Аналитики проекта RatingFx подготовили актуальный прогноз Форекс на 21 февраля 2025 года по основным торговым инструментам: валютным парам EUR/USD, USD/CHF, AUD/USD и NZD/USD.
EUR/USD: неделя закрывается смешанными движениями
На азиатских торгах евро продемонстрировал неопределённость: в начале недели он находился под давлением, что привело к обновлению минимумов от 13 февраля на уровне 1.0400 по паре EUR/USD. Тем не менее, уже вчера европейская валюта вернула себе значительную часть потерь, приблизившись к отметке 1.0500, возле которой торги и завершились. Сейчас внимание рынка сосредоточено на заявлениях представителей финансовых ведомств, пытающихся дать рынку сигналы о своих дальнейших решениях в области денежно-кредитной политики. Например, член совета управляющих ЕЦБ Фабио Панетта заявил, что регулятор не должен мешать снижению ставок, так как январская инфляция на уровне 2,5% всё ещё движется к цели 2,0%, запланированной на этот год. Однако другие чиновники высказывают опасения по поводу возможного ускорения роста цен из-за дорожающих энергоносителей и жёстких тарифных мер со стороны республиканцев в Белом доме, а третьи обеспокоены тем, что слабость экономики еврозоны может затормозить инфляцию ниже желаемой отметки.
Позиции доллара США вчера ослабли под влиянием публикации новых экономических данных, подтверждающих, что говорить об окончании кризиса пока преждевременно. Число первичных обращений за пособием по безработице на неделе до 14 февраля выросло с 214 тыс до 219 тыс при ожиданиях в 215 тыс, а повторных заявок на 7 февраля стало больше — с 1,845 млн до 1,869 млн, хотя прогноз составлял 1,87 млн. Разочаровал рынок и индекс делового климата в промышленности от ФРБ Филадельфии, рухнувший с 44,3 до 18,1 пункта. Не менее тревожными оказались данные о строительстве новых домов в США: после роста на 16,1% в декабре число закладок в январе сократилось на 9,8%, достигнув лишь 1,366 млн вместо прогнозируемых 1,400 млн. Кроме того, в фокусе оказались протоколы последнего заседания ФРС США, опубликованные в среду, где власти указали на беспокойство по поводу возможного разгона инфляции, что многие расценили как сигнал о замедлении смягчения монетарной политики. Тем не менее, пока сохраняется первоначальный план на 2025 год, предполагающий лишь два сокращения ставки на 25 базисных пунктов во второй половине года.
Уровни сопротивления: 1.0550, 1.0600, 1.0654, 1.0700. Уровни поддержки: 1.0500, 1.0450, 1.0400, 1.0342.
USD/CHF: данные по занятости дают НБШ повод продолжить смягчение
На азиатских торгах пара USD/CHF продолжает коррекционное движение, торгуясь возле уровня 0.8978 и демонстрируя потенциал для дальнейшего снижения на фоне благоприятных экономических отчётов по рынку занятости и недвижимости в Швейцарии.
Опубликованные накануне данные показали, что в четвёртом квартале занятость составила 5,387 млн человек, увеличившись на 0,6% по сравнению с прошлым годом. При этом численность работающих мужчин выросла на 0,4%, женщин — на 0,8%, а общая численность работающих увеличилась на 0,3%. Несмотря на рост доли безработных до 4,4% против 4,0% годом ранее, общий уровень безработицы остался на прежнем уровне (2,7%). Это даёт Национальному банку Швейцарии дополнительные основания для сохранения мягкого монетарного курса на ближайшем заседании.
Улучшение состояния экономики подтверждается и значительным снижением бюджетного дефицита до 80,0 млн франков, хотя ранее ожидался дефицит на уровне 2,645 млрд франков. Данный результат указывает на успешное погашение задолженностей, образовавшихся во время пандемии COVID-19, что стало возможным благодаря сокращению экстренных расходов, в частности, переносам выплат государственной помощи швейцарским железным дорогам (SBB), а также за счёт роста налоговых поступлений, превысивших прогноз на 1,2 млрд франков.
Уровни поддержки: 0.8960, 0.8820. Уровни сопротивления: 0.9040, 0.9170.
AUD/USD: занятость в Австралии сохраняет устойчивость к мерам РБА
Пара AUD/USD торгуется с коррекцией вблизи отметки 0.6396, пользуясь слабой динамикой американской валюты, благодаря чему австралийский доллар сохраняет краткосрочный потенциал для роста.
Свежая экономическая статистика подтверждает ожидания экспертов, что смягчение денежно-кредитной политики австралийского регулятора вряд ли продлится долго. Несмотря на небольшой рост уровня безработицы с 4,0% до 4,1% и увеличение общего числа безработных на 500 человек до 615,1 тыс. в январе, общая занятость улучшилась на 33,700 рабочих мест, составив 14,616 млн, что на 0,2% больше, чем в декабре. Также повысилось соотношение работающих граждан к общей численности населения с 64,4% до 64,6%, при этом число полностью занятых выросло на 19,9 тыс., достигнув 10,083 млн человек. Таким образом, рынок занятости в Австралии демонстрирует значительную устойчивость к мерам Резервного банка страны.
Уровни поддержки: 0.6340, 0.6190. Уровни сопротивления: 0.6430, 0.6560.
NZD/USD: Новая Зеландия сообщила о дефиците в 486,0 млн NZD за месяц
Пара NZD/USD демонстрирует постепенное укрепление с начала месяца, пытаясь удержаться выше уровня 0.5737 (отметка Мюррея [6/8]). В течение текущей недели движение было разнонаправленным: вначале наблюдалось снижение после объявления решений Резервного банка Новой Зеландии по денежно-кредитной политике, однако вскоре валюта смогла восстановиться и вернуться к предыдущим позициям.
Регулятор принял решение о снижении ключевой ставки на 50 базисных пунктов, опустив её до 3,75%, и подтвердил намерение продолжать мягкую политику для стимулирования экономического роста и потребительского спроса. Однако, по словам главы РБНЗ Адриана Орра, возможны негативные сценарии из-за торговых инициатив республиканской администрации США. Он добавил, что к концу года ставка может быть снижена примерно до 3,0%, что предполагает как минимум ещё два шага вниз в ближайшее время. В то же время позиции ФРС США не позволяют инвесторам строить уверенные прогнозы: протоколы заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) показали, что американский регулятор планирует замедлить темпы смягчения монетарной политики, пока инфляция не покажет убедительного снижения до целевых 2,0%, а также пока не будут ясны детали торговой стратегии США.
Уровни сопротивления: 0.5859, 0.5981. Уровни поддержки: 0.5615, 0.5493, 0.5432.
