Аналитики проекта RatingFx подготовили актуальный прогноз Форекс на 12 февраля 2025 года по основным торговым инструментам: валютным парам GBP/USD, AUD/USD, серебру и нефти.
GBP/USD: регулятор призвал сохранить жёсткий контроль над рынком
Фунт стерлингов удерживается вблизи 1.2445 в ходе азиатских торгов: инвесторы занимают выжидательную позицию перед публикацией ключевых экономических данных из США.
В четверг Великобритания представит отчёт по ВВП за четвёртый квартал 2024 года и декабрь: аналитики прогнозируют ускорение роста экономики в годовом выражении с 0,9% до 1,1%, но ожидают сокращения на 0,1% в квартальном исчислении после нулевого изменения ранее. Декабрьские показатели могут показать рост на 0,1%, тогда как промышленное производство, вероятно, продолжит спад: ожидается его снижение на 2,1% в годовом выражении после –1,8% месяцем ранее, а в месячном — возможна коррекция на 0,2% после –0,4% в ноябре.
В центре внимания трейдеров остаются заявления представителей Банка Англии. Член правления Кэтрин Манн подчеркнула, что её голос за снижение ставки на последнем заседании не означает аналогичного решения в марте. Она по-прежнему выступает за сохранение жёсткой монетарной политики и считает нейтральный уровень ставки в диапазоне 3,00–3,50%. В интервью Financial Times Манн отметила, что в 2025 году бизнесу будет сложнее повышать цены, так как налоговая нагрузка и рост безработицы снижают покупательскую способность британцев. Глава Банка Англии Эндрю Бейли во вторник предостерёг политиков от излишней либерализации финансовых рынков, заявив, что поиск баланса между экономическим ростом и стабильностью системы остаётся сложной задачей.
Уровни сопротивления: 1.2450, 1.2500, 1.2550, 1.2600. Уровни поддержки: 1.2400, 1.2350, 1.2300, 1.2261.
AUD/USD: Белый дом критикует Австралию за влияние на рынок алюминия
Австралийский доллар демонстрирует смешанную динамику в паре AUD/USD в ходе азиатской сессии, удерживаясь вблизи локальных максимумов от 24 января. Котировки тестируют поддержку 0.6290, но инвесторы предпочитают выжидательную позицию, следя за ключевыми макроэкономическими данными, способными задать направление движения.
Так, в 15:30 (GMT+2) рынок ожидает публикации январского отчёта по инфляции в США. Эксперты прогнозируют, что базовый индекс потребительских цен (исключая продовольствие и энергоносители) в месячном выражении ускорится с 0,2% до 0,3%, а в годовом — замедлится с 3,2% до 3,1%. Общий показатель может скорректироваться с 0,4% до 0,3%, зафиксировавшись на уровне 2,9%. В 17:00 (GMT+2) состоится очередное выступление главы ФРС Джерома Пауэлла в Конгрессе, однако аналитики не ожидают от него новых сигналов относительно монетарной политики.
Тем временем, торговая напряжённость между Австралией и США усиливается. Советник президента Дональда Трампа по торговле Питер Наварро заявил, что поставки алюминия из Австралии наносят ущерб американской промышленности, обосновывая введение 25,0% тарифов на импорт металлов. Австралийское правительство продолжает добиваться исключения из списка стран, подпадающих под новые ограничения. Премьер-министр Энтони Альбанезе выразил надежду, что австралийская металлургическая и алюминиевая отрасль не попадёт под санкционное давление, несмотря на резкие заявления Белого дома. Согласно данным Министерства торговли США, Австралия занимает 17-е место среди поставщиков стали и 8-е по объёму импорта алюминия в страну за последние 10 лет. В 2024 году в США было экспортировано 223,0 тыс. тонн стали и 83,0 тыс. тонн алюминия.
Уровни сопротивления: 0.6300, 0.6330, 0.6372, 0.6420. Уровни поддержки: 0.6274, 0.6250, 0.6225, 0.6200.
Обзор рынка драгоценных металлов
Коррекционное снижение пары XAG/USD застопорилось у сопротивления 32.30, и котировки готовы к прорыву вверх на фоне изменений в торговой политике США.
Президент Дональд Трамп объявил о введении 25,0% пошлин на импорт стали и алюминия из всех стран без исключения, при этом производство, перенесённое на территорию США, от них освобождается. Это создаёт предпосылки для роста стоимости металлов, поскольку новые тарифы вступят в силу 12 марта. По сообщениям СМИ, следующим шагом Белого дома может стать введение ограничений на поставки меди, что уже вызвало рост цен на сырьё. Вчера золото обновило исторический максимум в районе 2942.00, а серебро достигло декабрьских пиков на уровне 32.30.
Согласно отчёту Комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CFTC), на прошлой неделе количество чистых спекулятивных позиций по серебру увеличилось с 44,4 тыс до 50,4 тыс. Покупатели продолжают доминировать на рынке, укрепляя свои позиции. Баланс сделок с реальным обеспечением составляет 57,040 тыс контрактов против 19,670 тыс у продавцов. За неделю «быки» увеличили свои активы на 10,178 тыс контрактов, тогда как «медведи» сократили позиции на 0,874 тыс. Это указывает на усиление спроса на защитные активы в условиях роста торговых рисков.
Уровни сопротивления: 32.30, 34.20, 35.50. Уровни поддержки: 30.00, 27.80.
Обзор рынка нефти
В ходе утренних торгов нефть марки WTI Crude Oil демонстрирует смешанную динамику, удерживаясь у отметки 72.75 и максимумов, зафиксированных 3 февраля. Основную поддержку котировкам оказывает сокращение поставок сырья из России: согласно данным СМИ, объёмы добычи в январе оказались ниже установленных квот ОПЕК+, и остаётся неясным, удастся ли стране увеличить производство в ближайшие месяцы.
Давление на актив оказывает свежий отчёт Американского института нефти (API), который зафиксировал резкий рост коммерческих запасов топлива: за неделю на 7 февраля показатель увеличился с 5,025 млн до 9,043 млн баррелей, тогда как аналитики ожидали лишь 2,8 млн. Сегодня в 17:30 (GMT+2) участники рынка ожидают публикации официальной статистики от Управления по энергетической информации США (EIA), где прогнозируется снижение показателя с 8,664 млн до 2,8 млн баррелей. Между тем, Минэнерго США пересмотрело прогноз добычи нефти без учёта других жидких углеводородов, повысив оценку на 2025 год с 13,55 млн до 13,59 млн баррелей в сутки, а на 2026-й — с 13,62 млн до 13,73 млн.
Ситуация на нефтяном рынке остаётся нестабильной: по данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CFTC), чистые спекулятивные позиции по WTI Crude Oil на прошлой неделе снизились с 264,1 тыс до 230,3 тыс контрактов. В то же время наблюдается снижение интереса со стороны продавцов: их совокупные позиции среди производителей сократились с 449,211 тыс до 394,260 тыс. Покупатели, напротив, увеличили активность, нарастив контракты на 2,714 тыс, в то время как «медведи» сократили свои позиции на 20,748 тыс. Это указывает на возможную дальнейшую волатильность котировок.
Уровни сопротивления: 73.00, 74.00, 75.00, 76.00. Уровни поддержки: 72.15, 71.62, 71.00, 70.00.
