Аналитики проекта RatingFx подготовили актуальный прогноз Форекс на 13 февраля 2025 года по основным торговым инструментам: валютным парам GBP/USD, USD/JPY, золоту и нефти.
GBP/USD: фунт укрепляется на фоне роста британского ВВП
Британский фунт продолжает укрепляться в паре GBP/USD, корректируя нисходящий тренд, который доминировал с середины января. В начале недели котировки достигли уровня 1.2451 (Мюррей [4/8]), что было обусловлено заявлением президента США Дональда Трампа о введении 25,0% тарифов на импорт стали и алюминия. Однако дальнейший рост сдерживается ожиданиями продолжительного периода высоких процентных ставок со стороны Федеральной резервной системы США.
Дополнительное давление на доллар оказали противоречивые комментарии главы ФРС Джерома Пауэлла. В своём выступлении в Конгрессе он отметил устойчивость экономики и рынка труда, а также стабильное замедление инфляции, что позволило чиновникам не спешить со снижением ставок. Однако опубликованные во вторник данные по индексу потребительских цен показали рост инфляции с 2,9% до 3,0% в годовом исчислении, а базового показателя — с 3,2% до 3,3%. В ответ на это Пауэлл был вынужден скорректировать свою позицию, признав, что целевые ориентиры ещё не достигнуты, и что регулятору, вероятно, придётся дольше удерживать ставки на текущем уровне. Это привело к пересмотру ожиданий рынка: теперь инвесторы предполагают, что первое снижение стоимости заимствований состоится не в июне, а ближе к концу года.
Фунт получил поддержку благодаря неожиданно сильным данным по ВВП Великобритании за четвёртый квартал. Экономика страны выросла на 0,1% в квартальном выражении, несмотря на прогнозируемый спад на тот же уровень, а в годовом исчислении показатель достиг 1,4%, превысив ожидания в 1,1%. Этот фактор снижает вероятность агрессивного смягчения монетарной политики Банком Англии в ближайшие месяцы, что поддерживает позиции британской валюты.
Уровни сопротивления: 1.2512, 1.2695, 1.2817. Уровни поддержки: 1.2390, 1.2207, 1.2085.
USD/JPY: дефицит США достиг $128,64 млрд
Доллар США демонстрирует неоднозначную динамику в паре USD/JPY, удерживаясь вблизи отметки 154.35 в ходе азиатской сессии. Котировки тестируют уровень сопротивления на пробой вверх, при этом американская валюта остаётся поддержанной сильными данными по инфляции за январь, опубликованными накануне.
Отчёт по индексу потребительских цен зафиксировал рост с 2,9% до 3,0% в годовом выражении, а базовый показатель поднялся с 3,2% до 3,3%, тогда как аналитики прогнозировали сохранение показателя на прежнем уровне и замедление до 3,1%. Эти данные подтверждают заявление главы ФРС США Джерома Пауэлла о том, что регулятор пока не видит оснований для ускоренного смягчения монетарной политики, особенно на фоне рисков инфляционного давления из-за протекционистского курса Белого дома. Вдобавок к этому бюджетный дефицит США вырос с 87,0 млрд долларов до 128,64 млрд долларов, что почти в шесть раз превышает показатель января 2023 года. Эксперты связывают этот рост с увеличением госрасходов на здравоохранение, социальное обеспечение и выплату процентов по долгу. Сегодня участники рынка сосредоточатся на статистике по производственной инфляции: ожидается замедление базового индекса с 3,5% до 3,3% в годовом исчислении, а в месячном выражении — рост с 0,0% до 0,3%.
