта RatingFx подготовили актуальный прогноз Форекс на 10 февраля 2025 года по основным торговым инструментам: валютным парам EUR/USD, USD/CHF, USD/JPY и NZD/USD.
EUR/USD: евро укрепляется в начале недели
Евро демонстрирует умеренный рост в ходе азиатской сессии, частично отыгрывая потери и удерживаясь в районе 1.0316 после обновления локальных минимумов 4 февраля. Активность на рынке остаётся высокой, поскольку инвесторы внимательно следят за дальнейшими действиями президента США Дональда Трампа в сфере торговой политики.
Ранее Белый дом объявил о введении 25,0% пошлин на импорт из Канады и Мексики, однако стороны договорились о переносе вступления в силу санкций на 30 дней. В то же время 10,0% тарифы на китайские товары уже начали действовать, на что Пекин ответил ограничениями на поставки сельскохозяйственной продукции, автомобилей и ряда других товаров из США. Европейский Союз пока избежал новых торговых барьеров, но Дональд Трамп продолжает заявлять о возможных санкциях против европейского экспорта. В этих условиях Европейский центральный банк (ЕЦБ) может пойти на дальнейшее снижение процентных ставок, поскольку экономическая активность в регионе остаётся слабой.
Тем временем, опубликованные в пятницу макроэкономические данные из США показали ухудшение ситуации на рынке труда. Число новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора сократилось с пересмотренных 307,0 тыс до 143,0 тыс, при прогнозе в 170,0 тыс. Средняя почасовая заработная плата в январе выросла на 4,1% в годовом выражении против 3,9% ранее, а в месячном — с 0,3% до 0,5%. Уровень безработицы снизился с 4,1% до 4,0%. В Европе участники рынка анализируют свежую статистику по промышленному производству Германии: в декабре показатель сократился на 2,4% после роста на 1,3% месяцем ранее, тогда как прогноз предполагал снижение на 0,6%. В годовом выражении падение ускорилось с –2,8% до –3,1%, что усиливает обеспокоенность состоянием крупнейшей экономики еврозоны.
Уровни сопротивления: 1.0350, 1.0400, 1.0456, 1.0500. Уровни поддержки: 1.0300, 1.0253, 1.0200, 1.0150.
USD/CHF: потребительский индекс в Швейцарии замедлил падение
Пара USD/CHF демонстрирует смешанную динамику в ходе утренней сессии, удерживаясь у отметки 0.9100 и недавних максимумов от 4 февраля. Торговая активность остаётся низкой, так как инвесторы выжидают новых рыночных катализаторов, способных задать направление движения. Главное внимание участников рынка сосредоточено на возможных шагах администрации Белого дома: Дональд Трамп уже ввёл повышенные пошлины на импорт из Канады, Мексики и Китая, а также намекнул на возможность расширения санкционного списка, добавив в него ЕС и другие страны. Детали торговой политики обещают раскрыть в ближайшие дни, но пока трейдерам остаётся лишь строить предположения о том, какие уступки могут потребовать США в обмен на послабления.
Франк получил умеренную поддержку благодаря публикации данных по индексу потребительского доверия в Швейцарии. Согласно отчёту Государственного секретариата по экономике (SECO), в первом квартале показатель улучшился с –27,0 до –21,0 пункта, превзойдя ожидания аналитиков. В четверг в 09:30 (GMT+2) трейдеры будут следить за январской инфляционной статистикой: эксперты прогнозируют сохранение месячного значения на уровне –0,1% и рост показателя в годовом выражении до 0,6%.
Уровни сопротивления: 0.9130, 0.9153, 0.9200, 0.9225. Уровни поддержки: 0.9100, 0.9075, 0.9037, 0.9000.
USD/JPY: декабрьский индекс расходов домохозяйств Японии прибавил 2,3%
Пара USD/JPY остаётся в нисходящем тренде, торгуясь у отметки 151.87: японская иена ослабляется на фоне данных Министерства финансов о снижении валютных резервов страны, но «ястребиные» сигналы со стороны Банка Японии могут изменить ситуацию. Напомним, что регулятор в прошлом месяце повысил ключевую ставку до 17-летнего максимума 0,50% и намерен продолжить ужесточение монетарной политики. В условиях растущих корпоративных прибылей и дефицита кадров многие компании планируют дальнейший рост заработных плат, что даёт Центробанку дополнительные аргументы для пересмотра кредитно-денежной стратегии.
Дополнительную поддержку японской валюте оказала статистика по потребительским расходам: в декабре показатель вырос на 2,3% после 0,4% в месячном исчислении, значительно превысив прогноз в –0,5%. В годовом выражении рост составил 2,7% против ожидаемых 0,2%. Однако более уверенное укрепление иены сдерживает ухудшение данных по счёту текущих операций, который в декабре снизился до 2,73 трлн иен с 3,03 трлн иен.
Американский доллар консолидируется на уровне 108.00 в USDX, находясь под влиянием высокой рыночной волатильности, спровоцированной политикой Дональда Трампа. Накануне президент США объявил о планах ввести 25,0% тарифы на импорт стали и алюминия, что нанесёт удар по экономикам Японии и Южной Кореи, являющихся ключевыми экспортёрами этих металлов в США. Давление на курс доллара оказал и свежий отчёт по рынку труда: уровень безработицы в январе снизился до 4,0% с 4,1%, однако занятость в непроизводственном секторе сократилась до 143,0 тыс с 307,0 тыс в декабре. Средняя почасовая заработная плата выросла на 0,5% при прогнозе в 0,3%, а в годовом исчислении показатель составил 4,1% вместо ожидаемых 3,8%. Ещё одним тревожным сигналом стало падение индекса потребительского доверия от Мичиганского университета: в январе он рухнул с 71,1 до 67,8 пункта, что подтверждает сохраняющиеся экономические риски.
Уровни сопротивления: 152.60, 155.40. Уровни поддержки: 151.30, 148.60.
NZD/USD: Новая Зеландия смягчает визовые правила для инвесторов
Новозеландский доллар демонстрирует уверенный рост в паре NZD/USD в ходе азиатских торгов, отыгрывая утренний «медвежий» гэп. Котировки тестируют уровень 0.5660 на пробой вверх, оставаясь в ожидании новых факторов, способных задать направление движению, включая возможные торговые ограничения со стороны администрации президента США Дональда Трампа.
На этой неделе внимание инвесторов будет сосредоточено на публикации январской статистики по розничным продажам, а также на инфляционных ожиданиях Резервного банка Новой Зеландии за первый квартал. Тем временем, правительство страны объявило о предстоящем смягчении визовой политики, вступающем в силу 1 апреля. Министр иммиграции Эрика Стэнфорд отметила, что введение двух новых категорий въездных документов — для «инвестиций с высоким риском» и «смешанных инвестиций» — направлено на привлечение зарубежного капитала. Эти меры стали частью стратегии восстановления экономики после технической рецессии, зафиксированной в третьем квартале 2024 года. В январе власти также представили проект Invest New Zealand, ориентированный на активизацию притока иностранных вложений в национальную экономику.
Уровни сопротивления: 0.5672, 0.5700, 0.5723, 0.5750. Уровни поддержки: 0.5650, 0.5633, 0.5607, 0.5571.
