Аналитики проекта RatingFx подготовили актуальный прогноз Форекс на 25 февраля 2025 года по основным торговым инструментам: валютным парам USD/CHF, AUD/USD, золоту и нефти.
USD/CHF: в центре внимания квартальная занятость в Швейцарии
Пара USD/CHF находится в фазе коррекции, торгуясь в районе 0.8969, с потенциалом дальнейшего снижения на фоне сильных макроэкономических данных из Швейцарии.
Одним из ключевых факторов поддержки франка остаётся устойчивый рынок труда. В четвёртом квартале занятость в несельскохозяйственном секторе увеличилась на 0,9%, что эквивалентно 48,3 тыс. новых рабочих мест. Одновременно число открытых вакансий сократилось на 17,1% в годовом выражении, что свидетельствует о высоком уровне заполненности рабочих мест. Доля компаний, планирующих расширение штата, составила 11,7%, тогда как сократить персонал намерены лишь 4,7% работодателей. Эта стабильность на рынке труда даёт Национальному банку Швейцарии дополнительные аргументы в пользу дальнейшего снижения процентной ставки, которая, вероятно, может достичь 0,00% уже к концу года.
Уровни сопротивления: 0.9000, 0.9120. Уровни поддержки: 0.8940, 0.8810.
AUD/USD: курс перешёл к коррекции перед отчётом по инфляции
Австралийский доллар демонстрирует умеренный рост в паре AUD/USD во время азиатской сессии, корректируя предыдущее двухдневное снижение. После отката от локальных максимумов 12 декабря курс тестирует уровень 0.6350, стремясь закрепиться выше, в то время как трейдеры ожидают новых факторов, способных повлиять на динамику. Тем временем распродажа акций ведущих австралийских банков приостановилась после восьми сессий падения, вызванного первым с ноября 2020 года снижением процентных ставок и ростом объёмов просроченной задолженности. В частности, капитализация Commonwealth Bank of Australia за это время сократилась примерно на 25 млрд австралийских долларов. Ключевым событием для рынка станет публикация январских данных по инфляции в Австралии, которая запланирована на завтра в 02:30 (GMT+2). Согласно прогнозам, годовой индекс потребительских цен может вырасти с 2,5% до 2,6%, что может оказать поддержку национальной валюте. Также внимание инвесторов будет сосредоточено на статистике по завершённому строительству: ожидается замедление показателя за четвёртый квартал 2024 года с 1,6% до 1,0%.
На американском рынке в четверг в 15:30 (GMT+2) выйдет окончательный отчёт по ВВП США за четвёртый квартал 2024 года, и эксперты не прогнозируют пересмотра значения с 2,3%. В этот же день ожидается публикация данных по заявкам на пособия по безработице и январских заказов на товары длительного пользования, которые могут вырасти на 2,5% после декабрьского спада на –2,2%. В пятницу в 15:30 (GMT+2) участники рынка оценят ключевой для ФРС США показатель инфляции — ценовой индекс расходов на личное потребление. Аналитики предполагают замедление базового индикатора с 2,8% до 2,6% в годовом исчислении, при этом в месячном выражении рост может ускориться с 0,2% до 0,3%. Общий индекс также ожидается на уровне 2,5%, прибавляя 0,3% за месяц.
Уровни сопротивления: 0.6373, 0.6408, 0.6450, 0.6478. Уровни поддержки: 0.6330, 0.6300, 0.6274, 0.6250.
Обзор рынка драгоценных металлов
Во время азиатской торговой сессии золото демонстрирует снижение, откатываясь от исторических максимумов, зафиксированных накануне, и тестируя поддержку на уровне 2935.75. Давление на золото оказывает снижение геополитической напряжённости, связанное с вероятным продвижением мирных переговоров по российско-украинскому конфликту. Ослабление спроса на защитные активы способствует переориентации инвесторов на более рискованные инструменты, что дополнительно ограничивает потенциал роста металла.
Внимание участников рынка также сосредоточено на свежих экономических данных из США. Согласно отчёту S&P Global, индекс деловой активности в производственном секторе в феврале вырос с 51,2 до 51,6 пункта, превысив прогнозируемые 51,5 пункта, тогда как в секторе услуг наблюдалось резкое снижение — с 52,9 до 49,7 пункта, что оказалось хуже ожидаемых 53,0 пункта. Дополнительное давление на доллар оказало снижение индекса потребительского доверия Мичиганского университета в январе с 67,8 до 64,7 пункта, несмотря на нейтральные прогнозы. Также накануне вышли данные по индексу национальной активности ФРБ Чикаго, который в январе опустился с 0,18 до –0,03 пункта, что отражает ослабление экономической активности. Сегодня в 16:00 (GMT+2) будет опубликован декабрьский индекс цен на жильё от S&P/Case-Shiller, а в 17:00 (GMT+2) и 17:30 (GMT+2) рынки ожидают публикации индексов деловой активности в производственном секторе от ФРБ Ричмонда и ФРБ Далласа, которые могут задать дальнейшее направление движения доллара и, соответственно, повлиять на динамику золота.
Уровни сопротивления: 2956.19, 2980.00, 3000.00, 3025.00. Уровни поддержки: 2920.00, 2900.00, 2875.00, 2858.06.
Обзор рынка нефти
Стоимость нефти Brent остаётся под давлением, корректируясь в нисходящем движении и торгуясь чуть ниже отметки 75.00. На рынок оказывают влияние сразу два фактора: торговая политика президента США Дональда Трампа, подразумевающая возможные изменения импортных пошлин, а также перспективы роста нефтяных поставок из Ирака. Эти обстоятельства усиливают неопределённость и формируют негативные ожидания среди инвесторов.
Министр нефти Ирака Хайян Абдель Гани объявил, что транспортировка сырья из Курдистана в Турцию возобновится уже на следующей неделе. Стоимость поставляемой нефти составит 16,0 доллара за баррель, а её реализацией займётся государственная компания SOMO. По предварительным оценкам, объёмы поставок в первые месяцы составят от 300,0 до 500,0 тыс. баррелей в сутки, что может усилить давление на рынок.
Дополнительное внимание трейдеров приковано к отчёту Американского института нефти (API) по запасам топлива, который выйдет сегодня в 23:30 (GMT+2). Эксперты прогнозируют, что после предыдущего увеличения на 3,339 млн баррелей показатель изменится незначительно. Завтра в 17:00 (GMT+2) будут опубликованы данные Управления по энергетической информации (EIA), и если они подтвердят позитивную динамику прошлой недели, когда запасы выросли на 4,633 млн баррелей, это может усилить текущий тренд на рынке.
Уровни сопротивления: 75.30, 78.00. Уровни поддержки: 73.70, 70.70.
