Citrix: сила в SaaS-трансформации и партнерстве с Google Cloud
Акции Citrix (CTXS) торгуются на 35% ниже отметок начала 2021 года. Сервисы разработчика по созданию виртуальных рабочих пространств пришлись кстати с ростом потребности в удаленной работе, что и послужило причиной ралли в прошлом году. На данный момент бумаги оказались в заложниках смены тренда на рынке: инвесторы предпочитаю держать капитал в акциях компаний с крупной капитализацией в преддверии ужесточения кредитно-денежной политики ФРС. Впрочем, текущая скидка по CTXS существенно повысила привлекательность актива, вследствие чего инвесторам стоит присмотреться к открытию позиции.
Среди “бычьих” факторов стоит назвать фундаментальную оценку Citrix: коэффициент forward P/E равняется 15,5, что ниже, чем в общем по рынку, в то время как forward EV/S составляет 3,8. Инвесторы могут скоротать время в ожидании восстановления котировок до максимальных отметок, получая дивиденды в размере $0,37 — порядка 2% годовой доходности.
Недавно Citrix расширила партнерское соглашение с Google Cloud, став “предпочтительным” партнером сервиса, через который поставляются услуги по виртуализации рабочих мест. В Alphabet прикладывают серьезные усилия для увеличения своей доли на “облачном” рынке, привлекая большое количество новых клиентов, вроде Spotify. Таким образом, успехи Google Cloud способны трансформироваться в ускорение роста для Citrix.
Помимо SaaS-трансформации стоит выделить и скорый пересмотр ценовой политики, который позволит увеличить как прибыль, так и размер FCF. Размер выручки от подписки вырос на 46% г/г в третьем квартале, достигнув доли в 49% от общих доходов.
Криптовалюта: решение ФРС особо ничего не меняет
BTC отреагировал позитивно на недавнее заседание ФРС, где было объявлено о решении ускорить темпы сокращения выкупа облигаций (с $15 млрд до $30 млрд), а также были высказаны ожидания о трехкратном увеличении процентной ставки в 2021 году. Инвесторов воодушевил тот факт, что слова чиновников совпали с ожиданиями, но вот только в долгосрочность позитивных настроений верится с трудом. По всей видимости, как это часто бывает, участникам рынка потребуется несколько дней, чтобы переварить полученную информацию и осознать тот факт, что сокращение программ во имя борьбы с инфляцией, которая более не воспринимается как временное явление, должно лишить рынок былой ликвидности.
Для разворота BTC необходимо уверенно закрепиться выше уровня в $50 тыс, так что вероятность продолжения роста все же присутствует. Однако, уж очень привлекательно выглядит идея дальнейшего похода в сторону минимумов четвертого декабря и снятия стопов от конца сентября — около отметки в $40 тыс. Тем более, что каких-то серьезных позитивных новостей пока не подвезли, а значит и разгонять котировки маркет майкеры пока не торопятся. Складывается ощущение, что приход новых крупных алгоритмических фондов, вроде Alameda, изменили ландшафт крипторынка: движения стали менее размашистыми и теперь монеты могут топтаться вблизи сильных уровней чуть ли не неделями перед тем, как пойти к намеченной цели.
Форекс. Прогноз по евро/доллару (EUR/USD) на сегодня
Курс евро стабилизировался против доллара США к отметке 1,1331. На протяжении дня наблюдалась попытка закрепиться в торговом диапазоне 1,1385 – 1,1331. Новостной фон сильно влияет на ход торгов. Восходящий канал курса евро/доллар может технически укрепить позиции евро до граничных значений ноября.
Доходность 10-летних казначейских облигаций сейчас находится на уровне 1,424%.
Доллар ослаб в первой половине дня четверга, после того как Федеральная резервная система подтвердила, что ускорит сокращение своей программы покупки облигаций. Центральный банк США объявил в среду, что ускорит сокращение программы покупки активов, намереваясь завершить покупку облигаций в марте. Это подготовит почву для трех повышений процентной ставки на четверть процентного пункта к концу 2022 года, что является более быстрым темпом ужесточения денежно-кредитной политики, чем предполагалось ранее.
В пятницу в центре внимания будет публикация европейской экономической статистики — базового индекса потребительских цен, индекса потребительских цен, и индекса цен производителей (PPI) Германии. Хорошие данные только усилят позиции единой европейской валюты от текущих ценовых уровней. На американской сессии состоится выступление Кристофера Уоллера, члена совета управляющих ФРС.