Тем временем, глава Банка Японии Кадзуо Уэда подчеркнул, что регулятор учитывает вероятность длительного сохранения высоких цен на продукты питания и другие товары первой необходимости, что может повлиять на инфляционные ожидания населения. Напомним, в январе Банк Японии повысил ключевую ставку до 0,50%, самого высокого уровня за 17 лет, заявив о намерении добиться стабильного роста цен, подкреплённого устойчивым повышением заработных плат. Кроме того, Кадзуо Уэда подтвердил, что летом будет представлен обзор программы покупки гособлигаций: ранее Банк Японии объявил о планах сократить их объёмы до 3,0 трлн иен с января по март 2026 года.
Уровни сопротивления: 154.50, 155.00, 155.50, 156.00. Уровни поддержки: 153.70, 153.27, 152.53, 151.50.
Обзор рынка драгоценных металлов
Золото демонстрирует умеренный рост, вновь приближаясь к историческим максимумам выше 2900 долларов за унцию: в настоящий момент XAU/USD тестирует уровень 2920.0, в то время как трейдеры ожидают публикации свежих данных по производственной инфляции в США и еженедельной статистики по обращениям за пособием по безработице. Согласно прогнозам, число первичных заявок на 7 февраля может сократиться с 219,0 тыс до 215,0 тыс, а повторных — с 1,886 млн до 1,88 млн (за неделю на 31 января). Помимо этого, эксперты прогнозируют снижение базового индекса производителей (без учёта продовольствия и энергоносителей) с 3,5% до 3,3% в годовом исчислении, а в месячном — рост с 0,0% до 0,3%.
Тем временем, согласно данным РБК, к 1 января 2025 года остатки драгоценных металлов и камней на российских счетах составили 325,4 млрд рублей, что эквивалентно 38,1 тонны золота — вдвое меньше, чем осенью 2023 года, когда был зафиксирован трёхлетний максимум. По информации Центрального банка РФ, в прошлом году резервы драгоценных металлов в денежном выражении снизились на 23,6%, а физические запасы золота упали на 46,4%, потеряв более 33 тонн. Это крупнейшее сокращение с 2020 года, когда, на фоне пандемии COVID-19, объём запасов сократился на 34,5 тонны.
Уровни сопротивления: 2920.00, 2942.65, 2965.00, 2980.00. Уровни поддержки: 2900.00, 2875.00, 2858.06, 2845.00.
Обзор рынка нефти
Стоимость нефти марки Brent Crude Oil остаётся в локальном боковом диапазоне после публикации отчёта ОПЕК+, удерживаясь выше 74,0 доллара за баррель в ходе азиатских торгов.
По данным отчёта, в январе страны-участницы увеличили добычу на 13 тыс. баррелей в сутки, однако с учётом добровольных ограничений фактический объём оказался на 251 тыс. баррелей в сутки ниже установленного предела. При разрешённом суточном лимите в 35,427 млн баррелей реальная добыча составила 35,176 млн, что выглядит позитивно на фоне регулярных превышений квот в прошлом году. Согласно прогнозам ОПЕК+, глобальный спрос на нефть в 2025 и 2026 годах вырастет на 1,4 млн баррелей в сутки, достигнув 105,2 млн и 106,63 млн баррелей соответственно. Основные потребители – Китай, Индия, другие азиатские страны, а также государства Ближнего Востока и Латинской Америки. Прогноз по добыче в США был пересмотрен в сторону снижения на 50 тыс. баррелей в сутки, и теперь предполагаемый уровень составляет 13,47 млн баррелей в сутки, что ниже предварительных оценок, сделанных после заявлений президента Дональда Трампа о расширении добычи на шельфе вдоль американского побережья.
Дополнительное давление на нефть Brent оказывают данные о запасах. По информации Американского института нефти (API), их объём увеличился на 9,043 млн баррелей после предыдущего роста на 5,025 млн баррелей. Согласно отчёту Управления по энергетической информации США (EIA), запасы нефти также продолжили расти, прибавив 4,070 млн баррелей после скачка на 8,664 млн баррелей ранее.
Уровни поддержки: 72.91, 69.83. Уровни сопротивления: 79.22, 82.40.
