Аналитики проекта RatingFx подготовили актуальный прогноз Форекс на 12 сентября 2024 года по основным торговым инструментам: валютным парам EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY и серебру.
EUR/USD: прогнозируется понижение ставки ЕЦБ на четверть процента
Пара EUR/USD торгуется вблизи отметки 1.1015, находясь недалеко от локальных минимумов, зафиксированных 16 августа. Рыночная активность остаётся низкой, так как инвесторы ожидают решения Европейского центрального банка (ЕЦБ), которое будет озвучено сегодня в 14:15 (GMT+2). Ожидается, что регулятор снизит основную процентную ставку на 25 базисных пунктов — с 4,25% до 4,00%, а ставку по депозитам — с 3,75% до 3,50%. Однако инфляционные риски остаются значительными. Недавние данные по росту валового внутреннего продукта (ВВП) еврозоны за квартал были пересмотрены с 0,3% до 0,2%, что, наряду с ухудшением настроений бизнеса, вызывает опасения относительно экономического роста в регионе. Хотя рынком не рассматривается возможность снижения ставок на 50 базисных пунктов, ситуация может измениться в зависимости от поступающих данных. Вероятно, что Кристин Лагард, глава ЕЦБ, сохранит риторику, ориентированную на гибкость и анализ экономических показателей на каждом заседании. Инвесторы будут внимательно следить за комментариями других представителей ЕЦБ, чтобы скорректировать свои ожидания относительно дальнейших шагов регулятора до конца года.
Параллельно, инфляционные данные из США, опубликованные в среду, показали резкое замедление годовой динамики до 2,5% в августе, что ниже прогноза в 2,6%. Месячная инфляция составила 0,2%, как и ожидалось. Базовый индекс потребительских цен (без учета продовольствия и энергоносителей) остался на уровне 3,2% в годовом выражении и незначительно вырос с 0,2% до 0,3% за месяц. Эти данные не изменили рыночных ожиданий относительно возможного снижения ставки Федеральной резервной системой США на 25 базисных пунктов в сентябре.
Уровни сопротивления: 1.1050, 1.1100, 1.1150, 1.1200. Уровни поддержки: 1.1000, 1.0964, 1.0930, 1.0900.
GBP/USD: ВВП Великобритании за июль остался без изменений
Пара GBP/USD снижает позиции от годовых максимумов на фоне укрепления доллара США и на текущий момент торгуется на уровне 1.3044.
Экономические данные из Великобритании за июль оказались слабее ожиданий, что не позволило фунту перейти к восходящему тренду. Валовой внутренний продукт (ВВП) в месячном выражении остался на прежнем уровне, в то время как эксперты прогнозировали рост на 0,2%. В годовом исчислении ВВП увеличился с 0,7% до 1,2%, однако это оказалось ниже прогнозируемых 1,4%. Ослабление экономики связано с падением промышленного производства: в июле его объёмы сократились на 0,8% в месячном выражении и на 1,2% в годовом. Национальный институт экономики и социальных исследований (NIESR) пересмотрел свой прогноз по темпам роста ВВП на август — с 0,5% до 0,3% в квартальном выражении. На этом фоне внимание инвесторов также приковано к показателям занятости. В июле число занятых увеличилось с 97,0 тыс. до 265,0 тыс., а количество заявок на пособие по безработице в августе сократилось до 23,7 тыс. при ожиданиях в 95,5 тыс. Уровень безработицы снизился с 4,2% до 4,1%, а средняя заработная плата замедлилась до 4,0% против прогнозов в 4,1%. Эти показатели могут позволить Банку Англии продолжить смягчение денежно-кредитной политики. Ожидается, что на заседании 19 сентября регулятор может снизить процентную ставку на 25 базисных пунктов.
Уровни сопротивления: 1.3080, 1.3260. Уровни поддержки: 1.3000, 1.2850.
USD/JPY: курс падает под влиянием выступления Наоки Тамуры
Пара USD/JPY поднялась к отметке 142.98, чему способствовали заявления члена правления Банка Японии Наоки Тамуры.
В четверг Тамура, отвечая на вопросы о возможном повышении процентных ставок к концу года или в первом квартале следующего, отметил, что сроки будут зависеть от текущих экономических и инфляционных условий. В отличие от США и Европы, где изменения в ставках происходят более оперативно, Япония, скорее всего, будет действовать более сдержанно. По его словам, экономика страны развивается в соответствии с прогнозами, сделанными в июле, однако чрезмерное внимание к рыночной стабильности может ограничить свободу действий Банка Японии в проведении адекватной монетарной политики в условиях изменения ценовой динамики. Тамура также подчеркнул, что нежелательная волатильность может осложнить управление экономикой, поэтому важно действовать постепенно, чтобы избежать резких колебаний на рынках. В долгосрочной перспективе регулятор должен следовать фундаментальным экономическим показателям, аккуратно повышая ставки и оценивая влияние каждого шага. На фоне этих заявлений пара USD/JPY достигла новых высот, превысив максимум среды на уровне 142.55 и поднявшись до 143.04.
Уровни сопротивления: 144.10, 147.00, 149.25. Уровни поддержки: 140.80, 137.63, 134.00.
Обзор рынка драгоценных металлов
Пара XAG/USD продолжает движение в рамках коррекционной тенденции, торгуясь на отметке 28.73. При этом динамика серебра существенно уступает золоту, которое остается на уровне, близком к историческим максимумам, демонстрируя более устойчивые позиции на рынке драгоценных металлов.
Спрос на серебряные фьючерсы заметно снижается: средний дневной объем торгов за текущую неделю упал с 67,2 тыс. до 51,4 тыс. контрактов. Опционная активность также остаётся на минимальном уровне — накануне было заключено всего 9,699 контрактов, что является одним из самых низких показателей с начала лета. Такое падение активности свидетельствует о том, что инвесторы не ожидают значительных движений цены серебра в краткосрочной перспективе и предпочитают воздерживаться от операций с данным активом, ожидая более чётких сигналов от рынка. В результате серебро сейчас менее привлекательно по сравнению с золотом и валютными активами, а значительных изменений в динамике котировок ожидать в ближайшее время не стоит.
Уровни сопротивления: 29.10, 30.10. Уровни поддержки: 28.40, 26.60.
