Главные новости:
Boeing: хорошие и плохие новости
Последние годы были довольно тяжелыми для Boeing: неприятности с самолетом 737 Max и коронавирус способствовали появлению огромных убытков. Из-за финансовых проблем у производителя образовался огромный долг, а менеджмент был вынужден приостановить выплату дивидендов и программу по выкупу собственных акций.
Недавно появилось несколько хороших новостей, которые помогли акциям компании восстановиться до уровня в $170. Европейский авиационный регулятор (EASA) признал, что после внесенных изменений самолеты 737 Max стали безопасными. Вполне возможно, в ближайшее время мы услышим подобную оценку и от FAA. Кроме того, в American Airlines объявили о старте регулярных рейсов 737 Max с конца текущего года, а значит и другие авиакомпании могут последовать его примеру.
Ситуация с коронавирусом также улучшается: минувшее воскресение стало первым днем с марта, когда услугами авиакомпаний воспользовалось более 1 миллиона американцев. По состоянию на октябрь пассажиропоток все еще примерно на 60% ниже значений прошлого года, но улучшение ситуации по сравнению с кризисными месяцами налицо.
Boeing столкнулся с существенным сокращением заказов и поставок продукции. Активность на производственных линиях замедлилась, а статья запасы (‘inventory”) увеличилась более чем на $15 млрд. Аналитики прогнозируют окончание сложного периода: ожидается, что по итогам III квартала компания сообщит о росте доходов, тогда как II квартал станет “дном”. Согласно ожиданиям, к концу 2021 года выручка вырастет на 90% по сравнению с самыми слабыми цифрами, что подразумевает возврат к уровням I квартала 2019 года.
Ситуация с долгом будет сложной еще долго, но по мере возобновления деятельности давление на доходы должно ослабнуть. Если во II квартале 2019 года на обслуживание обязательств было потрачено $277 млн, то в аналогичном квартале 2020 года – $815 млн. В III квартале эта сумма может оказаться еще выше – к этому надо быть готовым.
Tesla: скучный отчет за III квартал
Производитель электромобилей Tesla опубликовал свой отчет за III квартал. Как и ожидалось, компания смогла довольно легко показать результаты лучше осторожных прогнозов аналитиков. Выручка составила $8,77 млрд, что примерно на полмиллиарда выше среднего консенсуса. Доходы по статье “Электроэнергия” резко выросли, так как развертывание солнечных батарей увеличилось более чем в два раза. Тем не менее, ничего нового и интересного мы из релиза не узнали, так что каких-либо серьезных причин для старта нового “ралли” пока нет.
С подключением производственных линий Model Y во Фримонте и Model 3 в Шанхае, валовая маржа немного выросла: по GAAP она увеличилась на 2,3%, а по non-GAAP – на 5%. Операционные расходы оказались весьма высокими, в первую очередь благодаря выплате бонусного вознаграждения Илону Маску. Самый главный негативный момент – прибыль от продажи квот на выбросы все еще опережает чистую прибыль по GAAP: $397 млн против $331 млн.
Объем денежных средств на балансе вырос до нового максимума в $14,5 млрд благодаря продаже акций на сумму в $5 млрд. Tesla действительно сгенерировала свободный денежный поток размером в $1,4 млрд, но важно помнить о росте кредиторской задолженности на $1,46 млрд из-за резкого роста производства. Менеджмент заявил о том, что у компании достаточно денег для дальнейшей работы, но ровно эти же слова мы слышали и квартал назад, после чего стали свидетелями масштабного привлечения капитала. Осторожные прогнозы руководителей в письме для акционеров заставляют ожидать возможного невыполнения годового плана производству.
Форекс. Прогноз по евро/доллару (EUR/USD) на сегодня
Курс евро/доллар откатился в среду к уровню поддержки 1.1820.
Коррекционное снижение несёт в себе потенциал падения до 55-дневной скользящей средней (сегодня на уровне 1.1790) и может стать сильной поддержкой для котировок. В более подробном сценарии ожидается, что восходящий тренд курса евро/доллар останется неизменным, пока пара торгуется выше критически важной 200-дневной скользящей средней линии.
