Аналитики проекта RatingFx подготовили актуальный прогноз Форекс на 31 декабря 2024 года по основным торговым инструментам: валютным парам USD/TRY, USD/CHF, золоту и нефти.
USD/TRY: в Турции впервые за год понижена процентная ставка
В ходе азиатских торгов пара USD/TRY консолидируется вблизи отметки 35.3590: турецкая лира демонстрирует восстановление после того, как финансовые власти сигнализировали о готовности пересмотреть монетарный курс, завершив восьмимесячный период жёсткой «ястребиной» политики.
На заседании 26 декабря Центральный банк Турции сократил ключевую ставку на 250 базисных пунктов, доведя её до 47,50%, что соответствует верхней границе ожиданий экспертов. Это решение было принято на фоне умеренного повышения минимальной заработной платы на 30% до 22,104 тыс. лир (около 600 долларов США) с начала нового года, что оказалось значительно ниже требований профсоюзов, настаивавших на росте в 70%. Дополнительным фактором стало снижение внутреннего потребления в четвёртом квартале в условиях дефляционных тенденций.
Ранее, в декабре, Турецкий институт статистики (TÜİK) сообщил о замедлении инфляции в годовом выражении до 47,9% в ноябре с 48,58% месяцем ранее. При этом месячная инфляция составила 2,24%, а среднегодовая достигла 60,45%. Регулятор прогнозирует, что к концу 2024 года индекс потребительских цен снизится до 44,0%, что выше предыдущей оценки в 38,0%. Несмотря на позитивные сдвиги, инфляционные ожидания и волатильность цен продолжают представлять угрозу дезинфляционным процессам. Центральный банк заявил о сохранении жёсткой кредитно-денежной политики до тех пор, пока месячные показатели не продемонстрируют устойчивое снижение, а инфляционные прогнозы не стабилизируются в целевом диапазоне.
Уровни поддержки: 35.0000, 34.1000. Уровни сопротивления: 35.5000, 36.4000.
USD/CHF: ведущий индикатор KOF упал ниже 100,0 впервые в 2024 году
Пара USD/CHF продолжает двигаться в коррекционном тренде, торгуясь у отметки 0.9028 и демонстрируя готовность к дальнейшему укреплению. Франк завершает год с незначительными потерями на фоне публикации свежей макроэкономической статистики.
Швейцарский экономический институт KOF представил декабрьский индекс ведущих экономических показателей, который снизился с 102,9 до 99,5 пункта, впервые за год оказавшись ниже ключевого уровня в 100,0 пункта. Основной причиной продолжительной негативной динамики, начавшейся в августе, стала политика смягчения, проводимая Национальным банком Швейцарии. Снижение процентной ставки способствует росту цен, что, в свою очередь, негативно влияет на потребительский спрос. Как отметил глава центрального банка Мартин Шлегель, регулятор допускает возможность дальнейшего уменьшения ставки вплоть до 0,25%, что остаётся основным драйвером динамики валютной пары.
Уровни сопротивления: 0.9060, 0.9160. Уровни поддержки: 0.9000, 0.8910.
Обзор рынка драгоценных металлов
Золото на протяжении года удерживалось в диапазоне 1984,30–2790,41 долларов за унцию, а в ходе азиатской сессии торговалось на уровне 2607,20 долларов. За текущий год актив показал рост на 27,54%, установив несколько рекордных максимумов и продемонстрировав лучший годовой результат с 2010 года. Основными драйверами роста стали активные закупки золота мировыми центральными банками, геополитическая нестабильность и меры по смягчению денежно-кредитной политики крупнейшими регуляторами.
На завершающем году заседании Федеральная резервная система США уменьшила процентную ставку на 25 базисных пунктов, а также указала на возможное замедление темпов дальнейшего снижения в 2025 году. Эта позиция добавляет неопределённости относительно дальнейшего курса монетарной политики после вступления в должность новоизбранного президента Дональда Трампа, инаугурация которого состоится 20 января. Эксперты считают, что реализация предвыборной программы нового президента может усилить волатильность рынков, создавая предпосылки для нового «бычьего» тренда в золоте. Прогнозы на 2025 год включают возможное достижение отметки в 3000 долларов за унцию. Однако аналитики предполагают, что основной рост будет приходиться на вторую половину года, а ближайшие перспективы указывают на умеренную консолидацию цен около 2650 долларов. Это означает потенциальный прирост на 13%, что заметно ниже почти 30% роста, зафиксированного в 2024 году. В частности, аналитик Bank of America Майкл Видмер полагает, что в первой половине 2025 года цены останутся стабильными, а затем могут превысить уровень 3000 долларов. Среди факторов, способных ограничить интерес к золоту в краткосрочной перспективе, называют увеличение доходности облигаций, а также политику новой администрации США, предполагающую стимулирование экономики через рост инфляции, корректировку ставок и укрепление доллара. Потребительский спрос в странах с развивающимися рынками также продолжает оказывать влияние на рынок. Несмотря на некоторое снижение покупок золота центральными банками, в Индии объёмы импорта продолжают расти. По данным Всемирного совета по золоту (WGC), в ноябре импорт достиг рекордных 14,8 млрд долларов, что более чем вдвое превышает данные за октябрь и в четыре раза выше уровня аналогичного периода прошлого года.
Уровни поддержки: 2560.00, 2450.00. Уровни сопротивления: 2660.00, 2780.00.
Обзор рынка нефти
Цены на нефть марки Brent Crude Oil продолжают корректироваться в рамках восходящего тренда, торгуясь чуть выше уровня 74,00 долларов за баррель. Активность на рынке остаётся низкой из-за приближающихся праздничных выходных, что ограничивает динамику движения котировок.
Макроэкономическая статистика из Китая оказала лишь минимальное влияние на рынок. В декабре индекс деловой активности в производственном секторе снизился с 50,3 до 50,1 пункта, тогда как в сфере услуг наблюдался рост — показатель увеличился с 50,0 до 52,2 пункта. В результате композитный индекс достиг 52,2 пункта, что стало максимумом с июня 2023 года. Несмотря на эти улучшения, общее влияние остаётся сдержанным, поскольку в последние месяцы роль Китая на глобальном рынке углеводородов значительно сократилась, уступив лидерство Индии.
На текущей неделе инвесторы ожидают публикации данных по запасам нефти в США с учётом праздничного графика. Американский институт нефти (API) в среду прогнозирует снижение коммерческих запасов на 0,8 млн баррелей после сокращения на 3,2 млн баррелей ранее. В четверг отчёт Управления по энергетической информации (EIA) Министерства энергетики США может зафиксировать уменьшение запасов на 1,2 млн баррелей после падения на 4,237 млн баррелей неделей ранее. Эти данные, вероятно, окажут поддержку стоимости актива, сохраняя её вблизи текущих уровней.
Уровни поддержки: 73.50, 70.70. Уровни сопротивления: 75.30, 78.00.