Форекс. Прогноз по фунт/доллару (GBP/USD) на сегодня
Курс фунт/доллар держится положительно. Видно закрепление ниже ценового сопротивления в районе 1,3357. Сохраняется рыночная тенденция вчерашнего дня. Виден выход их рамок нисходящей тенденции от двадцать второго ноября этого года, что технически подталкивает валюту королевства все больше покупать.
Доходность 10-летних облигаций Великобритании немного развернулась от минимального значения декабря, и сейчас на уровне 0,7540%.
Банк Англии повысил ключевую ставку с 0,1% до 0,25%. Согласно СМИ за повышение ставки проголосовали восемь членов комитета по денежно-кредитной политике, против — только один. При этом они единогласно поддержали продолжение программы государственной покупки активов. До этого момента и с начала пандемии ключевая ставка держалась на рекордно низком уровне.
Банк Англии сообщил, что подстраивает политику под достижение цели по инфляции в 2%. В ноябре она составила 5,1% относительно того же месяца 2020 года. Это наибольшее значение годовой инфляции в стране за десять лет, и почти на один процентный пункт больше, чем она была в октябре. За четыре месяца инфляция прибавила 3,1 процентного пункта — это самое быстрое увеличение в истории Великобритании. Прогнозы Банка Англии говорят, что инфляция достигнет пика в 6% к апрелю 2022 года
Европейскую сессию откроет публикация базового индекса розничных продаж и объём розничных продаж Великобритании. В случае публикации текущего значения выше предыдущего, появиться сильный сигнал покупать фунт.
Форекс. Прогноз курса золота на сегодня
В четверг золото торговалось с преимущественным ростом. Видны попытки развернуться против устоявшейся бокового движения, где надежная ценовая поддержка сдерживала банковский металл от падения.
Фондовый рынок США завершил торги четверга падением на фоне негативной динамики со стороны секторов технологий, потребительских услуг и потребительских товаров. На момент закрытия на Нью-Йоркской фондовой бирже Dow Jones снизился на 0,08%, индекс S&P 500 опустился на 0,87%. Золото на этот раз не последовало за ликвидными акциями технологических компаний.
На протяжении недели участники рынка покупают защитный актив на фоне чрезмерного уровня инфляции, и на этот раз, с намерениями Центральных банков повышать процентные ставки. Один из них это Банк Англии, он повысил ключевую ставку с 0,1% до 0,25%. Следующий ФРС с последовательной политикой сворачивания монетарной поддержки экономики.
Вместе с тем, ЕЦБ по итогам заседания в четверг ожидаемо сохранил базовую процентную ставку по кредитам на нулевом уровне, ставку по депозитам — на уровне минус 0,5%. Ставка по маржинальным кредитам оставлена на уровне 0,25%. По данным СМИ совет управляющих ЕЦБ ожидает, что ключевые ставки останутся на текущих уровнях или ниже до тех пор, пока инфляция не достигнет 2% существенно раньше окончания горизонта прогнозирования и будет устойчиво держаться на этом уровне до конца прогнозного периода.
Форекс. Прогноз по криптовалютам на сегодня
Биткойн сформировал новый уровень сопротивления в районе 49645 долларов, после чего на американской сессии резко снизился. Не исключено, что происходит фиксация прибыли после недавнего уверенного роста. На ход торгов влияет новостной фон и борьба Центробанков снизить уровень инфляции в своих странах. Так же среди экспертов бытует мнение что настала “крипто зима” – период стагнации на рынке криптовалют.
Капитализация рынка криптовалют по итогам четверга составила 2,22 триллиона долларов США против 2,69 среды.
Новости пока не поддерживают рост цифрового золота. Согласно СМИ Банк России планирует запретить инвестиции в криптовалюты из-за рисков финансовой стабильности. Сейчас ЦБ ведет переговоры с участниками рынка и экспертами о потенциальном запрете.
Между тем сенаторы США отправили руководителю Минфина Джанет Йеллен письмо с призывом до конца 2021 года предоставить неофициальное руководство или информацию по поводу требований к отчетности «брокеров» криптоиндустрии.
И напоследок, рынок NFT все больше удивляет. Аукционный дом Christieʼs завершил торги NFT-коллекциями «Рождение Википедии», в ходе которых была продана первая страница крупнейшей онлайн-энциклопедии. Основатель онлайн-энциклопедии Джимми Уэйлс создал ее 15 января 2001 года.
Если Вы хотите поделиться опытом работы с данной компанией, оставьте свой отзыв в разделе "Отзывы о MaxiMarkets"