Согласно вчерашним данным Министерства труда США, на прошлой неделе было подано 787 000 первичных обращений за пособием по безработице. На прошлой неделе после пересмотра число заявок составило 842 000 и оказалось лучше ожиданий — 860 000. Благодаря позитивным данным доллар вырос в цене против основных конкурентов. Впрочем, снижение пары евро/доллар не позволило отыграть всего роста текущей недели и может рассматриваться в качестве коррекционного отката. Индекс доллара сохранил свои позиции чуть ниже отметки 93 и довольно сдержанно отреагировал на данные, поскольку основное внимание по-прежнему уделяется мерам финансового стимулирования США. Это и последние президентские дебаты между президентом Трампом и демократом Джо Байденом будет рассматриваться как основной импульс курса евро/доллар в ближайшие недели.
В нашем прогнозе ожидаем дальнейшего снижения курса евро/доллар к отметкам 1.1800 и 1.1790, после чего ожидаем разворота и роста к уровню сопротивления 1.1850.v
Форекс. Прогноз по фунт/доллару (GBP/USD) на сегодня
Курс пары фунт/доллар опустился в четверг к отметке 1.3092. Дальнейшие прогнозы показывают, что риски по-прежнему смещены в сторону роста котировок. При этом всё также благоразумно будет дождаться последующих покупок после максимума у 1.3175.
Пара фунт/доллар может стремиться преодолеть отметку 1.3200 и протестировать зону сопротивления 1.3235. С другой стороны, любое дальнейшее снижение может рассматриваться как возможность набирать новые длинные позиции на фоне последнего оптимизма возобновления переговоров о Брекзите. Это, в свою очередь, должно помочь ограничить падение у сильной поддержки 1.3025, за которой следует ключевая психологическая отметка 1.3000. Ноябрьское заседание Банка Англии может вызвать более серьёзные ценовые колебания, поскольку участники рынка ждут новых стимулирующих мер от регулятора.
Главный экономист Банка Англии Энди Холдейн дал некоторые оптимистичные комментарии о расходах домохозяйств Великобритании в свете растущего числа случаев коронавируса в Королевстве. По мнению Холдейна, показатели были удивительно устойчивыми. Остаётся открытым вопрос, добровольное или принудительное социальное дистанцирование сдерживает расходы. Вторая волна заболеваемости в США мало повлияла на общие расходы, но может иметь более серьёзные последствия для Великобритании.
В нашем прогнозе ожидаем дальнейшего снижения курса фунт/доллар к поддержкам 1.3080, 1.3060 и 1.3030.
Форекс. Прогноз курса золота на сегодня
Цена золота вернулась к сильному уровню поддержки 1900 долларов за унцию в ответ на более сильное, чем ожидалось, падение числа первичных еженедельных заявок на пособие по безработице в США.
Оптимистичный релиз поддержал сильный настрой покупки доллара США, который, в свою очередь, рассматривался как один из ключевых факторов, оказывающих давление на сырьевые товары. Курс золота компенсировал положительное движение предыдущего дня и с трудом удержался выше отметки 1900 долларов.
Слабый тон на фондовых рынках оказал некоторую поддержку традиционным безопасным активам. Это в сочетании со скромным откатом доходности казначейских облигаций США ещё больше способствовало ограничению более значительных убытков для золота. В четверг спрос на рисковые активы сильно пострадал на фоне угасающего оптимизма по поводу пакета налогово-бюджетных мер США, несмотря на оптимистичные высказывания спикера Палаты представителей Нэнси Пелоси. Она сказала, что переговоры о стимулировании экономики идут в правильном направлении, и вскоре все будут готовы приступить к работе над законопроектом о стимулировании. Пелоси также добавила, что законопроект о помощи может быть принят в Палате представителей до дня выборов, но это не смогло улучшить настроения рынка. Инвесторы, похоже, не были убеждены в том, что заявка действительно может пройти через Сенат, и сомневались в способности Конгресса США преодолеть сильное сопротивление республиканцев в отношении более крупного размера помощи.
С технической точки зрения, золото теперь вернулась ближе к поддержке восходящей линии тренда двухнедельной давности. Продавцы, вероятно, дождутся устойчивого прорыва упомянутой линии тренда, прежде чем приступить к дальнейшему давлению на курс. Теперь инвесторы с нетерпением ждут финальных президентских дебатов между президентом Дональдом Трампом и Джо Байденом.
В нашем прогнозе предполагаем рост цены золота к уровням сопротивления 1902, 1905 и 1910 долларов за унцию.
Форекс. Прогноз по нефти (WTI) на сегодня
Нефть WTI немного выросла в цене и достигла отметки 40.65 долларов за баррель, оставаясь в рамках узкого торгового диапазона около уровня 40.
