Аналитики проекта RatingFx подготовили актуальный прогноз Форекс на 11 декабря 2024 года по основным торговым инструментам: валютным парам EUR/USD, USD/CHF, USD/JPY и нефти.
EUR/USD: рынок готовится к решению ЕЦБ о снижении ключевых ставок
Пара EUR/USD демонстрирует разнонаправленное движение, торгуясь в районе отметки 1.0520. Активность на рынке остаётся невысокой, поскольку трейдеры выжидают публикации ключевых данных по инфляции в США, которые могут задать тон дальнейшей динамике инструмента.
Завтра в 15:15 (GMT+2) Европейский центральный банк (ЕЦБ) планирует объявить о снижении трёх основных процентных ставок — ключевой, маржинальной и депозитной — на 25 базисных пунктов, доведя их до 3,15%, 3,00% и 3,40%, соответственно. Эти меры обусловлены замедлением роста в крупных экономиках еврозоны, таких как Германия и Франция, где деловые настроения продолжают оставаться на низком уровне. Проблемы наиболее остро проявляются в производственном секторе и сфере услуг. Однако эксперты подчеркивают, что текущая денежно-кредитная политика ЕЦБ оказывает влияние: инфляция в еврозоне остаётся контролируемой. В ноябре индекс потребительских цен вырос с 2,0% до 2,3% в годовом выражении, соответствуя прогнозам, а в месячном — снизился на 0,3% после аналогичного роста месяцем ранее. Базовый показатель также укрепился до 2,8% в годовом исчислении, несмотря на снижение в месячном выражении. В 17:15 (GMT+2) состоится пресс-конференция главы ЕЦБ Кристин Лагард, где она озвучит итоги заседания и, возможно, поделится прогнозами дальнейшего развития экономики региона. Участники рынка ожидают её комментариев по стратегии финансовых властей на фоне сохраняющейся мировой неопределённости и перспектив последующего смягчения монетарной политики.
Уровни сопротивления: 1.0554, 1.0600, 1.0629, 1.0665. Уровни поддержки: 1.0500, 1.0450, 1.0400, 1.0350.
USD/CHF: ноябрьская инфляция в США может стать драйвером для пары
Пара USD/CHF продолжает корректироваться, торгуясь вблизи отметки 0.8836, на фоне публикации нейтральных макроэкономических данных.
Индекс потребительских цен в Швейцарии за ноябрь уменьшился на 0,1% в месячном выражении и поднялся с 0,6% до 0,7% в годовом, оставаясь на минимальных уровнях среди стран G10. Это существенно ниже целевого диапазона 0,0–2,0%, обозначенного Национальным банком Швейцарии. В результате эксперты всё больше уверены в продолжении смягчения денежно-кредитной политики: на заседании 12 декабря ожидается снижение процентной ставки на 25 базисных пунктов до 0,75%. Прогнозы предполагают, что к концу 2025 года ставка может опуститься до диапазона 0,00–0,25%.
Доллар США сохраняет устойчивость, торгуясь около отметки 106.00 в USDX, в ожидании ноябрьских данных по инфляции, которые выйдут сегодня в 15:30 (GMT+2). Ожидается рост общего индекса потребительских цен с 2,6% до 2,7% в годовом выражении и с 0,2% до 0,3% в месячном. Базовая инфляция, исключающая цены на продовольствие и энергоносители, вероятно, останется на уровне 3,3% в годовом и 0,3% в месячном выражении. Такие данные могут поддержать дальнейшее снижение ставки ФРС на 25 базисных пунктов в декабре, однако регулятор может рассмотреть возможность паузы в смягчении политики в начале следующего года, учитывая риск ускорения инфляции под воздействием экономических реформ администрации избранного президента Дональда Трампа.
Уровни сопротивления: 0.8860, 0.9000. Уровни поддержки: 0.8800, 0.8680.
USD/JPY: пара сохраняет позиции ниже ключевой зоны 157.70–152.00
Пара USD/JPY демонстрирует боковую динамику в области 151.54, где иена стремится укрепить свои позиции на фоне нейтрального движения американской валюты и ожиданий ужесточения политики Банком Японии на предстоящем заседании.
После публикации ключевых макроэкономических показателей, включая данные по рынку труда и инфляции, валовой внутренний продукт (ВВП) Японии в третьем квартале сократил темпы роста с 0,5% до 0,3%, что совпало с ожиданиями аналитиков и подтвердило устойчивость экономики. Банк Японии, судя по последним комментариям, может повысить процентную ставку на заседании 19 декабря. Дополнительно, индекс цен на корпоративные товары в ноябре сохранился на уровне 0,3% в месячном выражении, в то время как годовой показатель увеличился с 3,6% до 3,7%. Однако предварительная статистика по заказам в машиностроении показала резкое замедление с 9,3% до 3,0%, отражая давление геополитических факторов и снижение зарубежного спроса. Решение Банка Японии будет во многом зависеть от результатов заседания Федеральной резервной системы США, запланированного на 17–18 декабря. Если американский регулятор оставит ставку без изменений или сократит её на 25 базисных пунктов, вероятность повышения японской ставки на аналогичную величину существенно возрастёт.
Уровни сопротивления: 152.40, 155.40. Уровни поддержки: 150.60, 146.90.
Обзор рынка нефти
В ходе утренних торгов нефть марки WTI Crude Oil демонстрирует укрепление «бычьего» импульса, начавшегося в начале недели. Котировки достигли уровня 68.70, пытаясь преодолеть его на фоне стабилизации ситуации в Сирии, которая ранее могла вызвать перебои с поставками сырья. При этом прогнозируемый рост спроса на топливо в Китае в следующем году оказывает сдерживающее воздействие на нисходящую динамику. Между тем, представители Saudi Aramco, крупнейшего экспортёра нефти, сообщили о снижении цен на поставки для азиатских стран в январе 2025 года до минимальных значений с начала 2021 года, что объясняется ослаблением спроса со стороны Китая.
Сегодня в 15:30 (GMT+2) рынок ожидает публикации данных по инфляции в США. Прогнозы предполагают увеличение индекса потребительских цен в годовом выражении с 2,6% до 2,7% и в месячном — с 0,2% до 0,3%. Базовый показатель, исключающий волатильные категории товаров, может остаться на уровне 3,3% в годовом исчислении и 0,3% — в месячном. Аналитики считают, что эти данные вряд ли изменят текущие ожидания по снижению процентной ставки ФРС США на 25 базисных пунктов на заседании 17–18 декабря. Согласно инструменту FedWatch Tool, вероятность такого исхода оценивается в 90,0%.
Дополнительно внимание участников рынка приковано к данным Американского института нефти (API), зафиксировавшим рост запасов нефти за неделю с 1,232 млн до 0,499 млн баррелей при прогнозе снижения на 1,3 млн баррелей. Сегодня в 17:30 (GMT+2) Управление по энергетической информации (EIA) опубликует свой отчёт: прогнозируется сокращение запасов на 1,3 млн баррелей после падения на 5,073 млн баррелей ранее. Также EIA скорректировало прогнозы добычи: на 2023 год значение увеличено на 10 тыс. баррелей в сутки до 13,24 млн, а на 2025 год — снижено на такую же величину до 13,52 млн баррелей в сутки. Спрос на нефть, по данным ведомства, в текущем году уменьшился на 100 тыс. баррелей в сутки до 103,03 млн, а прогноз на 2025 год снижен на 30 тыс. баррелей в сутки до 104,32 млн.
Уровни сопротивления: 69.06, 69.47, 70.00, 71.00. Уровни поддержки: 68.30, 67.53, 67.00, 66.48.
