Многие брокерские компании выбирают для себя более выгодный способ получения прибыли – работу по схеме B-book, которая подразумевает «закрытие» всех сделок своих клиентов внутри компании, то есть, по сути, брокер является и контрагентом. Сделки клиентов не транслируются на внешних поставщиков ликвидности (ПЛ). B-book-брокер настроен на убыток клиента, поскольку его убыток является заработком для брокера. И наоборот, заработок клиента – убыток брокера. На примере это выглядит так: если клиент купил 1 лот EURGBP на 0.89000, то брокер продаёт EURGBP на 0.89000. В случае роста цены данного инструмента, брокер окажется в убытке, а клиент – в прибыли, в противном случае, если цена инструмента упадёт, то клиент в убытке, а брокер в прибыли.
Сотрудничество с B-book-брокером довольно опасное занятие, так как деятельность такого брокера направлена на получение клиентами убытков, особенно это касается неопытных трейдеров и инвесторов, которые чаще поддаются манипуляциям недобросовестного брокера. Зарабатывающие клиенты рискуют столкнуться с рядом помех со стороны брокерской компании. Они выражаются в ухудшении исполнения торговых приказов, отмене прибыльных сделок и даже в отказе вывода объёма средств, превышающего объём вложенных средств. B-book-деятельность является благоприятной средой для образования конфликта интересов между компанией и её клиентами.
A-book подразумевает вывод брокерскими компаниями всех сделок своих клиентов на внешних ПЛ. Многие компании заявляют про работу по модели A-book, однако подтвердить это никак не могут.
Гибридная схема комбинирует в себе признаки A-book и B-book. То есть часть сделок выводится на внешних ПЛ, а часть – нет. Разумеется, клиенту приходится только надеяться на трансляцию его сделок выше.
Кроме того, работа по схеме B-book кроет в себе риски банкротства компании. Происходит это в случае превышения заработков клиентов над их потерями, что для компании является сплошным убытком. Выплаты клиентам производятся за счёт запасов собственных средств компании, которых может и не хватить. Как следствие, компания – банкрот.
Определить, какую схему функционирования использует брокерская компания, практически невозможно. Как упоминалось выше, многие компании выдают себя за A-book, убеждают своих клиентов в выводе их сделок на внешних ПЛ, но убедительного подтверждения никакого не дают.
Представители брокерской компании ICE FX заявляют, что их компания – единственная на рынке розничного Forex, способная подтвердить хеджирование абсолютно всех сделок своих клиентов на внешних ПЛ. Для этого ICE FX предоставляет каждому клиенту возможность проведения демонстрации хеджирования любой его сделки в видеорежиме по Skype. На сайте компании ICE FX представлена подробная информация о том, как подавать заявку на демонстрацию и как происходит сам процесс.
По мнению СЕО ICE FX Владимира Кондрашова B-book порождает конфликт интересов, в результате которого появляется незаинтересованность многих брокеров в наличии прибыльных портфельных продуктов, что и является главной причиной потерь Forex-инвесторов. Соответственно, сама природа рынка Forex в этом случае не является ключевым фактором убыточности среднего инвестора. Доказательством тому является почти двухлетний трек-рекорд портфельных продуктов компании ICE FX. Все три основных портфельных продукта являются прибыльными, ведь все усилия руководства ICE FX направлены на цели, противоположные целям B-book-брокеров.
Важно отметить, что клиенты Компании имеют возможность проверить не только хеджирование своих сделок, но и вывод сделок на внешних ПЛ основных управляющих ICE FX. На странице счёта доступны к просмотру история сделок и их номера в платформе МТ 4. Процесс подачи заявки и проведение самой демонстрации аналогичен процессу проверки вывода собственных сделок клиентов. Такая возможность предусмотрена ICE FX для подтверждения максимальной прозрачности взаимоотношений между Компанией и клиентами.
