Аналитики проекта RatingFx подготовили актуальный прогноз Форекс на 26 декабря 2024 года по основным торговым инструментам: валютным парам EUR/USD, NZD/USD, серебру и нефти.
EUR/USD: евро отступает перед сильным долларом США
Пара EUR/USD продолжает движение в рамках коррекционного тренда, удерживаясь в районе отметки 1.0398. Укрепление доллара США и отсутствие значимых макроэкономических публикаций создают предпосылки для завершения года на минимальных уровнях.
2 января участники рынка сосредоточатся на данных по индексу деловой активности в промышленности еврозоны за декабрь. Предварительные прогнозы предполагают сохранение показателя на уровне 45,2 пункта, что подтверждает ожидания сохранения «голубиного» подхода в монетарной политике Европейского центрального банка (ЕЦБ). В то же время ранее опубликованные данные свидетельствуют о стабильности экономики. Так, валовой внутренний продукт (ВВП) Испании в третьем квартале остался на уровне 0,8% в квартальном выражении, что совпало с ожиданиями, а в годовом исчислении вырос с 3,1% до 3,3%, однако не дотянул до прогноза в 3,4%. Эти показатели поддерживают текущую стратегию снижения процентных ставок. Следующее заседание ЕЦБ запланировано на начало февраля, и с учётом снижения инфляционного давления и устойчивости отдельных экономик региона вероятно снижение ставки до 2,90%.
Уровни сопротивления: 1.0450, 1.0610. Уровни поддержки: 1.0350, 1.0210.
NZD/USD: пара демонстрирует рост после падения к минимумам 2022 года
Пара NZD/USD демонстрирует умеренное укрепление, развивая «бычий» импульс и отступая от минимумов октября 2022 года, которых пара достигла в конце прошлой недели. Котировки приближаются к уровню 0.5650, однако торговая активность остаётся низкой в связи с рождественскими и новогодними праздниками. Инвесторы продолжают анализировать итоги недавнего заседания ФРС США, где регулятор ожидаемо снизил процентную ставку на 25 базисных пунктов до 4,50%, но укрепил прогнозы о замедлении темпов дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики. Согласно обновлённым медианным прогнозам, в 2025 году предполагается лишь два снижения ставки, что меньше сентябрьских ожиданий. Трейдеры также проявляют осторожность в преддверии инаугурации избранного президента США Дональда Трампа, запланированной на 20 января. Возможные изменения в экономической и торговой политике, включая усиление тарифных барьеров и корректировку внешнеэкономической стратегии, вызывают обеспокоенность участников рынка.
Ситуация в Новой Зеландии остаётся сложной: национальная экономика погрузилась в рецессию в третьем квартале, что связано с падением деловой активности и снижением объёмов производства. Данные усилили ожидания резкого снижения процентной ставки Резервным банком Новой Зеландии. Прогнозируется, что регулятор уменьшит показатель на 125 базисных пунктов до 4,25%, причём вероятность снижения на 50 базисных пунктов уже на февральском заседании оценивается в 70%. К концу 2025 года аналитики предполагают дальнейшее снижение ставки до 3,00%, что, вероятно, окажет поддержку ослабленной экономике.
Уровни сопротивления: 0.5672, 0.5700, 0.5750, 0.5775. Уровни поддержки: 0.5607, 0.5563, 0.5511, 0.5467.
Обзор рынка драгоценных металлов
Серебро (XAG/USD) демонстрирует слабое снижение, удерживаясь около уровня 29.60, недалеко от локальных максимумов, зафиксированных 18 декабря и обновлённых во вторник. Рынок остаётся малоподвижным, что связано с низкой активностью инвесторов на фоне рождественских и новогодних праздников, когда объёмы торгов традиционно снижаются.
Китайские власти намерены выпустить казначейские облигации на сумму 3 трлн юаней (примерно 2,4% от ВВП) в 2025 году, что станет крупнейшим выпуском в истории страны. Эти меры свидетельствуют о решимости правительства нарастить долговую нагрузку для преодоления текущих экономических вызовов. Планы выпуска облигаций также сопряжены с ожиданиями усиления тарифного давления на китайский экспорт со стороны США после возвращения Дональда Трампа к власти.
Поддержку ценам на драгоценные металлы оказывает продолжающееся снижение ставок центральными банками ведущих стран, а также ожидания сохранения этой тенденции по мере стабилизации мировой экономики. Инвесторы сегодня ждут выхода данных по заявкам на пособия по безработице в США, которые будут опубликованы в 15:30 (GMT+2). Прогнозируется снижение числа первичных обращений за неделю, завершившуюся 20 декабря, с 220 тыс до 218 тыс, а количество повторных заявок ожидается на уровне 1,874 млн.
Уровни сопротивления: 29.78, 30.00, 30.50, 30.77. Уровни поддержки: 29.35, 29.00, 28.73, 28.30.
Обзор рынка нефти
В утренние часы цены на нефть марки WTI Crude Oil демонстрируют разнонаправленное движение, оставаясь вблизи отметки 70.00 и тестируя её на пробой вверх. Торговая активность на рынке остаётся низкой из-за рождественских и новогодних каникул, а трейдеры продолжают анализировать итоги последнего заседания Федеральной резервной системы США в этом году.
Поддержку нефти оказывают ожидания замедленного восстановления предложения углеводородов в следующем году, что может способствовать сохранению баланса на рынке. Представители ОПЕК+ объявили о переносе запланированного увеличения добычи на 1 апреля 2025 года. В настоящее время совокупная квота на производство для стран-участниц картеля (исключая Иран, Венесуэлу и Ливию) составляет 39,425 млн баррелей в сутки.
Внимание участников рынка сегодня будет сосредоточено на данных по американскому рынку труда, которые ожидаются в 15:30 (GMT+2). Прогнозируется снижение числа первичных заявок на пособия по безработице за неделю, завершившуюся 20 декабря, с 220 тыс до 218 тыс, а объём повторных заявок, вероятно, останется на уровне 1,874 млн. Также инвесторы будут следить за публикацией отчёта Управления по энергетической информации США (EIA) о динамике коммерческих запасов нефти: согласно ожиданиям, объём запасов может сократиться с –0,934 млн баррелей до –1,6 млн баррелей.
Уровни сопротивления: 70.46, 71.00, 71.60, 72.17. Уровни поддержки: 70.00, 69.47, 69.00, 68.30.
