Аналитики проекта RatingFx подготовили актуальный прогноз Форекс на 5 марта 2025 года по основным торговым инструментам: валютным парам EUR/USD, USD/JPY, USD/TRY и нефти.
EUR/USD: инвесторы ждут решения ЕЦБ по ставкам
Европейская валюта демонстрирует смешанную динамику в паре EUR/USD в ходе азиатских торгов, консолидируясь около уровня 1.0620 и локальных максимумов с 13 ноября. Трейдеры ожидают новых драйверов для движения котировок, в то время как поддержку евро оказывают планы Европейского союза по увеличению военных расходов, озвученные председателем Еврокомиссии Урсулой фон дер Ляйен. Эти меры стали ответом на приостановку военной помощи Украине со стороны администрации президента США Дональда Трампа. Аналитики полагают, что краткосрочный рост военных расходов может позитивно сказаться на курсе евро, однако в долгосрочной перспективе существует риск усиления инфляционного давления.
Сегодня в 15:15 (GMT+2) инвесторы будут внимательно следить за публикацией февральского отчёта компании Automatic Data Processing (ADP) о занятости в частном секторе США. Согласно прогнозам, показатель может снизиться с 183,0 тыс. до 140,0 тыс., что потенциально может оказать давление на доллар. Также участники рынка обратят внимание на индексы деловой активности в секторе услуг в еврозоне и США. Ожидается, что европейский индекс от S&P Global останется на уровне 50,7 пункта, в то время как американский показатель может зафиксироваться на отметке 49,7 пункта, что отразит умеренное замедление активности.
Ключевым событием для пары EUR/USD станет завтрашнее заседание Европейского центрального банка (ЕЦБ), которое начнётся в 15:15 (GMT+2). Рынки ожидают, что регулятор снизит депозитную ставку до 2,50%, а ставку рефинансирования — до 2,65%. Эксперты Morgan Stanley прогнозируют продолжение «голубиной» риторики ЕЦБ в марте и апреле, что связано с замедлением инфляции в еврозоне до 2,4% в феврале с 2,5% месяцем ранее. Несмотря на то, что показатель остаётся чуть выше целевого уровня в 2,0%, ситуация постепенно стабилизируется. В то же время инвесторы остаются настороженными из-за торгового противостояния с США, снижения потребительского доверия и роста стоимости энергоносителей, особенно учитывая уязвимость немецкой экономики, которая в значительной степени зависит от экспорта в Соединённые Штаты.
Уровни сопротивления: 1.0654, 1.0700, 1.0730, 1.0765. Уровни поддержки: 1.0600, 1.0550, 1.0500, 1.0450.
USD/JPY: пара остаётся в умеренном восходящем тренде
Американский доллар демонстрирует сдержанный рост в паре USD/JPY на азиатских торгах, развивая неуверенный «бычий» импульс, сформировавшийся накануне. Пара тестирует уровень 149.80 на пробой вверх после отскока от локальных минимумов от 9 октября. Инвесторы занимают выжидательную позицию перед публикацией важных данных по рынку труда США.
Сегодня в 15:15 (GMT+2) ожидается февральский отчёт от компании Automatic Data Processing (ADP) о занятости в частном секторе, где прогнозируется снижение показателя с 183,0 тыс. до 140,0 тыс. Чуть позже, в 17:00 (GMT+2), на рынок поступят данные по деловой активности в секторе услуг: индекс от S&P Global, вероятно, останется на отметке 49,7 пункта, а показатель от Института управления поставками (ISM) может скорректироваться с 52,8 до 52,6 пункта. Между тем, японская статистика показала улучшение производственного индекса деловой активности Jibun Bank от S&P Global — в феврале он вырос с 53,1 до 53,7 пункта.
Вечером в 21:00 (GMT+2) инвесторы обратят внимание на экономический отчёт «Бежевая книга», который представит актуальную оценку состояния экономики США. Ключевым событием недели станут данные по рынку труда, которые будут опубликованы в пятницу в 15:30 (GMT+2). Ожидается, что количество новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора увеличится с 143,0 тыс. до 160,0 тыс., а средняя почасовая заработная плата замедлит рост в месячном выражении с 0,5% до 0,3%. Годовая динамика заработной платы, вероятно, останется на уровне 4,1%, в то время как уровень безработицы сохранится на отметке 4,0%.
Уровни сопротивления: 150.00, 150.50, 150.92, 151.50. Уровни поддержки: 149.27, 148.84, 148.00, 147.00.
USD/TRY: пара корректируется после рекордных высот
Пара USD/TRY демонстрирует смешанную динамику в ходе утренней сессии, колеблясь около отметки 36.4500. Основным фактором давления на инструмент остаются опасения участников рынка по поводу ухудшения глобальной торговой конъюнктуры. На фоне новых торговых барьеров, введённых США, инвесторы проявляют осторожность, ожидая дальнейшего развития ситуации.
С 4 марта вступили в силу новые пошлины американской администрации: 25,0% на импорт из Канады и Мексики, а также до 20,0% на определённые китайские товары. В ответ на это Китай заявил о пересмотре санкций с 10 марта, а Канада и Мексика готовят «зеркальные меры» — Оттава начнёт их реализацию уже сегодня, а Мехико обещает завершить подготовку к концу недели. Аналитики предполагают, что торговое противостояние, инициированное президентом Дональдом Трампом, в конечном итоге завершится новыми соглашениями с основными экономическими партнёрами США.
Завтра ожидается заседание Центрального банка Турции, на котором может быть принято решение о резком снижении процентной ставки. Эксперты не исключают варианта, при котором регулятор снизит ставку сразу на 750 базисных пунктов — с 45,00% до 37,50%, однако более умеренные прогнозы указывают на возможность уменьшения ставки на 250 базисных пунктов до уровня 42,50%. Последние данные по инфляции в Турции свидетельствуют о значительном замедлении её годового показателя с 42,12% до 39,05% в феврале, хотя месячные темпы роста цен ускорились до 2,27%. Независимые источники оценивают инфляцию на уровне 79,51%, но также фиксируют тенденцию к её снижению.
Уровни сопротивления: 36.5000, 36.5406, 36.6000, 36.6500. Уровни поддержки: 36.4000, 36.3189, 36.2000, 36.1000.
Обзор рынка нефти
Цена нефти марки WTI Crude Oil в четверг достигла шестимесячного минимума на уровне 67.00 долларов за баррель после объявления ОПЕК+ о постепенной отмене ограничений на добычу углеводородов. По словам представителей картеля, процесс начнётся с апреля, а его основой стали позитивные фундаментальные показатели, свидетельствующие о возможном увеличении мирового спроса на энергоресурсы.
Некоторые аналитики нефтяного рынка предупреждают, что снятие ограничений может создать избыточное предложение на фоне роста производства топлива в странах вне ОПЕК+ и замедления темпов восстановления экономики Китая. Дополнительное давление на котировки оказывают «тарифные войны», развёрнутые администрацией президента США Дональда Трампа, что увеличивает риски сокращения потребления «чёрного золота». Несмотря на это, эксперты Saudi Arabian Oil Group прогнозируют, что в 2025 году глобальный спрос на нефть достигнет рекордных 106,1 млн баррелей в сутки, при этом основную часть прироста — около 60,0% — обеспечат страны Азии.
Уровни сопротивления: 71.41, 72.78, 78.75. Уровни поддержки: 67.00, 65.50.
