Аналитики проекта RatingFx подготовили актуальный прогноз Форекс на 1 апреля 2025 года по основным торговым инструментам: валютным парам EUR/USD, GBP/USD, USD/CHF и нефти.
EUR/USD: ЕЦБ обеспокоен тарифной политикой США
На фоне усиливающегося ослабления доллара США валютная пара EUR/USD демонстрирует умеренное восстановление, корректируясь вверх и консолидируясь в районе уровня 1.0826.
Евро пытается возобновить бычий импульс, сформировавшийся в начале марта, чему способствовала публикация инфляционных данных за март в ведущих экономиках еврозоны. В частности, в Германии индекс потребительских цен сократился до 0,3% в месячном выражении и до 2,2% в годовом — значения оказались предсказуемыми и лишь усилили уверенность участников рынка в том, что Европейский центральный банк продолжит выдерживать паузу в изменении процентной ставки. При этом гармонизированный с ЕС показатель также снизился — до 0,4% и 2,3%, соответственно, всё ближе подходя к целевому ориентиру в 2,0%. В Италии инфляция, напротив, ускорилась: месячное значение выросло до 0,4%, годовое — до 2,0%, а гармонизированное — до 2,1%, тем самым впервые превысив целевой уровень ЕЦБ с сентября 2023 года.
Выступая накануне, президент ЕЦБ Кристин Лагард подчеркнула, что несмотря на прогресс в достижении ценовой стабильности, преждевременное ослабление политики может быть рискованным. Она выразила обеспокоенность внешнеторговыми инициативами США, которые усиливают глобальную неопределённость, и призвала к тщательной переоценке экономических рисков перед формированием новых прогнозов по инфляции и ставкам.
Уровни сопротивления: 1.0860, 1.1040. Уровни поддержки: 1.0780, 1.0600.
GBP/USD: лимит по вкладам в UK поднимут до £110K
Фунт стерлингов укрепляется по отношению к доллару США в паре GBP/USD в ходе утренней торговли, отыгрывая потери, понесённые в начале недели: котировки стремятся закрепиться выше уровня 1.2940, а трейдеры внимательно следят за свежей макроэкономической статистикой.
Вчерашние данные из Великобритании оказались сдержанными: количество одобренных ипотечных заявок в феврале сократилось с 66,041 тыс до 65,481 тыс, не дотянув до ожиданий в 66,000 тыс, а объём потребительского кредитования снизился до 4,6 млрд фунтов против январских 5,9 млрд фунтов, тогда как аналитики ожидали 4,9 млрд. Американская статистика показала смешанную картину: индекс деловой активности от ФРБ Далласа просел с –8,3 до –16,3 пункта, а индикатор от Чикагского ФРБ, наоборот, подрос с 45,5 до 47,6 пункта, оказавшись выше прогнозируемых 45,4 пункта. Сегодня внимание инвесторов сосредоточено на индексе PMI в производственном секторе Великобритании от S&P Global (ожидается сохранение значения на уровне 44,6 пункта), а также на показателе ISM в США, который, как предполагается, может снизиться с 50,3 до 49,5 пункта.
Тем временем, Банк Англии через Управление пруденциального регулирования (PRA) выступил с инициативой повысить лимит по гарантии вкладов в рамках Схемы компенсаций в сфере финансовых услуг (FSCS) с текущих 85,0 тыс до 110,0 тыс фунтов. Это изменение учитывает инфляционное давление с момента последней корректировки и направлено на повышение уверенности потребителей в стабильности банковского сектора. По словам главы PRA Сэма Вудса, обновлённая мера начнёт действовать с 1 декабря 2025 года и станет важным шагом на пути к укреплению экономической устойчивости страны. С момента своего основания FSCS уже выплатила более 20,0 млрд фунтов, в основном в связи с банкротствами банков во время финансового кризиса 2008 года.
Уровни сопротивления: 1.2965, 1.3000, 1.3050, 1.3100. Уровни поддержки: 1.2900, 1.2847, 1.2800, 1.2747.
USD/CHF: фокус на CPI Швейцарии
Пара USD/CHF остаётся в пределах узкого диапазона 0.8850–0.8755, отражая неопределённость, вызванную внешнеторговой политикой США и противоречивыми заявлениями представителей Белого дома.
На прошлой неделе президент Дональд Трамп дал понять, что в рамках «ответных мер» определённые партнёры могут рассчитывать на смягчение условий, однако позже уточнил, что дополнительные пошлины будут распространены на все страны, вводящие ограничения в отношении американских товаров. Его риторику дополнили министр финансов Скотт Бессент и глава Национального экономического совета Кевин Хассетт, которые ранее утверждали, что пошлины затронут лишь 10–15 стран с наибольшим дефицитом торгового баланса. Эта непоследовательность усиливает опасения участников рынка относительно возможного масштабного обострения торговых конфликтов, что может привести к замедлению глобального экономического роста и оказывает поддержку доллару в краткосрочной перспективе.
Инвесторы также готовятся к публикации свежей статистики по инфляции в Швейцарии, которая выйдет в четверг в 08:30 (GMT+2). Прогнозы предполагают, что индекс потребительских цен в годовом выражении сохранится на отметке 0,3%, а в месячном — снизится до 0,1% после предыдущих 0,6%. Такой сценарий укрепляет аргументы в пользу дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики Национальным банком Швейцарии, увеличивая давление на франк и формируя ожидания нового этапа снижения ставок.
Уровни сопротивления: 0.8850, 0.8911, 0.9033. Уровни поддержки: 0.8755, 0.8667, 0.8544.
Обзор рынка нефти
Нефть марки WTI Crude Oil демонстрирует уверенный рост, поднимаясь к отметке 71.83 на фоне заявлений президента США Дональда Трампа, сделанных в интервью NBC News. Глава Белого дома заявил о предстоящем усилении санкционного давления на Иран, подчеркнув, что в случае отказа Тегерана подписать новое соглашение по ядерной программе, страну ожидают не только вторичные торговые ограничения, но и возможные военные удары. В ответ на это верховный лидер Исламской Республики Али Хаменеи пригрозил жёсткими ответными мерами в случае эскалации, а иранское издание Tehran Times сообщило о развёртывании нового подземного ракетного комплекса, что усиливает геополитическое напряжение в регионе, где уже идут боевые действия в секторе Газа. С учётом статуса Ирана как одного из ключевых экспортёров нефти, рынок закладывает в цену возможное сокращение поставок, что способствует росту котировок.
Согласно свежим данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CFTC), за прошедшую неделю объём чистых спекулятивных позиций по WTI увеличился с 166,8 тыс до 180,6 тыс. При этом баланс сил у производителей остаётся в пользу «быков»: 457,324 тыс против 410,755 тыс у «медведей». Стоит также отметить рост активности трейдеров: покупатели открыли дополнительно 4,227 тыс контрактов, в то время как продавцы нарастили позиции на 12,318 тыс контрактов, что указывает на возрастающий интерес участников рынка к активу на фоне повышенной волатильности и геополитических рисков.
Уровни сопротивления: 71.40, 72.78, 78.75, 80.00. Уровни поддержки: 67.05, 65.50.