Вчерашний рост не был вызван фундаментальными причинами и может объясняться коррекционным откатом после сильного падения накануне. В среду инвесторы оказались обеспокоены ростом запасов бензина в США на 1.9 миллионов баррелей за минувшую неделю, что привело к падению котировок. В четверг трейдеры откупали нефть от уровня поддержки 40 долларов за баррель.
Всемирный банк вслед за Международным валютным фондом повысил прогноз цен на баррель нефти в 2020 и 2021 году до 41 и 44 долларов соответственно. Ожидается, что спрос будет расти весьма медленными темпами, поскольку развитие сектора туризма и путешествий по-прежнему сдерживается проблемами в сфере здравоохранения, а мировая экономическая активность, как ожидается, вернётся к докризисным показателям не раньше следующего года. Согласно данным Всемирного банка, поставки нефти по всему миру будут постепенно расти. В июне специалисты прогнозировали, что средняя цена барреля нефти составит 32 в 2020 году и 38 – в 2021. На прошлой неделе МВФ также повысил прогноз цен на баррель нефти в 2020 и 2021 году до 41.69 и 46.7 долларов соответственно. В июне МВФ также прогнозировал более скромные цифры. Показатель для расчётов берётся как среднее арифметическое стоимости британского, дубайского и западно-техасского сортов нефти.
В нашем прогнозе ожидаем роста цены нефти WTI к уровням сопротивления 40.8, 41 и 41.5 долларов за баррель.
Форекс. Прогноз по криптовалютам на сегодня
Цена биткойна выросла к уровню сопротивления 13000 долларов. Эфириум преодолел ключевой уровень 400 и достиг ценового значения 416 долларов. Криптовалюта XRP укрепилась к отметке 26.15 центов. Общая капитализация рынка криптовалют составила 396 миллиардов долларов.
В ночь на четверг цена первой криптовалюты превысила в моменте отметку 13100. Это рекордный показатель текущего года. Рост сопровождался повышенной активностью на рынке биткойн-фьючерсов. За сутки биткойн вырос в цене на 6.4%, за последние семь дней – на 11.6%. Капитализация актива увеличилась до 236.4 миллиардов долларов, а индекс доминирования превысил 60%. Наиболее ликвидные альткойны традиционно последовали за биткойном. Лайткойн за сутки вырос более чем на 11%, эфириум – на 5.6%, а Bitcoin Cash – на 6.4%. Рост всего рынка аналитики связывают с подтверждением платёжной компанией PayPal предстоящего запуска функции покупки, продажи и хранения биткойна и других криптовалют.
Компания Tether выпустила почти полмиллиарда стейблкойнов в связи с ростом курса биткойна и повышенной активностью трейдеров. 185.9 миллионов USDT были перечислены с адресов Tether на различные кошельки, причём на адрес биржи Binance было отправлено 126.9 миллионов монет. Руководство компании объявило, что новые токены были выпущены для пополнения запасов. Ранее Tether осуществила перевод USDT с блокчейна Tron на блокчейн эфириума. В августе и сентябре в общей сложности было обменяно 2 миллиарда монет. Напомним, что стейблкойн USDT остаётся крупнейшей стабильной криптовалютой, а капитализация монеты оценивается в 16 миллиардов долларов. При этом общая капитализация рынка стейблкойнов недавно превысила 20 миллиардов.
В нашем прогнозе предполагаем снижение цены биткойна к уровням поддержки 12950, 12900 и 12800 долларов. Эфириум может снизиться к отметкам 410, 405 и 400 долларов, а XRP – к ценовым значениям 26, 25.5 и 25 центов.
Форекс. Новости
В Новой Зеландии опубликуют индекс потребительских цен. В Австралии выйдет показатель деловой активности в секторе обрабатывающей промышленности. В Японии станет известен индекс потребительских цен.
В Великобритании опубликуют индекс потребительского доверия Gfk и данные розничных продаж. Во Франции, Германии, Еврозоне и Великобритании выйдут показатели деловой активности в сфере услуг и в производственном секторе. Банк России представит решение о процентной ставке.
В США опубликуют показатели деловой активности в производстве и в секторе услуг. Компания Baker Hughes отчитается о количестве активных буровых установок в США и в мире за прошлую неделю.
Если Вы хотите поделиться опытом работы с данной компанией, оставьте свой отзыв в разделе "Отзывы о MaxiMarkets"
